信用證承兌項下匯票退回風險

文/王世勇 編輯/白琳

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信用證承兌項下匯票退回風險

文/王世勇 編輯/白琳

在現行的銀行實務中，開證行承兌后通常保留匯票，寄單行一般也不會強烈要求有形承兌并退回匯票，即使在后續電報或者往來電函中表明信用證項下其已做融資。

案例背景

開證行處理了兩筆遠期信用證下的承兌業務，寄單行和匯票收款人為A國X銀行，信用證兌用方式為“ANY BANK IN COUNTRY A BY NEGOTIATION”（A國任何銀行議付）, 匯票期限為“DRAFT AT 60 DAYS AFTER B/L DATE”（提單日期60天后付款），匯票付款行為開證行。寄單行來單面函上添加了要求退回匯票的指示,即“YOU ARE KINDLY REQUESTED TO RETURN ACCEPTED DRAFTS TO US”（貴行應將已承兌的匯票退回我行）。同時面函中打印了以下語句：“PLS BE ADVISED THAT UPON BENE REQUEST, WE XXX BANK INTEND TO PROCEED TO THE PURCHASE OF THE ACCEPTED DRAFTS BY DISCOUNTING TO BENE RELATIVE AMOUNT.”（請貴行知曉，如經受益人要求，我XX銀行將購買已承兌的匯票，并將相應的貼現款項支付給受益人。）

案例分析

根據面函的相關語句，筆者推測，寄單行要求開證行承兌后退回匯票的原因是出于議付融資的目的。按照目前銀行實務做法，信用證項下承兌（無論是否含有匯票）都是發送SWIFT加押電即構成合格的承兌，即無形承兌，而無需按照票據法的要求以在匯票上注明“承兌”字樣的方式進行有形承兌。在無形承兌的方式下，匯票通常是由開證行保管，直至到期付款。要求開證行對于匯票進行有形承兌的做法，在單證實務中并不常見。

有形承兌的基本流程

根據對退票的一般性理解和操作，開證行在接到寄單行退票的面函指示后，首先，應對匯票做有形承兌：在匯票上注明“承兌”的字樣和承兌日期并簽章；接著，開證行應該向寄單行寄送已承兌的匯票及一份退回匯票的面函，注明類似“WE HEREBY ADVISE YOU THAT THE DRAFT(S) UNDER THE ABOVE MENTIONED ITEM HAS BEEN RETURED TO YOU TODAY IN ACCORDANCE WITH YR INSTRUCTION. PLEASE ACKNOWLEDGERECEIPT”（我們在此通知貴行，上述匯票已經按貴行指示于今天退回貴行，請確認收訖）的退回語句，并根據實際情況約定相應的費用承擔方；最后，開證行應將匯票的復印件存檔。開證行于到期后收到持票人（有可能為寄單行或者匯票被轉讓項下的匯票受讓行）寄送用以提示付款的匯票后，要認真審核匯票與留存的副本是否相符、匯票的背書是否連續，以鑒別匯票的真偽；同時還要確認提示人是否為正當的持票人、匯票是否在有效期內提示等情況。開證行在上述要素審核無誤后，再完成對外付款流程。

有形承兌需考慮的問題

一是法律適用性的問題。一般而言，各個國家都有自己的票據法。如本案例中，匯票出票地A國適用《日內瓦統一匯票本票公約》，付款人亦即開證行所在地適用《中國人民共和國票據法》。而不同國家的票據法在票據要式、票據背書、提示承兌、提示付款行為等方面可能都會有不同的要求。因此，一旦票據出現瑕疵或者匯票項下有關票據行為存在缺陷而引發爭議，首先應考慮適用于哪個法律的問題。

二是信用證遵循的慣例與《票據法》對匯票的要求存在差異的問題。區別于票據法中的無因性，信用證中開證行承兌匯票的前提是單據相符。我國《票據法》中對匯票的要式有明確要求，如必須標明“匯票”、付款人收到提示承兌的匯票三個工作日必須承兌或者拒絕承兌、匯票必須在到期日起十天內提示付款、大小寫金額必須一致等，否則票據無效。這些要求與UCP、ISBP等國際慣例的相關規定并不一致。UCP規則框架下，信用證的承兌（包括匯票）需要在五個工作日內完成，到期必須承付；但對匯票的要式則沒有那么嚴格，如本案例中的匯票就未標明“匯票”字樣。因此，一旦出現沖突或者爭議，按照法律高于慣例的一般原則，匯票有形承兌與現行實務的無形承兌在操作上將出現很大差異。

三是涉外票據有形承兌可能面臨風險。涉外匯票可能產生的風險涉及：匯票上背書人的印鑒合法性和有效性；匯票來回寄送的安全及時效性；到期日當天如果匯票未及時寄達開證行提示付款，開證行是否要付款以及向誰付款；匯票被退回后，開證行無法了解其流通情況；最終合格持票人的身份鑒定和確認困難等。這些問題都需要開證行具備一定的預見性，并事先考慮應對措施。

出口銀行要求退票的目的

指定銀行之所以要求退回匯票，很可能是作為融資方，欲借此鞏固其合格善意持票人的地位，以達到獲得票據法與國際慣例的雙重保護的目的。這從本案例面函中“YOU HAVE TAKEN DUE NOTE OF THE ABOVE AND THAT YOU ACKNOWLEDGE THAT XXX BANK IS THE SOLE BENE OF ALL THE RIGHTS AND PROCEEDS OF THE LC”（貴行〔指開證行〕已經知曉上述通知并確認XX銀行〔指交單行〕為信用證項下所有權利和款項的唯一受益人）等語句可以推斷而知。實際上，信用證下融資的重要前提是相符單據及/或開證行的承兌電，因此出口議付、福費廷等融資，憑開證行加押承兌電即可。雖然出口融資的方式還包括出口押匯、出口貼現等，但匯票在這些融資操作中均非必要條件。鑒此，出口銀行對融資風險的把控，更重要的是對自身客戶即出口商資信的把握，以及其與客戶簽訂的融資協議等信用證以外的安排，而不應該過多地求助或者依賴于相對復雜的涉外票據法的保護。

案例結果

鑒于寄單行所在地A國的地區風險，債務頻繁發生，若將匯票退回，對已經承兌的開證行而言是一個較大的風險，且開證行對于匯票退回的實際操作也不熟悉。與此同時，開證行在查詢同一受益人同一寄單行的另外一套單據時發現，在發出承兌后，寄單行來報通知議付時也要求退回匯票，但同時又注明“IF THE LATTER IS NOT POSSIBLE, PLS CONFIRM THAT DRAFTS WILL BE KEPT AT YR COUNTERS TILL PAYMENT”（若不可能退回匯票，則要求開證行保留匯票至付款日）。開證行據此判斷，交單行可能對匯票退回并無強烈要求。綜上考慮，開證行對寄單行的退票要求進行了折中處理，即在承兌報文中額外加具替寄單行保管匯票的語句，以回避寄單行的退單要求。寄單行后續沒有再次來報要求退回匯票。

啟示與建議

匯票在信用證中主要作為索償即付款工具，其流通性和融資作用已經非常有限，因此在現行的銀行實務中，開證行承兌后通常保留匯票，寄單行一般也不會強烈要求有形承兌并退回匯票，即使在后續電報或者往來電函中表明信用證項下其已做融資。鑒于對于信用證下純粹以匯票不符點的拒付爭議不斷，建議開證行開立議付信用證時盡量不要使用匯票。如果在出口信用證項下融資時提交了匯票，則沒有必要再要求開證行進行有形承兌，以減少不必要的麻煩和爭議。

作者單位：中國民生銀行貿易金融部廣州分部