對企業(yè)創(chuàng)新能力財(cái)務(wù)指標(biāo)的模糊評價(jià)

楊璐

財(cái)務(wù)指標(biāo)在企業(yè)創(chuàng)新能力的評價(jià)上具有特別重要的意義。首先，財(cái)務(wù)指標(biāo)是企業(yè)最重要、最全面的經(jīng)營活動(dòng)信息，企業(yè)的創(chuàng)新能力與全面的競爭能力都能直觀的反映在其財(cái)務(wù)指標(biāo)上。企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的成果及創(chuàng)新的資本或資源優(yōu)勢也都體現(xiàn)在財(cái)務(wù)指標(biāo)上。比如，企業(yè)創(chuàng)造的超額收益的水平、可持續(xù)盈利的增長情況、總資產(chǎn)的質(zhì)量狀況、研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)的投入情況、智力資產(chǎn)的存量與使用效率等都能較好的反映企業(yè)的研發(fā)能力、技術(shù)改造與技術(shù)轉(zhuǎn)化能力、技術(shù)創(chuàng)新財(cái)務(wù)成果的實(shí)現(xiàn)情況等。其次，利用財(cái)務(wù)指標(biāo)可以診斷企業(yè)運(yùn)營中存在的問題，預(yù)測企業(yè)發(fā)展態(tài)勢，評判企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、償債能力及盈利能力，從而使政府創(chuàng)新基金的評審更科學(xué)、更規(guī)范，確保政府對企業(yè)的資金投入，真正用在技術(shù)創(chuàng)新上，最大限度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳，會(huì)影響企業(yè)的發(fā)展，就談不上技術(shù)創(chuàng)新。

所謂財(cái)務(wù)評價(jià)，簡言之，就是對財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)活動(dòng)的優(yōu)劣作出判斷。具體地說，就是根據(jù)會(huì)計(jì)信息，利用科學(xué)的方法，有重點(diǎn)、有針對性地對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)各組成部分和影響因素及其內(nèi)在聯(lián)系進(jìn)行剖析，從而對財(cái)務(wù)活動(dòng)的過程和結(jié)果得出全面的、本質(zhì)的解釋和判斷，以便幫助會(huì)計(jì)的服務(wù)對象作出正確決策。財(cái)務(wù)評價(jià)一般包括財(cái)務(wù)健康狀況評價(jià)、償債能力評價(jià)、獲利能力評價(jià)和資產(chǎn)利用效率評價(jià)等。模糊財(cái)務(wù)評價(jià)則是將模糊數(shù)學(xué)中的綜合評判模型用于財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)，以提高評價(jià)的準(zhǔn)確性。

一、模糊綜合評估法簡述

1、模糊評估是由美國自動(dòng)專家、加利福尼亞大學(xué)教授查德于1965年創(chuàng)建的，它是用數(shù)學(xué)方法研究和處理具有“模糊性”現(xiàn)象的數(shù)學(xué)，故通常稱為模糊數(shù)學(xué)。

2、模糊綜合評價(jià)是對受多種因素影響的事物做出全面評價(jià)的一種十分有效的多因素決策方法，其特點(diǎn)是評價(jià)結(jié)果不是絕對的肯定或否定，而是以一個(gè)模糊集合來表示。可以用來對人、事、物進(jìn)行全面、正確而又定量的評價(jià)，因此它是提高領(lǐng)導(dǎo)者決策能力和管理水平的一種有效方法。

3、線性加權(quán)模型直觀性強(qiáng)，模型運(yùn)算簡單，且速度快，易程序化，所以在評估中采用頻率較高。它的特點(diǎn)在于其評價(jià)方式與人們的正常思維模式很接近，用程度語言描述對象。在定性因素的評判過程中，許多模糊現(xiàn)象如組織管理制度、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人等很難明確的劃定界限，無法用通常的簡單數(shù)字來表達(dá)，所以只能用模糊數(shù)學(xué)來處理。

4、模糊綜合評價(jià)的數(shù)學(xué)原理，是由評估專家對各因素指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行模糊選擇，然后統(tǒng)計(jì)出專家群體對評估因素指標(biāo)體系的選擇結(jié)果，再按照所建立的數(shù)學(xué)模型進(jìn)行最后計(jì)算。模糊評價(jià)法的過程就是先從定性的模糊選擇入手，然后通過模糊變換原理進(jìn)行運(yùn)算取得結(jié)果。

二、模糊財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)問題的提出

在現(xiàn)實(shí)生活中，許多事物除了具有精確性以外，還存在著模糊性。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)也是如此，除了具有精確性的一面以外，也存在著模糊性。財(cái)務(wù)評價(jià)內(nèi)容諸如盈利能力的高低、償債能力的高低、財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣等具有模糊性，因而人們在對財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)中就自覺或不自覺地采用各種模糊的方法，模糊評價(jià)和模糊分析就是常見的模糊方法。模糊評價(jià)和模糊分析在對事物進(jìn)行認(rèn)識(shí)時(shí)側(cè)重于總體性、概括性的認(rèn)識(shí)結(jié)果，如把評價(jià)結(jié)果分為好、較好、一般、較差、差等模糊等級，這種評價(jià)方法雖然看似缺少精確性，甚至被有些人認(rèn)為是不科學(xué)的，其實(shí)這種方法與人們?nèi)粘５哪：J(rèn)識(shí)相吻合，往往更容易為人們所接受，而且其評價(jià)效果也是一般精確方法所不能達(dá)到的。

三、模糊財(cái)務(wù)評價(jià)體系的建立

根據(jù)對表現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況因素的分析，綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的各項(xiàng)指標(biāo)，從凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、智力資產(chǎn)效益貢獻(xiàn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、盈利能力穩(wěn)定系數(shù)等9個(gè)方面構(gòu)建財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)體系。

1、確定評價(jià)因素集。我們把影響財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)的因素構(gòu)成的集合，稱為因素集。它是一個(gè)普通的集合，用U表示：

U={u[1]，u[2]，……u[n]}

其中，U[i]表示第i個(gè)影響因素，n為因素的個(gè)數(shù)。

按照選取的影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的9個(gè)要素，則有：u[1]（凈資產(chǎn)收益率）；u[2]（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）；u[3]（主營業(yè)務(wù)利潤率）；u[4]（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度）；u[5]（成本費(fèi)用利潤率）；u[6]（智力資產(chǎn)效益貢獻(xiàn)率）；u[7]（存貨周轉(zhuǎn)率）；u[8]（固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）；u[9]（盈利能力穩(wěn)定系數(shù)）。這9個(gè)因素組成一個(gè)因素集：

U={u[1]，u[2]，u[3]，u[4]，u[5]，u[6]，u[7]，u[8]，u[9]}

2、建立指標(biāo)權(quán)重集。所謂權(quán)重系數(shù)是表示某一指標(biāo)在整個(gè)指標(biāo)體系中具有的重要程度。這種指標(biāo)越重要，則該指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)越大，反之，權(quán)重系數(shù)越小。為了反映各因素的重要程度，對每個(gè)因素u[i]應(yīng)賦予一定的權(quán)重，建立起對應(yīng)于U的權(quán)重集A：

A={a[1]，a[2]，……a[n]}；并滿足：a[i]=1。

假設(shè)根據(jù)問卷調(diào)查等方式得知反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的9個(gè)因素的權(quán)重分配分別為：25%，10%，15%，20%，5%，10%，5%，5%，5%。那么，對應(yīng)于U的權(quán)重A可記為：

A={0.25，0.1，0.15，0.2，0.05，0.1，0.05，0.05，0.05}

3、建立評價(jià)集。評價(jià)集是評價(jià)者對評價(jià)對象可能作出的各種總的評價(jià)結(jié)果組成的集合。用V表示：

V={v[1]，v[2]，……，v[m]}

其中v[j]代表第j個(gè)評價(jià)結(jié)果，m為總的評價(jià)結(jié)果數(shù)。模糊財(cái)務(wù)評價(jià)的目的就是在綜合考慮所有影響因素的基礎(chǔ)上，從評價(jià)集中選出一個(gè)最佳的評價(jià)結(jié)果。對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評價(jià)時(shí)，建立的評價(jià)集可設(shè)為：V={好，較好，一般，較差，差}。

4、進(jìn)行單因素模糊評價(jià)。單獨(dú)從一個(gè)因素出發(fā)進(jìn)行評價(jià)，以確定評價(jià)對象對評價(jià)集V的隸屬程度，稱為單因素模糊評價(jià)。

設(shè)取因素集U中的第i個(gè)因素u[i]進(jìn)行評價(jià)，對評價(jià)集V中第j個(gè)元素v[j]的隸屬度為r[ij]，則對u[i]的單因素評價(jià)可得到模糊集R[j]：R[j]={r[i1]，r[i2]，……，r[im]}。endprint

對所有單因素都分別進(jìn)行評價(jià)后，即可得矩陣：

R=R[1]R[2] …R[n]=r[11] r[12] … r[1m]

r[21] r[22] … r[2m]

… … … …

r[n1] r[n2] … r[nm]

假設(shè)通過調(diào)查，評價(jià)者根據(jù)自己的把握度確定隸屬度，對凈資產(chǎn)收益率有20%的人認(rèn)為好，35%的人認(rèn)為較好，25%的人認(rèn)為一般，15%的人認(rèn)為較差，5%的人認(rèn)為差，則對流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的評價(jià)可得到一個(gè)模糊集R[1]：

R[1]={0.2，0.4，0.2，0.15，0.05}

同理，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、智力資產(chǎn)效益貢獻(xiàn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、盈利能力穩(wěn)定系數(shù)評價(jià)可依次設(shè)為：

R[2]={0.25，0.3，0.15，0.2，0.1}

R[3]={0.3，0.1，0.4，0.15，0.05}

R[4]={0.4，0.2，0.15，0.15，0.1}

R[5]={0.15，0.25，0.1，0.4，0.1}

R[6]={0.1，0.35，0.3，0.15，0.1}

R[7]={0.3，0.25，0.15，0.25，0.05}

R[8]={0.2，0.3，0.15，0.25，0.1}

R[9]={0.15，0.3，0.25，0.15，0.15}

由此，可得到一個(gè)模糊關(guān)系矩陣R：

R=0.2 0.4 0.2 0.15 0.05

0.25 0.3 0.15 0.2 0.1

0.3 0.1 0.4 0.15 0.05

0.4 0.2 0.15 0.15 0.1

0.15 0.25 0.1 0.4 0.1

0.1 0.35 0.3 0.15 0.1

0.3 0.25 0.15 0.25 0.05

0.2 0.3 0.15 0.25 0.1

0.15 0.3 0.25 0.15 0.15

5、進(jìn)行模糊綜合評價(jià)。單因素模糊評價(jià)僅反映一個(gè)因素對評價(jià)對象的影響，這是不夠全面的。我們的目的在于綜合考慮所有因素的影響，得出更合理的評價(jià)結(jié)果，這就要進(jìn)行模糊綜合評價(jià)。

模糊綜合評價(jià)的數(shù)學(xué)模型可表示為B=A·R，即：

{0.25，0.1，0.15，0.2，0.05，0.1，0.05，0.05，0.05}×

0.2 0.4 0.2 0.15 0.05

0.25 0.3 0.15 0.2 0.1

0.3 0.1 0.4 0.15 0.05

0.4 0.2 0.15 0.15 0.1

0.15 0.25 0.1 0.4 0.1

0.1 0.35 0.3 0.15 0.1

0.3 0.25 0.15 0.25 0.05

0.2 0.3 0.15 0.25 0.1

0.15 0.3 0.25 0.15 0.15=（0.2，0.25，0.2，0.15，0.1）

歸一化后：0.2+0.25+0.2+0.15+0.1=0.9

B′=，，，，

=（0.222，0.278，0.222，0.167，0.111）

該評價(jià)結(jié)果表明：認(rèn)為財(cái)務(wù)指標(biāo)效率好的占22.2%，較好的占27.8%，一般的占22.2%，較差的占16.7%，差的占11.1%。根據(jù)模糊數(shù)學(xué)中最大隸屬原則，屬于較好的隸屬度最大，故可以最后給出評語，該企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)效率較好。

四、結(jié)語

由于財(cái)務(wù)評價(jià)內(nèi)容具有模糊性，且受多種因素的影響，因此對財(cái)務(wù)評價(jià)，應(yīng)用模糊數(shù)學(xué)的方法，通過模糊變換進(jìn)行綜合評價(jià)，取得的實(shí)際效果將會(huì)更準(zhǔn)確、更科學(xué)。這是因?yàn)槟：龜?shù)學(xué)雖然是研究和描述模糊現(xiàn)象的一種數(shù)學(xué)工具，但它本身是精確的，是用精確的數(shù)學(xué)方法去描述和研究模糊現(xiàn)象的。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]姜正富.淮陰師范學(xué)院學(xué)報(bào)，2010.6

[2]吳建南，李懷祖.論企業(yè)核心競爭能力.經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2009.1.

[3]黃訓(xùn)江，侯光明.投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)先度評價(jià)研究.工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2005.2.endprint

對所有單因素都分別進(jìn)行評價(jià)后，即可得矩陣：

R=R[1]R[2] …R[n]=r[11] r[12] … r[1m]

r[21] r[22] … r[2m]

… … … …

r[n1] r[n2] … r[nm]

假設(shè)通過調(diào)查，評價(jià)者根據(jù)自己的把握度確定隸屬度，對凈資產(chǎn)收益率有20%的人認(rèn)為好，35%的人認(rèn)為較好，25%的人認(rèn)為一般，15%的人認(rèn)為較差，5%的人認(rèn)為差，則對流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的評價(jià)可得到一個(gè)模糊集R[1]：

R[1]={0.2，0.4，0.2，0.15，0.05}

同理，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、智力資產(chǎn)效益貢獻(xiàn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、盈利能力穩(wěn)定系數(shù)評價(jià)可依次設(shè)為：

R[2]={0.25，0.3，0.15，0.2，0.1}

R[3]={0.3，0.1，0.4，0.15，0.05}

R[4]={0.4，0.2，0.15，0.15，0.1}

R[5]={0.15，0.25，0.1，0.4，0.1}

R[6]={0.1，0.35，0.3，0.15，0.1}

R[7]={0.3，0.25，0.15，0.25，0.05}

R[8]={0.2，0.3，0.15，0.25，0.1}

R[9]={0.15，0.3，0.25，0.15，0.15}

由此，可得到一個(gè)模糊關(guān)系矩陣R：

R=0.2 0.4 0.2 0.15 0.05

0.25 0.3 0.15 0.2 0.1

0.3 0.1 0.4 0.15 0.05

0.4 0.2 0.15 0.15 0.1

0.15 0.25 0.1 0.4 0.1

0.1 0.35 0.3 0.15 0.1

0.3 0.25 0.15 0.25 0.05

0.2 0.3 0.15 0.25 0.1

0.15 0.3 0.25 0.15 0.15

5、進(jìn)行模糊綜合評價(jià)。單因素模糊評價(jià)僅反映一個(gè)因素對評價(jià)對象的影響，這是不夠全面的。我們的目的在于綜合考慮所有因素的影響，得出更合理的評價(jià)結(jié)果，這就要進(jìn)行模糊綜合評價(jià)。

模糊綜合評價(jià)的數(shù)學(xué)模型可表示為B=A·R，即：

{0.25，0.1，0.15，0.2，0.05，0.1，0.05，0.05，0.05}×

0.2 0.4 0.2 0.15 0.05

0.25 0.3 0.15 0.2 0.1

0.3 0.1 0.4 0.15 0.05

0.4 0.2 0.15 0.15 0.1

0.15 0.25 0.1 0.4 0.1

0.1 0.35 0.3 0.15 0.1

0.3 0.25 0.15 0.25 0.05

0.2 0.3 0.15 0.25 0.1

0.15 0.3 0.25 0.15 0.15=（0.2，0.25，0.2，0.15，0.1）

歸一化后：0.2+0.25+0.2+0.15+0.1=0.9

B′=，，，，

=（0.222，0.278，0.222，0.167，0.111）

該評價(jià)結(jié)果表明：認(rèn)為財(cái)務(wù)指標(biāo)效率好的占22.2%，較好的占27.8%，一般的占22.2%，較差的占16.7%，差的占11.1%。根據(jù)模糊數(shù)學(xué)中最大隸屬原則，屬于較好的隸屬度最大，故可以最后給出評語，該企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)效率較好。

四、結(jié)語

由于財(cái)務(wù)評價(jià)內(nèi)容具有模糊性，且受多種因素的影響，因此對財(cái)務(wù)評價(jià)，應(yīng)用模糊數(shù)學(xué)的方法，通過模糊變換進(jìn)行綜合評價(jià)，取得的實(shí)際效果將會(huì)更準(zhǔn)確、更科學(xué)。這是因?yàn)槟：龜?shù)學(xué)雖然是研究和描述模糊現(xiàn)象的一種數(shù)學(xué)工具，但它本身是精確的，是用精確的數(shù)學(xué)方法去描述和研究模糊現(xiàn)象的。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]姜正富.淮陰師范學(xué)院學(xué)報(bào)，2010.6

[2]吳建南，李懷祖.論企業(yè)核心競爭能力.經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2009.1.

[3]黃訓(xùn)江，侯光明.投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)先度評價(jià)研究.工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2005.2.endprint

對所有單因素都分別進(jìn)行評價(jià)后，即可得矩陣：

R=R[1]R[2] …R[n]=r[11] r[12] … r[1m]

r[21] r[22] … r[2m]

… … … …

r[n1] r[n2] … r[nm]

假設(shè)通過調(diào)查，評價(jià)者根據(jù)自己的把握度確定隸屬度，對凈資產(chǎn)收益率有20%的人認(rèn)為好，35%的人認(rèn)為較好，25%的人認(rèn)為一般，15%的人認(rèn)為較差，5%的人認(rèn)為差，則對流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的評價(jià)可得到一個(gè)模糊集R[1]：

R[1]={0.2，0.4，0.2，0.15，0.05}

同理，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、智力資產(chǎn)效益貢獻(xiàn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、盈利能力穩(wěn)定系數(shù)評價(jià)可依次設(shè)為：

R[2]={0.25，0.3，0.15，0.2，0.1}

R[3]={0.3，0.1，0.4，0.15，0.05}

R[4]={0.4，0.2，0.15，0.15，0.1}

R[5]={0.15，0.25，0.1，0.4，0.1}

R[6]={0.1，0.35，0.3，0.15，0.1}

R[7]={0.3，0.25，0.15，0.25，0.05}

R[8]={0.2，0.3，0.15，0.25，0.1}

R[9]={0.15，0.3，0.25，0.15，0.15}

由此，可得到一個(gè)模糊關(guān)系矩陣R：

R=0.2 0.4 0.2 0.15 0.05

0.25 0.3 0.15 0.2 0.1

0.3 0.1 0.4 0.15 0.05

0.4 0.2 0.15 0.15 0.1

0.15 0.25 0.1 0.4 0.1

0.1 0.35 0.3 0.15 0.1

0.3 0.25 0.15 0.25 0.05

0.2 0.3 0.15 0.25 0.1

0.15 0.3 0.25 0.15 0.15

5、進(jìn)行模糊綜合評價(jià)。單因素模糊評價(jià)僅反映一個(gè)因素對評價(jià)對象的影響，這是不夠全面的。我們的目的在于綜合考慮所有因素的影響，得出更合理的評價(jià)結(jié)果，這就要進(jìn)行模糊綜合評價(jià)。

模糊綜合評價(jià)的數(shù)學(xué)模型可表示為B=A·R，即：

{0.25，0.1，0.15，0.2，0.05，0.1，0.05，0.05，0.05}×

0.2 0.4 0.2 0.15 0.05

0.25 0.3 0.15 0.2 0.1

0.3 0.1 0.4 0.15 0.05

0.4 0.2 0.15 0.15 0.1

0.15 0.25 0.1 0.4 0.1

0.1 0.35 0.3 0.15 0.1

0.3 0.25 0.15 0.25 0.05

0.2 0.3 0.15 0.25 0.1

0.15 0.3 0.25 0.15 0.15=（0.2，0.25，0.2，0.15，0.1）

歸一化后：0.2+0.25+0.2+0.15+0.1=0.9

B′=，，，，

=（0.222，0.278，0.222，0.167，0.111）

該評價(jià)結(jié)果表明：認(rèn)為財(cái)務(wù)指標(biāo)效率好的占22.2%，較好的占27.8%，一般的占22.2%，較差的占16.7%，差的占11.1%。根據(jù)模糊數(shù)學(xué)中最大隸屬原則，屬于較好的隸屬度最大，故可以最后給出評語，該企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)效率較好。

四、結(jié)語

由于財(cái)務(wù)評價(jià)內(nèi)容具有模糊性，且受多種因素的影響，因此對財(cái)務(wù)評價(jià)，應(yīng)用模糊數(shù)學(xué)的方法，通過模糊變換進(jìn)行綜合評價(jià)，取得的實(shí)際效果將會(huì)更準(zhǔn)確、更科學(xué)。這是因?yàn)槟：龜?shù)學(xué)雖然是研究和描述模糊現(xiàn)象的一種數(shù)學(xué)工具，但它本身是精確的，是用精確的數(shù)學(xué)方法去描述和研究模糊現(xiàn)象的。

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