金融全球化背景下金融風險管理的措施探討

許港

摘 要：在經濟全球化背景下，世界各國經濟發展關系越來越緊密化，金融全球化已勢不可擋，我國經濟要想持續穩定發展，正確理解和認識金融全球化的利益與風險至關重要。本文主要圍繞我國如何規避金融全球化風險展開論述，以期在全球化背景下能獲取優越的國際經濟金融環境，以促進我國經濟持續快速發展。

關鍵詞：全球化；金融；危機

在經濟全球化背景下，金融全球化已成為不可阻擋的歷史潮流，在國民經濟發展中，金融業越來越重要，同時金融風險與日俱增。所以，正確分析當前我國金融面臨的風險，查找原因，規避和防范金融風險顯得尤為重要，唯有如此才能遏制金融危機的發生，下面本文就全球化背景下我國金融業面臨的風險進行簡要分析，并提出相應的對策。

一、金融全球化對中國的影響

目前在世界范圍內正掀起一場金融全球化浪潮，可謂勢不可擋。金融全球化已成趨勢，對于世界各國特別是發展中國家來說，既是機遇又是挑戰，尤其是金融安全受到威脅。對于中國經濟和金融發展來說，金融全球化既為我國經濟發展帶來活力，也對我國金融安全帶來嚴峻挑戰，可謂是正負兩種效應。首先正效應主要體現在，我國可以借助金融全球化從國際市場上吸引外資，將發達國家金融運作經驗為我所用，優化金融體系，提高金融回報率。負效應主要體現在，我國民族金融業生存受到金融全球化沖擊，國際游資制造風險乘虛而入，使我國泡沫化經濟越來越嚴重，不管是金融監管還是金融調控都受到重大威脅。

我國金融業自改革開放以來雖然已取得舉世矚目的成績，然而在我國經濟發展中，金融體系仍是最薄弱的環節?？梢赃x擇以下幾種戰略來維護我國金融安全：對國際資本流動進行風險控制；改革與創新銀行業；強化與完善金融監管體系、貨幣政策及匯率政策；加強外匯管理系統改革；制定并協調國際收支政策；積極參與國際貨幣體系的修訂；加強貨幣政策、匯率政策實施力度等。

二、金融全球化下我國金融業面臨的風險

1.我國銀行業面臨的風險

首先，負債結構單一，資金存在缺口，發生流動性風險概率高。在國有商業銀行負債中，單位和居民存款占據半壁江山，而存款的主要來源是居民儲蓄存款。在國家經濟持續穩定發展背景下，有國家信譽保障，國有銀行深得人們信任，存款余額一度飆升，然而由于資金運用缺乏計劃性、規劃性，資金還存在巨大的缺口[1]。同時，貸款質量差，缺乏流動性，超額發放貸款比比皆是，這必將導致資金出現缺口。負債結構單一，多為被動負債，所以資余缺口無法彌補，隱藏著巨大的流動性風險。其次，信貸資產質量不高。近幾年，在國有商業銀行中，不良貸款額度越來越大，資產質量每況愈下，利潤日益減少，經營狀況江河日下。在不良貸款金額持續增加、銀行盈利高估情況下，銀行進入了一種無根基、表面繁榮的不良發展狀態中，形成了一種“銀行熱”，銀行缺陷被掩蓋，銀行很難及時發現自身的弊端，不良現狀很難改觀。實際上，國有商業銀行資金缺口較大，經營入不敷出、虛盈實虧，大大降低了國有商業銀行的抗風險能力。最后，缺少內部控制機制。在國有商業銀行內部，權力缺乏制衡機制，業務操作規程不科學，缺乏健全的監督制度，金融犯罪活動屢見不鮮。作為直接經營貨幣商品和金融衍生工具創新的行業，應嚴格加強銀行業內部控制，然而銀行業內部管理水平不高，再加上金融監管不到位，金融內部犯罪率居高不下。

2.我國證券業面臨的風險

首先，股指、估價波動頻繁。受相關政策影響，我國股票市場波動較大，政策取向變動，股票市場就會有反映，然后被炒作夸大。政策不穩定，再加上政策信息獲取渠道不同，在市場炒作中，追漲殺跌已見慣不怪[2]。其次，股票市場投機嚴重。股市高換手率最為顯著。通過換手率可以看出股市種股票交易是否頻繁，一般來說，換手率在30%左右說明股票市場是比較成熟穩定的，沒有過度投機現象，換手率一旦高于30%就意味著股市中存在著過度投機。

3.我國保險業存在的風險

首先，資金運用效率不高。當前，在銀行存款、買賣政府債券、金融風險債券和保監會指定的中央企業債券中運用保險資金?；谶@種限制，導致我國保險資金利用率大打折扣，同時資金保值增值能力大大降低。其次，監督力度不夠，缺乏健全的保險法律法規體系。在我國保險業發展速度較快，然而保險監管組織比較欠缺，保險監管制度相對比較滯后，缺乏有效的監管。保險監管缺少專業人員；監管經驗不夠；監管制度欠缺，尤其是缺少健全的信息披露制度；在設置監管內容時，過分將注意力集中在市場行為上，缺乏對償付能力的監管，尤其是考評體系極不健全。

三、我國當前金融風險成因分析

多種因素綜合作用的結果產生了金融風險，尤其以下幾種因素更加值得關注：

1.金融風險意識較弱

一直以來，我國政府直接參與主導金融改革，這種漸進式金融改革方式使我國金融機構一直運轉正常，我國金融領域很少受國際巨大金融危機影響，所以我國金融界幾乎未體驗過金融風險的打擊，對金融風險的存在視而不見。同時，很多員工在操作具體業務時，認為制度過于死板、不近乎人氣，所以對很多規章制度充耳不聞，習慣感情辦事，很多制度形同虛設，制度執行力差，產生巨大的風險；另一方面，很多金融行業負責人認識不到執行制度的重要性，認為執行制度過于繁瑣，對業務發展不利，往往違規作業，貪圖短期效益，這樣也會產生潛在的風險。

2.金融制度不健全

首先，金融制度不健全。自財政制度改革以來，國有企業享受國家財政投資確實有所減少，然而產權制度不清晰，政府、企業、銀行三者產權關系混亂，政府只要向銀行施壓，企業就會獲取所需要的大量資金。然而，很多國有企業由于各種原因導致經營不善，虧損嚴重，無力償還貸款，甚至破產，這樣銀行呆賬劇增，金融業受到嚴重影響，金融風險無時不在；其次，行政過分干預。貨幣供應在很大程度上受政府政策干擾，金融機構嚴重脫離企業正常運行軌道，無法優化配置金融資源，形成金融領域的巨大風險；另外，在政府長期干預和直接參與信貸活動情況下，銀行缺乏自主性，信貸約束性差，資金變得非商業化，尤其是行很多不良貸款都是政策性貸款造成的，于是商業銀行信用活動越來越扭曲，潛在金融風險巨大。

3.金融監管力度不大

首先，監管目標不明、監管責任不清，很多金融監管部門不清楚自身的崗位職責、工作范圍。其次，監管手段落后、監管技術水平不佳，在監管金融機構方面，監管部門慣用行政手段，而對法律、經濟等其它監管手段置若罔聞。監管技術落后，很多監管方式缺乏創新，過于陳腐呆板。最后，對監管部門缺乏監督。關于銀監會、證監會、保監會三個部門監管是否合法、合規，除了黨的監督和上級監督外，其它任何機構沒有監督權和制約權，缺乏對監管部門的監督力度。

四、金融全球化背景下金融風險管理的措施

1.加強金融監管

在防范和化解金融風險方面，金融監管必不可少，它是確保金融體系穩定運行的重要保障，是宏觀金融調控的重要手段。金融監管是監督金融機構業務、資金價格、市場準入準出及分支機構設置是否符合立法和管理條例，以確保金融機構經營安全，實現金融體系穩定。隨著我國加入世界貿易組織以來，我國金融業對外開放勢不可擋，金融業風險隨之而來、不可避免。所以，規避金融風險勢在必行，除了要健全法律法規外，還應加強金融監管力度。

2.加快金融創新

目前，我國金融創新還存在諸多不足之處，主要依托行政手段對金融創新采取單向驅動行為，政府要修正這種行為，建立宏觀間接調控機制，確立正確的金融創新手段，規避金融創新風險[3]。第二，打好金融創新微觀基礎，找準突破點，尋求創新點，將金融制度、金融業務、金融組織有機結合起來，并實現創新突破，汲取國外資本市場經驗走一條金融創新之路，使之既符合我國國情又與國際接軌，全面預防和控制金融風險。我國金融機構法人治理結構不健全及約束激勵機制的缺失是我國金融機構缺乏組織創新動力的主要原因。

3.加強金融機構風險資產價值計量和風險度量

在借鑒國外金融管理經驗的基礎上，建立符合我國國情的風險預警體系和安全指標體系，以防范金融風險。作為一種宏觀金融風險，金融全球化風險防范勢在必行，中央政府要制定一套完善的指標體系，并設立風險監測評估的專門機構，金融監管當局根據目前金融市場情況設計應對策略，加強金融機構風險資產價值計量[4]。尤為重要的是要建立信息溝通渠道，確保信息暢通，以應對外部重大沖擊及風險危害。

4.優化金融結構

深化金融體制改革、優化金融結構是防范金融風險的重要舉措。首先增強中央銀行宏觀調控力度，對金融監管制度進行完善補充；其次參照現代化公司制度，建立科學的金融制度，明確產權，建立健全激勵約束機制，改革與創新金融機構組織制度；三是堅持公有制為主體，加強金融改革力度，引入競爭PK機制，對非國有金融機構給予大力支持；四是在培育和發展金融市場時應遵循循序漸進的原則，使直接融資比例增大；最后是改革利率制度，實現利率市場化，充分發揮央行的宏觀調控作用。

5.建立有效的金融風險管理機制

一是建立健全金融風險預警系統。首先要設定風險預警指數，對這些指數進行計算，并將計算結果及時向社會公布，人們通過這些預警信號來防備金融風險，所以應對金融風險便可以得心應手[5]。二是建立金融風險分析系統。全面分析金融風險預警系統得來的相關指數，以推動金融風險控制系統建設。三是建立金融風險控制系統。將政府、市場、民間組織、家庭及個人風險分擔給國家和一些社會組織，以合理控制、防范和化解金融風險。四是建立社會風險補償系統。金融風險補償機制的構建要充分考慮其適應性與系統性，以便動態調整和迅速反饋，及時化解金融風險，使金融風險損失降到最低，以促進經濟發展，維護社會和諧穩定。

6.構建全球金融風險治理模式

隨著經濟全球化、一體化進程的加快，人類交往日益緊密化，全球化猶如一把雙刃劍，有利也有弊，國際聯系加強的同時風險也隨之存在。金融風險席卷全球，世界各國深受金融風險威脅，面臨重大金融災難。目前，單靠民族國家本身或冷戰時期建立的以西方為中心的一些國際組織和機制是很難化解全球性金融風險了。各國只有加強合作、揚長避短、互通有無，共同應對全球金融風險，才能有效治理全球化時代的金融風險，防范于未然，從而最大限度地降低因金融風險造成的損失。

五、結論

總而言之，隨著經濟全球化進程的加快，我國金融業風險與日俱增。我國金融業既要應對國外挑戰，又要積極尋求國際間金融監管或金融風險管理方面的合作，參與制定國際金融法律規則，并借助國際金融市場壯大我國金融業，確保我國金融業持續穩健發展。

參考文獻：

[1]邵燁.經濟全球化下我國金融風險傳導機制及策略探討[J].商業時代，2012（26）：197-198.

[2]呂世丹.金融全球化過程中如何加強金融業風險預防[J].現代經濟信息，2011（05）：217-218.

[3]伍正紅.金融全球化下銀行風險防范研究[J].財經界（學術版），2010（12）：125-126.

[4]王嬌，聶肖萼.金融全球化下我國金融業面臨的風險及防范措施[J].長春金融高等?？茖W校學報，2009（03）：125-126.

[5]劉海.金融全球化給我國帶來的金融風險分析[J].商場現代化，2009（09）：258-259.