基金互認“起跑”

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基金互認“起跑”

歷經三年的準備，內地與香港兩地的公募基金市場終于向彼此敞開了大門。

11月6日，中國人民銀行、國家外匯管理局發布并實施的《內地與香港證券投資基金跨境發行銷售資金管理操作指引》，在香港基金內地發行、內地基金香港發行、資金及匯兌管理、統計監測及監督管理等四個方面，對兩地基金的互認進行了規定,厘清了國家對基金互認在跨境管理問題上的大方向，為基金互認在外匯管制上的最后一步做出了明確指引，被業界視作是基金互認首批名單公布前的基礎文件之一。

《指引》明確了基金互認額度管理規則和相關操作，便利了兩地基金跨境發行銷售所涉資金匯兌及流出入，主要包括以下幾個方面內容：一是明確了額度管理規則為總額控制。外匯局不對單家機構、每只產品額度進行審批，僅對基金互認總額度進行監控。二是實施信息報告制。互認基金信息報告手續一律下放至托管人（銀行）或代理人（銀行或基金公司）辦理。三是便利資金匯兌。基金跨境發行募集的資金可以外匯或人民幣形式進出，涉及貨幣兌換的，可由托管人或代理人直接在銀行辦理。四是簡化數據報送手續。建立了系統化統計和報送程序，數據可通過系統直接采集，無需手工填報并避免了重復報送。

事實上，早在今年5月，內地與香港兩地證監會就已正式發布了基金互認的管理規定，就香港互認基金在內地的注冊、銷售及信息披露等規則做出了明確規定，但未涉及資金賬戶管理以及資金匯出額度等方面的內容。《指引》的出臺，也標志著基金互認準備工作邁出了最后一步。目前除稅務方面的管理辦法仍未公布外，基金管理行業的大部分準備工作都已完成。

內地與香港基金互認自“開閘”以來，兩地金融機構近期紛紛發力爭搶跑道。據了解，目前內地和香港已有10余只基金互認產品正式上交注冊申請，并有望在年底前與投資者見面。隨著基金互認的落實，越來越通暢的兩地投資渠道將給兩地投資者和從業人員帶來共贏。此舉也被視作繼“滬港通”后，深化內地與香港的金融合作、推動兩地資本市場發展的又一重大舉措。一方面，通過基金互認開放境內資本市場，以及擴大對外證券投資；另一方面，通過基金互認不僅可以將境外（香港）的產品和監管引入境內，同時，也可以讓中國境內的產品、監管和標準等走出國門。這正如國家外匯管理局資本項目管理司副司長葉海生所言：“這才是基金互認的真正意義所在。”

——編者