長期股權投資核算規范回顧與思考

鄭州信息科技職業學院 閆予磊

1992年11月25日頒布的《企業會計準則——基本準則》以來我國已建立起來與國際接軌以《企業會計準則——基本準則》、《具體準則》、《應用指南》等為指導的統一的企業會計核算規則體系。整個改革過程大致可以分為三個階段：第一階段1992-2001年這個階段主要探索并形成符合我國自身特點的統一的會計核算體系，標志性的事件有1992年11月25日《企業會計準則——基本準則》、及其之后陸續頒布《企業會計準則——關聯方關系及交易的披露》等13個具體準則及13個分行業會計制度，尤其是1998年1月1日實施的《股份有限公司會計制度——會計科目和會計報表》為2001年制定全國統一企業會計制度奠定了基礎；第二階段2001-2006年不斷完善階段，在總結會計準則、分行業會計制度并存的經驗基礎上，制定各行業統一的會計制度——《企業會計制度》，制定《企業會計準則——無形資產》等三項具體準則，修訂《企業會計準則——投資》等五項準則；第三階段2006年至今成型與完善階段，通過對前期基本準則、具體準則的修訂，建立起以《企業會計準則——基本準則》為原則，38項具體準則及應用指南為指導的與國際接軌的準則體系。

一、1992-2001年長期股權投資核算規范

這段時期企業長期股權投資核算主要由《企業會計準則——基本準則》《企業會計準則——投資》兩個準則規范。基本準則規范了長期投資的定義和核算的內容包括股票投資和債券投資，并在六十三條指出，企業對外投資如占被投資企業資本總額半數以上，或者實質上擁有被投資企業控制權的，應當編制合并會計報表；投資準則規范長期股權投資取得、持有、處置的核算。長期股權投資核算特點主要有：（1）長期股權投資從屬于長期投資，《企業會計準則——基本準則》第二十九條指出長期投資是指不準備在一年內變現的投資，包括股票投資、債券投資和其他投資。（2）長期股權投資成本確定時可以按照支付的非現金資產的公允價值計量，公允價值超過所放棄的非現金資產賬面價值的差額，扣除應交所得稅后的部分，作為資本公積的準備項目；反之，則確認為當期損失。（3）長期股權投資持有期間賬面價值的調整，《企業會計準則——投資》中規定投資企業按照對被投資單位影響程度，在股權投資持有期間可以選擇成本法和權益法對長期股權投資核算。其中成本法下長期股權投資賬面價值的調整主要涉及宣告發放股利時是作為投資收益還是作為投資成本的收回；權益法下主要涉及被投資企業凈利潤、其他權益變動和投資企業的投資成本與應享有被投資單位所有者權益份額之間的差額攤銷對長期股權投資賬面價值的影響。

二、2001-2006年長期股權投資核算規范

1992年的基本準則、1998年的投資準則對長期股權投資核算起到了規范指導作用，但也存在著一些問題。譬如，公允價值的使用成為一些企業操縱利潤的工具；以非現金資產作為對價時公允價值與賬面價值間差額作為資本公積準備項目或計入當期損益；投資成本與應享有被投資單位所有者權益份額之間的差額攤銷等與公允價值使用相背離。在2001年頒布統一《企業會計制度》時對投資準則進行修訂，主要是取消了投資方以非現金資產作為對價時按照公允價值長期股權投資成本的計量。這一變化也源于對非貨幣性交易、債務重組等兩個準則的修訂，其中非貨幣性交易規定換入資產的入賬價值以換出資產的賬面價值確定，如果涉及補價的還要加上或減去補價；債務重組規定以非現金資產清償某項債務的，債務人應將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產賬面價值和相關稅費之和的差額，確認為資本公積或當期損失；債權人應按重組債權的賬面價值作為受讓的非現金資產的入賬價值。

這一時期對長期股權投資核算產生重要影響的另一件事是《合并會計報表暫行規定》的頒布。暫行規定從另一方面規范長期股權投資的核算，即當投資方對被投資方的財務、經營擁有控制權時，投資方與被投資方形成一個新的會計主體——報告主體。該規定的一個顯著特點是投資成本與應享有被投資單位所有者權益份額間的差額作為合并價差在長期投資項目中單獨反映（貸方余額時以負數表示）。該暫行規定也規范了納入合并范圍的子公司、合并報表的種類、內部交易的抵消分錄等內容。

1992-2006年，我國雖已基本建立起與國際接軌的統一的準則體系，但在市場經濟體系建設過程中，會計實踐也存在一系列的問題。在長期股權投資核算中表現為，非現金資產作為對價時公允價值與賬面價值之間差額的處理；為避免管理當局操縱利潤公允價值與賬面價值間的轉換問題；投資成本與應享有被投資單位所有者權益份額間差額的攤銷；合并報表中上述差額作為合并價差的處理；成本法下投資成本的調整等問題。這些問題的會計處理及后來的調整對真實反映企業長期股權投資狀況起到積極作用，但從本質上來說這些問題的處理并沒有反映出股權投資的經濟實質。

三、2006年至今長期股權投資核算規范

2006年頒布的《企業會計準則——基本準則》、38項具體準則是我國第一次建立起以財務會計目標為指導的基本準則體系（財務概念框架）并以基本準則為原則建立了38項具體準則，其后又陸續頒布了《企業會計準則應用指南》和《準則解釋》。

長期股權投資的核算涉及到四個準則《長期股權投資》、《企業合并》、《金融工具》、《合并報表》，這四個準則分別按照不同的持股比例、會計主體規范了長期股權投資的核算。當持股比例低于20%且無法取得股權公允價值是按照《長期股權投資》準則的要求核算，若有公開報價且能獲得其公允價值的按照《金融資產》可供出售金融資產核算；持股比例在20%-50%按照《長期股權投資》準則核算；持股比例達到50%以上且能夠對被投資企業實施控制的按照《企業合并》準則核算；對被投資單位擁有控制權時在期末按照《合并報表》準則要求編制合并會計報表。這一時期股權投資核算的特點主要有：

（一）計量屬性 賬面價值、公允價值并存。同一控制下企業合并形成的長期股權投資成本按照支付的現金或者非現金資產的賬面價值加相關稅費計算確定；其他形式取得長期股權投資包括可供出售金融資產（股票）均按照支付的現金或非現金資產的公允價值加相關稅費計算確定。（相關稅費不包括發行債券、權益性證券的發行費用）

（二）注重股權交易的實質 股權交易的實質可以理解為投資單位購買被投資單位財務經營影響權，放棄投資單位的部分資產，進而為投資單位帶來超額收益譬如獲得穩定的供貨渠道、銷售渠道等。以非現金資產作為對價取得長期股權投資時，所轉移的非現金資產按照資產處置原則確認為當期損益；權益法下投資成本與應享有被投資單位所有者權益的份額間的差額不在攤銷，非同一控制下形成企業合并的在合并報表中確認為商譽或計入合并當期的合并利潤。

（三）企業合并 新準則中股權投資內容的核算可以分為三塊，其中對被投資單位不具有控制、共同控制和重大影響且在公開市場有報價的股權投資在可供出售金融資產中核算。另外兩塊內容分別在《長期股權投資準則》和《企業合并準則》中規范。《企業合并準則》重點強調了在控股合并情況下，投資單位個別會計報表如何列式長期股權投資價值的變化，并把控股合并分成同一控制下和非同一控制下的控股合并，合并會計報表則由《合并報表準則》規范。

四、長期股權投資核算思考

長期股權投資核算在不同階段都體現出了自己的特色，并于當時的環境相適應。第一階段的探索，我國開始建立與國際接軌的核算體系，92年制定的基本準則以及隨后頒布的具體準則中大膽的借鑒國外先進經驗，在《非貨幣性交易》、《債務準則》準則中使用公允價值，與這些交易或事項對應的長期股權投資中也使用了公允價值計量屬性。但是在92年我國剛開始市場體系的建設，各項法規、服務體系不完善的情況下，不可避免的出現了利用公允價值操縱利潤的會計造假行為。在隨后的完善階段，針對實踐中出現的問題對具體準則進行修改，頒布以股份有限公司為基礎的統一的《企業會計制度》，對長期股權投資影響最大的就是取消了公允價值的運用。這對抑制利潤操縱，取到積極作用。在新形勢下，準則體系重要變化就是建立起以財務會計目標為原則的基本準則。強調財務會計報告的目標是向財務會計報告使用者提供與企業財務狀況、經營成果和現金流量等有關的會計信息，反映企業管理層受托責任履行情況，有助于財務會計報告使用者作出經濟決策；以會計信息質量要求的排序在強調會計信息的可靠性同時，指出會計信息應當滿足財務會計的目標即相關性。那么現行的長期股權投資核算能實現這些要求嗎？尤其是同一控制下控股合并的核算方法？

（一）同一控制下控股合并核算缺陷 企業合并中控股合并強調投資方對被投資方經營財務的決策權，《企業合并準則》對是否取得決策權進行了定性的描述，最終的判斷依據是管理當局持有該投資的目的。這樣對同一控制下的股權投資就可能適用《長期股權投資準則》、《企業合并》兩個準則，在這兩個準則對長期股權投資適用的計量屬性有兩個即《長期股權投資準則》中的公允價值和《企業合并》中的賬面價值。在兩種計量屬性同時存在時，企業就有操縱盈余的可能。

同一控制下的子公司之間股權投資，子公司通過受讓母公司持有的另一子公司股權，并通過母公司間的協議控制被投資單位。例如，甲公司是A、B公司的母公司并分別擁有60%、80%的股份，B公司凈資產公允價值600萬，賬面價值400萬。A公司以公允價值350萬，賬面價值300萬的非現金資產受讓甲公司持有B公司40%的股權。A公司可以采用兩種方法核算，通過與母公司協議控制B時長期股權投資的按照《企業合并準則》入賬價值可以是160萬（B公司凈資產賬面價值400×40%），以持股比例沒有超過50%，按照《長期股權投資準則》入賬價值350萬（A公司支付對價的公允價值）。不同方法處理對A公司凈資產的影響金額190萬（不考慮所得稅的影響），而判斷依靠甲公司、A公司管理層的意圖。這種影響也會出現在取得控制權后部分處置股權投資，準則規定當控制時長期股權投資按照成本法進行后續核算，不具有控制權時按照權益法進行后續核算。成本法與權益法的轉換適用會計政策變更采用追溯調整法，即調整長期股權投資的賬面價值也調整期初留存收益。

（二）同一控制下控股合并核算的改進 對長期股權投資不同階段核算特點的回顧，長期股權投資的核算同當時的市場環境、準則體系相關聯的。當市場環境、準則體系不完善時，歷史成本是最好的計量屬性，保證了會計信息的可靠性。現階段能否對同一控制下企業合并會計核算改進呢？首先，現階段同一控制下企業合并支付對價的依據多為被投資單位凈資產的產權交易所掛牌價格、被收購公司股票自收購公告發布前20的平均價或者評估價格等，可以看做市場對被收購公司股權價值的最佳估計并能為投資方可靠地取得。其次，現有準則體系能支撐同一控制下企業合并核算的改進。同一控制下企業合并除了上述的4個準則外，《關聯方披露》也規范了其核算，要求企業與關聯方發生關聯方交易應在表外披露，性質、交易類型及交易要素。交易要素包括：交易的金額、未結算項目的金額、條款和條件，以及有關提供或取得擔保的信息、未結算應收項目的壞賬準備金額、定價政策。同一控制下企業合并核算在這些準則的規范下采用賬面價值能提供可靠的會計信息，但結合現在的環境是否可以提高信息的相關性呢？

筆者認為在現在的市場環境與準則體系下，能在保證可靠性的前提下提高會計信息的相關性。即取消企業合并中對同一控制下企業合并的特殊規定，統一采用購買法以支付非現金資產公允價值進行核算。按照支付對價的公允價值在個別報表中計量長期股權投資的金額，并在合并報表中確認商譽或合并收益。這樣能更好的反應企業合并的實質——通過合并帶來的協同效應增加企業價值，并在表內進行了披露提高會計信息的相關性。在表外按照《關聯方披露》準則要求披露，提高會計信息可靠性，避免利用公允價值進行利潤操縱。另一方面，在采用購買法核算控股合并也彌補準則中的不足，如購買少數股東權益、不喪失控制權處置股權投資這些業務的計量屬性是公允價值。而在同一控制下控股合并的合并日確是以賬面價值進行處理，前后的計量屬性不一致，降低會計信息的可比性也給會計核算帶來了麻煩。

［1］財政部：《企業會計準則》，1992年實施。

［2］財政部：《企業會計制度》，2001年實施。

［3］財政部：《企業會計準則》，科技經濟出版社2006年版。