中國碳交易市場的發展及構建統一碳交易市場的若干建議

徐企昭

摘 要：中國碳交易市場已平穩度過第一個履約期，七個碳試點市場在短短一年的運營期內已取得不小的進展、累積了許多寶貴的經驗，但是多數試點仍存在著交易量稀少、信息不透明、法律約束力不強、制度不完善等問題，而當下已建立相對完善碳交易體系的諸多發達國家中，這些問題都多少曾出現過。因此，學習已先行碳交易體系國家的經驗和教訓，是不可跳過的一個步驟。本文認為，歐盟碳交易市場的分權化治理、總量交易等模式，對中國建立統一的碳交易市場有一定的借鑒意義。

關鍵詞：中國碳交易市場；發展現狀；構建方案；歐盟經驗

一、中國碳排放試點市場的發展現狀

1.中國七個碳試點市場的概況

作為一個超級人口大國和加工生產大國，中國的碳排放量居世界第一，占全球碳排放總量的28%，緊跟其后的是占14%的美國和占10%的歐盟。并且，中國每年的人均碳排放量在去年首次超過歐盟的6.8噸，達到7.2噸。從這些數據中可以看出，作為新興發展中國家的中國，減排的任務非常緊迫。

中國較發達國家建立碳交易市場的起步稍晚，于2002年開始碳交易市場發展的第一個階段，隨著歐盟2013年開始暫停對新興市場國家CDM項目指標簽發而結束。從2013年開始，中國碳交易市場進入第二階段，七個省市的碳交易所陸續建立，以配額交易為主的國內碳試點市場正式啟動。

從交易量上來看，在目前已有七個碳交易試點中，唯有湖北和深圳兩碳市交易活躍，北京試點有零星交易，而其他四個碳市幾乎無交易。從碳價變化上看，各試點碳價變化差異較大，見下圖。如深圳碳市，其每噸碳成交價波動劇烈，從2013年7月的29元飆升至122.97元，之后又一路下跌至2014年12月8日的40.55元。又如湖北碳市，從2014年至今，碳價始終維持在25元左右。并且似乎七個試點的碳價最終殊途同歸至20與55元之間。

以上就是中國七個碳試點的大致情況，它們均是中國減排道路上的摸索和嘗試，為建立全國統一碳交易市場提供了管理機制和交易模式方面的寶貴經驗。

2.當前中國碳市場存在的問題

通過一年多的碳試點觀察，我們可以發現中國碳市有如下幾個問題亟待解決：

（1）各試點自成體系、無統一規范。在統一法律規章沒有形成的情況下，七個試點均采用摸石頭過河的策略各自行事，只是局限在各個試點內部進行分配與交易，故在制度的制定上大相徑庭。造成了一定程度上的設施和資源的浪費。

（2）企業參與意識不強，市場活躍度欠佳。地方政府急于求成建立碳市，但許多中國企業仍并不清楚目前國際形勢下排放權的資產屬性，沒有太多節能減排的思想意識，并且很多參與者也不甚了解購買碳排放權的用途以及不購買的后果，故參與碳市場交易的熱情不高。

（3）法律約束弱、獎懲制度不明。被納入減排范圍的企業大多都快到履約期才完成配額的買賣，并且仍有小部分企業因為各種原因沒有完成履約。各試點并未明確的獎懲政策是主因，且各區域的獎懲做法并不相同，并不利于追市場穩定和公平。

（4）數據收集工作不到位，信息不透明。碳足跡的體系并沒有完善，數據計量能力弱于歐美等發達國家。我國目前能搜索到的碳交易數據，主要是圍繞碳價和每日買賣量。諸如各企業發放碳排放許可量、企業實際使用量等等，這些更全面更具體的數據無處可查。

二、歐盟碳市場的概況及經驗借鑒

1.歐盟碳市場的概況

在目前世界上正在運作的碳交易市場中，歐盟溫室氣體排放貿易體系（簡稱EUETS）無疑是其中最成功、發展最快最好的一個。在之后的2008年，其他國家和地區性的碳交易市場才陸續成立起來。首先它在2005年實施了溫室氣體排放配額交易制度，是世界上第一個建立二氧化碳及其他溫室氣體排放額限制貿易體系的國家。

歐盟溫室氣體排放體系有如下幾個特點：

（1）分權化治理的管理模式。這是由于歐盟自身的特殊性決定的，也是最值得中國碳交易市場借鑒的一個特點。歐盟本身由27個主權國家組成，各個國家之間的經濟發展水平、產業結構、市場機制等多方面都存在差異。這27個歐盟成員國均通過歐盟委員會統一管理，包括制定統一的標準和程序，審核各國提交的碳排放申請，以及通過龐大的排放權中央登記系統進行成員國之間排放權的交易。但同時各成員國可根據其自身特點進行差異化治理，比如在不被歐盟委員會駁回的前提下可根據自身條件設置溫室氣體排放總量、自主分配參與減排的產業及企業比重等等。這樣的分權化治理模式使得歐盟溫室氣體排放體系達到了集中和分散治理的巧妙平衡，這是其獲得成功的一個關鍵要素。在目前各自摸索發展的現狀下，中國已有的七個以及之后繼續新增的碳試點之間，也必然存在著諸多區域性差異，統一管理下的差異化治理無疑同樣適合中國的碳交易市場現狀。

（2）總量交易機制。即在歐盟整個溫室氣體排放總量控制的前提下，各成員國根據歐盟委員會頒布的規則，為自己設置一個排放總量上限，被納入排放交易體系的企業可以分配到一定數量的排放許可權（EUA），若企業實際排放量小于被分配的排放權，則可拿剩余的排放權到交易市場賣出獲得收益，反之則需在市場上買入排放權來彌補企業多出的排放量，否則將會受到歐盟委員會的嚴重懲罰。在正式運行期間，則將被處罰100歐元每噸，并且超出的排放量仍要從下一年的排放權中扣除。歐盟的各成員國有設點排放總量上限的自主權，并且下一年可以根據上一年的完成情況動態調整，這其實可歸于分權化治理的一個方面。有碳交易市場的國家普遍采取這種交易模式，這為中國碳交易市場提供了一種成功交易模式的借鑒。

（3）開放和兼容的屬性。其允許該體系內的減排企業根據《京都議定書》的規定，在一定程度上購買歐盟外的排放信用，即通過清潔發展機制（CDM）和聯合執行（JI）獲得核證減排量（CERs）。與此同時，該體系還能和其他國家或地區的排放交易體系對接，實現體系間的兼容。這是碳交易市場發展到較為成熟階段所采取的方案，對于目前還處于發展初期的中國碳交易市場，可以形成一個對今后統一碳交易市場構建的合理構想。

（4）穩步推進的過程。它分為試驗階段、第一承諾期、第二承諾期三個階段，在履行《京都議定書》的第一承諾期之前，有三年時間做了很多初步的嘗試，比如試驗階段六種溫室氣體只交易二氧化碳、只涵蓋能源產業并設置企業的進入門檻等，供歐盟獲得總量減排與交易的充足經驗。正因有了這些摸索出來的寶貴經驗，作為減排先鋒的歐盟才非常順利的開展了第一承諾期的交易體系運作。

2.中國對歐盟碳市場的經驗借鑒

根據歐盟碳市場四個特點，結合中國的自身情況和特征，本文目前對中國的碳市場有一個大致的構想。

從國家管理層面上看，在當下中國七個碳交易試點各自摸索發展的現狀下，也必然存在著諸多區域性差異，如任它們差異化的發展將會在未來合并成全國市場時付出很大代價，如一開始就規范所有碳試點將會遏制摸索的多樣性，故統一管理下的差異化治理無疑同樣適合中國的碳交易市場現狀。從交易計量方式上看，許多建立碳交易市場的國家普遍采取總量交易模式，并且運用得當，這無疑為中國未來統一碳交易市場提供一種成功交易計量模式的借鑒。從碳市場最終定位上看，最終中國碳交易市場必定與國際接軌，所以開放與兼容必定是一個成熟碳市場應有的態度，對于中國碳交易市場，可以在目前穩步發展的同時將最終定位加以考慮和設計，以便少走彎路、付出更多成本和資源。從發展過程和步驟上看，我國同樣可以像歐盟那樣，將全國碳市場構建分為幾步走，前一階段的工作落實再做下一階段的工作，小范圍落實再去考慮大范圍的事，進而得以穩步推進全國碳市場的形成。

三、中國構建統一碳交易市場的若干建議

1.明確中國碳市制度，統一市場規范

中國可借鑒歐盟碳交易市場的經驗，在各試點自由對碳排放權分配方式、如何提高市場活性等問題進行探索和嘗試的同時，應在國家層面建立一套碳市制度。譬如，可先嘗試建立全國統一的碳交易網絡系統，能使企業的溫室氣體排放量、碳排放權分配量、減排工作完成情況等等數據，有統一標準進行登記錄入和審核評估，這有利于規范碳排放權的分配與交易，并能及時跟進各個試點的減排工作進展。

2.以點帶面，區域化實行分權治理

中國可根據自身實際情況，借鑒歐盟分權化治理理念。有統一制度和規范的前提下，針對我國不同地域經濟發展水平的差異，以點帶面、以試點市場帶動周邊省市，區域性擴大各試點規模。例如北京和天津帶動華北、東北地區，廣東、深圳帶動華南地區，上海帶動華東地區等。同時，允許各地區根據自身的經濟水平及產業結構來指定減排目標以及減排企業類型，按實際情況分配碳排放權。

3.完善碳交易體系，形成價格機制

首先，建立多層次的碳排放權交易市場體系，學習歐盟在基礎性工作的搭建和完善前提下，逐步推出多種碳排放權交易衍生品，豐富體系多樣性和層次性，促使碳價格的發現、碳指標的風險管理以及國際話語權的取得。其次，完善生產管理領域的碳足跡體系構建，明確其中的碳計量，幫助碳定價實現。

4.掌握國際碳排放動向，學習先進減排理念

一方面，在確保履行好自己份內的減排職責前提下，應具備國際視野，吸收借鑒國際上好的碳減排理念和舉措。例如世界銀行2013年可持續發展的碳金融報告中，所提到的下一代碳市場舉措，像市場準備伙伴（PMR）等。另一方面，國內減排行動應不僅局限于企業減排和諸如清潔發展機制（CDM）的項目合作，還可以建立類似碳基金或是增收碳稅，引進先進技術降低成本，將資金用于農業、森林、生物能源等方向，和國際取得更多的合作，為全球統一碳市場的建立出一份力。

5.設定兼容開放目標，分階段穩步推進

設計全國統一碳交易市場方案時，對我國現狀加以分析和考量的前提下，充分考慮國際上的各個碳市場特征、標準與趨勢，使得方案設計的最終目標是與國際接軌，以便少走彎路、付出更多成本和資源。同時，在發展過程和步驟的設定上，我國同樣可以參考歐盟，將全國碳市場構建分為幾步走，前一階段的工作落實再做下一階段的工作，小范圍落實再去考慮大范圍的事，進而得以穩步推進全國碳市場的形成。

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