移動支付產業鏈的三方博弈分析

［摘要］移動支付近年發展迅速，但在我國還沒有形成較統一的移動支付產業鏈。如何確定移動支付產業鏈中參與者的價值，構建有效的商業模式是移動支付產業鏈發展亟待解決的問題。本文采用博弈論方法，研究移動支付產業鏈中移動運營商、金融機構以及第三方支付之間的博弈合作機制，通過博弈模型的求解與分析，得出結論，合理的資源共享和收益分配機制有利于實現移動支付產業鏈的三方共贏。

［關鍵詞］移動支付；產業鏈；博弈論

［中圖分類號］F7246［文獻標識碼］A［文章編號］1005-6432（2014）25-0010-03

1引言

移動支付近年發展迅速，但在我國還沒有形成較統一的移動支付產業鏈。金融機構，移動運營商以及第三方各占一方，統一的行業標準尚未達成。各方都希望成為移動支付行業的主導，導致目前行業發展緩慢，資源浪費。本文對移動支付產業鏈三方進行了博弈分析，旨在通過用博弈論方法，對三方協作模式的影響因素進行分析，通過數值模擬和分析得出如下結論：

合理的資源共享和收益分配機制有利于實現共贏的局面，合理的懲罰有利于減少背叛行為。本文的獨創性在于考慮了我國的國情，從博弈三方考慮合作決策的可能性。

2我國移動支付產業鏈分析

21移動支付產業鏈的構成

移動支付業務產業鏈由移動運營商、金融機構、第三方支付企業(移動支付服務提供商)、設備終端提供商、最終用戶等多個環節組成。移動支付產業鏈成員之間的競爭關系決定了移動支付產業鏈的復雜性和多變性。其中，最主要的就是移動運營商、金融機構和第三方支付企業之間的合作競爭關系。

211移動運營商

移動運營商的主要任務是搭建移動支付平臺，為移動支付提供安全的通信渠道。可以說，移動運營商是連接用戶、金融機構和服務提供商的重要橋梁，在推動移動支付業務的發展中起著關鍵性的作用。

在移動支付業務中，移動運營商主要從四個方面獲得收益：第一，來自于服務提供商的傭金，傭金一般在3%至20%之間。第二，基于語音、SMS、WAP的移動支付業務可以給運營商帶來數據流量收益。第三，移動支付業務可以刺激用戶產生更多的數據業務需求，從而促進其他移動互聯網業務的發展。第四，有利于移動運營商穩定現有客戶并吸納新的客戶，提高企業競爭力。

212金融機構

金融機構作為與用戶手機號碼關聯的銀行賬戶的管理者，銀行需要為移動支付平臺建立一套完整、靈活的安全體系，從而保證用戶支付過程的安全通暢。

金融機構獲得的收益來自四個方面：來自手機銀行賬戶上的預存金額，其增加的儲蓄額無疑能讓銀行受益；來自于每筆移動支付業務的利潤分成；通過移動支付業務，能夠激活銀行卡的使用；有助于鞏固和拓展用戶群，提高銀行的市場競爭力。

213第三方支付企業

第三方支付企業作為銀行和運營商之間的銜接環節，在移動支付業務的發展進程中發揮著重要的作用。獨立的第三方支付企業具有整合移動運營商和銀行等各方面資源并協調各方面關系的能力，能為手機用戶提供豐富的移動支付業務，吸引用戶為應用業務支付各種費用。從目前的情況來看，中國移動和中國電信兩大移動運營商更傾向于做移動支付業務的服務提供商。

移動支付服務提供商的收益來源有兩塊：一是向移動運營商、銀行和商戶收取設備和技術使用許可費；二是從移動運營商處提取簽約用戶使用移動支付業務的傭金。

22移動支付產業鏈的運作模式

221以移動運營商為運營主體

當移動運營商作為移動支付平臺的運營主體時，移動運營商會以用戶的手機話費賬戶或專門的小額賬戶作為移動支付賬戶，用戶所發生的移動支付交易費用全部從用戶的話費賬戶或小額賬戶中扣減。

以移動運營商為運營主體的移動支付業務具有如下特點：直接與用戶發生關系，不需要銀行參與，技術實現簡便。

222以銀行為運營主體

銀行通過專線與移動通信網絡實現互聯，將銀行賬戶與手機賬戶綁定，用戶通過銀行卡賬戶進行移動支付。銀行為用戶提供交易平臺和付款途徑，移動運營商只為銀行和用戶提供信息通道，不參與支付過程。

以銀行為運營主體的移動支付業務具有幾個特點：各銀行只能為本行用戶提供手機銀行服務，移動支付業務在銀行之間不能互聯互通；各銀行都要購置設備并開發自己的系統，因而會造成較大的資源浪費；對終端設備的安全性要求很高。

223以第三方服務提供商為運營主體

移動支付服務提供商是獨立于銀行和移動運營商的第三方經濟實體，同時也是連接移動運營商、銀行和商家的橋梁和紐帶。通過交易平臺運營商，用戶可以輕松實現跨銀行的移動支付服務。

3移動支付產業鏈的三方博弈模型及求解

31三方博弈模型的構建

本文主要從移動運營商(代號1)，金融機構(代號2)以及第三方支付服務企業(代號3)之間的博弈關系，為了建立博弈論模型，設立以下參數，π1，π2，π3分別表示當移動運營商、金融機構以及第三方支付機構之間不合作時的正常收益，△π表示三方合作成功時的超額收益，β1，β2為移動運營商與金融機構的超額收益分配系數，超額收益按企業資源投入量以及收入貢獻比例分配，第三方支付的超額分配系數為1-β1-β2；R1，R2，R3為三方可共享的資源，λ1，λ2，λ3為三方的知識學習能力系數，E1，E2，E3為背叛收益，即當有一方不合作時，不合作的一方由于采用比對方較溫和的市場策略所獲得的收益增量。當一方不合作時，不合作的一方應當受到懲罰，罰金由其他方獲得，設罰金為p。當三方均不合作時，三方各自獲得正常收益，不能帶來多余的收益。μ1，μ2，μ3表示當一方合作，其他方不合作時，合作的一方從單獨開發中獲得的收益增量。k1，k2，k3表示當一方不合作，其他方合作時的收益損失。

32博弈模型的求解

假設移動運營商在長期策略選擇中，選擇合作的概率為x，則選擇不合作的概率為1-x;假設金融機構在長期策略選擇中，選擇合作的概率為y，則選擇不合作的概率為1-y;假設第三方支付企業選擇合作的概率為z，則選擇不合作的概率為1-z。

移動運營商采取“合作運營”收益、“獨自運營”收益以及平均收益分別為VM1，VM2，VM3。

金融機構采取“合作運營”收益、“獨自運營”收益以及平均收益分別為VF1，VF2，VF3。

第三方支付服務企業采取“合作運營”收益、“獨自運營”收益以及平均收益分別為VT1，VT2，VT3。

根據演化博弈的復制動態公式，得到三個博弈方的復制動態方程，分別如下。

移動運營商的復制動態方程為：

dx/dt=x(VM1-VM3)=x(1-x)(VM1–VM2)=x(1-x){yz(β1△π+λ1(R2+R3)-μ1+E1-k1)-(y+z)(E1-k1)+μ1+p-R1}

金融機構的復制動態方程為：

dy/dt=y(VF1-VF3)=y(1-y)(VF1–VF2)=y(1-y){xz(β2△π+λ2(R1+R3)-μ2+E2-k2)-(x+z)(E2-k2)+μ2+p-R2}

第三方支付企業的復制動態方程為：

dz/dt=z(VT1-VT3)=z(1-z)(VT1–VT2)=z(1-z){xy(β3△π+λ3(R1+R2)-μ3+E3-k3)-(x+y)(E3-k3)+μ3+p-R3}

其中β3=1-β1-β2

根據微分方程的穩定性定理，

①當滿足yz(β1Δπ+λ1(R2+R3)-μ1+E1-k1)-(y+z)(E1-k1)+μ1+p-R1=0時，dx/dt始終等于0，對于任意x都是穩定狀態；

當yz(β1Δπ+λ1(R2+R3)-μ1+E1-k1)-(y+z)(E1-k1)+μ1+p-R1＞0時，x=1是進化穩定策略(ESS)；

當yz(β1Δπ+λ1(R2+R3)-μ1+E1-k1)-(y+z)(E1-k1)+μ1+p-R1＜0時，x=0是進化穩定策略(ESS)。

②當滿足xz(β2Δπ+λ2(R1+R3)-μ2+E2-k2)-(x+z)(E2-k2)+μ2+p-R2=0時，dy/dt始終等于0，對于任意y都是穩定狀態；

當xz(β2Δπ+λ2(R1+R3)-μ2+E2-k2)-(x+z)(E2-k2)+μ2+p-R2＞0時，y=1是進化穩定策略(ESS)；

當xz(β2Δπ+λ2(R1+R3)-μ2+E2-k2)-(x+z)(E2-k2)+μ2+p-R2＜0時，y=0是進化穩定策略(ESS)。

③當滿足xy(β3Δπ+λ3(R1+R2)-μ3+E3-k3)-(x+y)(E3-k3)+μ3+p-R3=0時，dz/dt始終等于0，對于任意z都是穩定狀態；

當xy(β3Δπ+λ3(R1+R2)-μ3+E3-k3)-(x+y)(E3-k3)+μ3+p-R3＞0時，z=1是進化穩定策略(ESS)；

當xy(β3Δπ+λ3(R1+R2)-μ3+E3-k3)-(x+y)(E3-k3)+μ3+p-R3＜0時，z=0是進化穩定策略(ESS)。

通過以上分析，(0，0，0)，(1，1，1)為演化的穩定狀態，滿足如下條件的(x，y，z)為鞍點。

yz(β1Δπ+λ1(R2+R3)-μ1+E1-k1)-(y+z)(E1-k1)+μ1+p-R1=0

xz(β2Δπ+λ2(R1+R3)-μ2+E2-k2)-(x+z)(E2-k2)+μ2+p-R2=0

xy(β3Δπ+λ3(R1+R2)-μ3+E3-k3)-(x+y)(E3-k3)+μ3+p-R3=0

最終三方的決策選擇不僅受初始狀態的影響，還受到相關影響因子的影響，下文將對相關影響因子進行分析。

33相關影響因子分析

331共享資源

博弈三方合作的一個重要前提是三方資源的互補性，共享資源是影響博弈雙方合作與否的一個關鍵因素。在一定條件下，當自身投入的資源越多，選擇合作策略的概率越大。

332超額收益及超額收益分配系數

我們不難看出，三方合作所獲得的超額收益越多，三方合作的可能性就越大。最重要的是合作三方應該找到一個最優的超額收益分配系數，使得移動運營商、金融機構與第三方支付企業之間達到合作共贏，從而使得博弈雙方合作的可能性達到最大。

333知識學習能力系數

知識學習能力系數是考察博弈三方在合作中對對方資源吸收能力的判定，特別是對資源互補性較強的企業，如果采取合作策略，就將自己的資源共享，并可能產生溢出效應，被對方企業所吸收。但是，如果不能從對方的資源共享中得到益處，就損害了自己的利益。因此，博弈三方的知識學習能力系數對三方選擇的策略的影響也很大。

334背叛收益、單獨研發收益以及罰金

由于存在信息不對稱，當一方合作其他方不合作時，不合作方的背叛收益越大，它在當次博弈中選擇背叛的概率也就越大，在長期博弈中，雙方達成合作的概率就越小。博弈雙方為了降低雙方的背叛動機，達成合作，就可以不斷提髙背叛罰金。罰金越大，背叛成本就越高，博弈雙方選擇背叛策略的可能性就大大減少，因此博弈三方選擇合作策略的概率越高。

4結論

我國移動支付產業要想發展，就必須找到適合自己的一種商業模式。根據我國的特定國情，總結國外移動支付產業的發展歷程，我國移動支付產業鏈模式應該是以銀行和移動運營商緊密合作為基礎，以第三方的協助支持為推動力的整合商業模式。

隨著移動支付產業鏈各方的不斷努力與合作，移動支付正逐漸走向成熟。3G時代的發展，4G時代的到來將使移動支付不僅可以為移動運營商帶來增值收益，也可以為銀行和金融系統帶來中間業務收入。只有對整個產業戰略環節清晰定位，建立一條合理的移動支付產業鏈，從整體戰略上規劃移動支付產業鏈的運營，梳理產業鏈上的環節，用“利益”的紐帶將每個企業連接在一起，使各方都可以在這條價值鏈中尋找到自己的位置和利益。

參考文獻：

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［基金項目］上海市教委科研創新重點項目(項目編號：12ZS136)。