關于解決小微企業融資難問題和發展融資擔保體系的思考

滕西鵬+李興龍

摘 要：小微企業是社會經濟的生力軍，在穩定增長、擴大就業、促進創新、繁榮市場方面發揮著極為重要的作用，做好小微企業金融服務，促進小微企業健康發展，事關經濟社會發展全局，具有十分重要的戰略意義。目前，從各方面反映的情況看，融資難、融資貴問題依然是困擾和制約其生存和發展的主要因素之一，盡管各級政府高度重視這一問題，并出臺了一些扶助性的政策措施，緩解了部分企業的發展和生存壓力，但這一問題仍未有根本性好轉。本文通過企業調研，與融資性擔保機構座談，借鑒一些省市好的作法，對解決這一問題提出一些新的思考。

關鍵詞：中小企業融資；擔保

中圖分類號：F830.31 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2014（8）-0013-03

一、小微企業融資難的深層次分析

小微企業融資難，需要從企業和金融服務兩個層面分析。從企業層面看，小微企業融資難與小微企業先天三個不足緊密有關：

一是資本不足。數據顯示，個體工商戶占據小微企業的絕大部分，逾九成小微企業主的個人資產規模在1000萬元以下。2013年，陜西全省中小微企業發展到147萬個，其中企業法人單位僅22.74萬個，個體經營戶達124.26萬個。2014年一季度，全省新增工商登記的企業同比增長174.8%，其中90%是小微企業。小微企業資產規模小、實力弱，急需用錢主要是通過民間借貸的渠道解決，也很難受到金融機構的青睞。

二是信用不足。小微企業融資難，表面上看是缺錢，實質上是缺信用。小微企業多數是初創型企業，沒有足夠的抵押資產，沒有規范可信的會計賬目，缺少信用記錄，經營管理規范化、數字化、公開化水平低，加大了與金融服務對接的難度，很難與銀行機構的授信要求匹配，很難取得金融機構的增信服務，加上部分小微企業缺乏誠信意識，經營中的虛假行為嚴重影響金融機構為企業評級和授信。

三是信息不足。一方面，小微企業大多數是第一次與銀行金融機構發生關系，不知道銀行都有什么產品能服務于自己，或是自己什么條件能滿足獲得某一產品的要求；另一方面，在增信手段攻取上，也不知道各級政府都幫企業出臺了哪些增信辦法等等。因此解決好小微企業信息服務，是破解小微企業融資難的關鍵舉措之一。

從銀行層面看，金融服務不足也是帶來小微企業融資難的一條重要原因：一是銀行的成本考慮加重了小微企業融資難。銀行在貸款方面往往青睞規模較大的企業，因為大中型企業的貸款規模大，人工成本和業務費用同額度下相對低，小微企業貸款額度小，單筆貸款的程序和大型企業基本是一樣的，因此成本就會高，銀行對小微企業的貸款利率往往要上浮或提高貸款準入門檻，讓不少小微企業望而卻步。二是銀行的風險考慮加重了小微企業融資難。小微企業多數為勞動密集型產業，一般規模小、實力弱、產品技術含量和附加值較低，在激烈的市場競爭中，破產倒閉的可能性和頻率較高，銀行出于信貸風險考慮，對小微企業貸款顧慮較多，或抱有偏見不予重視。既就是在當前監管部門要求銀行機構提高對小微企業風險容忍度的大背景下，具體的經營部門還是難以放開手腳。三是銀行的制度安排不合理加重了小微企業融資難。金融機構從資金的安全性方面考慮，對貸款企業的條件要求都相對較高，審批手續繁瑣，特別是針對小微企業的信貸產品更是少之又少，在產品、業務、審批流程等制度安排上還不能滿足小微企業“短、小、頻、急”的融資需求特點。統計顯示，48.8%的小微企業主估計自己的貸款不會被批準而放棄向銀行申請，36.3%的企業主嫌手續麻煩，10.1%不知道如何申請，4.5%認為利息高負擔重；在被銀行拒絕的小微企業貸款中，有29.7%的企業主認為因與信貸人員不熟，27.7%是因為沒有人為其擔保，20.6%是因為沒有可抵押物，6.2%認為是政策不合理，3.6%是因為前期欠款未還清，2.3%是因為風險大被拒絕。

二、解決小微企業融資難問題的路徑選擇

黨的十八屆三中全會對發展非公經濟高度重視，提出“堅持權利平等、機會平等、規則平等，廢除對非公有制經濟各種形式的不合理規定，消除隱性壁壘”。同時，在市場體系建設方面既強調了“市場在資源配置中起決定性作用”，也強調了“更好的發揮政府作用，彌補市場失靈”。因此，破解小微企業融資難問題，依然要突出政府的主導地位，在途徑選擇上則要運用好市場手段。借鑒國內外已有的成功經驗，歸納起來，要著力解決好三個方面的問題。

（一）解決好信息不對稱問題。2014年7月23日國務院常務會議通過《企業信息公示暫行條例（草案）》，建立了反映企業基本經營狀況的年度報告公示制度，明確要建立部門間互聯共享信息平臺，運用大數據等手段提升監管水平。對不守法、不誠信行為“廣而告之”，讓違法企業一處違規、處處受限；為誠實守信的企業樹“金字招牌”，讓誠信企業在公平競爭中不斷增多壯大。因此，搭建小微企業綜合信息共享平臺，解決銀企信息不對稱，就是當前各級的一項重要任務。要通過平臺建設和機制安排，建立“小微企信用信息數據庫”，將小微企業的生產、經營、技術、人才、交易等信息記錄下來，使之規范化、數字化、公開化，變無規律為有規律，變不可考為有證查，變不可知為能可知，成為銀企雙方的共享共知信息。該“數據庫”除企業的財務信息和經營信息外，還要整合注冊登記、人才技術、納稅繳費、勞動用工、用水用電、節能環保等信息資源；使銀行業金融機構不拘泥于財務指標等“硬信息”，注重用好人才技術等“軟信息”，專門建立針對小微企業的信用評審機制，提高信用評價的真實性。

（二）解決好信用不足問題。信用等級是企業各方面素質的綜合反映，小微企業融資困難在很大程度上是因其信用風險較大，只有為小微企業“增信”，才能得到更多的金融支持。解決缺信用問題，重點要動員各方力量，健全和完善增信機制，成立相應的擔保和保險機構，通過擔保增信，行業互助增信，挖掘保險工具的增信作用，大力發展貸款擔保和信用保險業務，提高小微企業融資增信能力，使之更好地創造可貸條件，暢通信貸渠道。

（三）解決制度安排不合理問題。當前，銀行業機構對小微企業貸款要求還難以與小微企業經營實際相匹配，雖然金融管理部門近年來已通過政策引導促使各銀行業機構增強支小助微的力度，例如要求小微企業貸款要實現“兩個不低于”；2014年6月又實施了“定向降準”、“支小再貸款”以及監管部門對小微企業不良貸款提升容忍度等措施。但是政策效果的評估還沒有一套行之有效的辦法，需要進一步加強對政策落實的后評估和監督，確保各項政策落實到位。同時，在現有政策基礎上，在為小微企業提供開戶、結算、理財、咨詢等基礎性、綜合性金融服務以及通過互聯網等新技術、新工具，延時、錯時上門提升服務質量等方面，還缺乏系統性政策引導，也亟需加強。

三、發展完善融資擔保體系緩解小微企業融資信用問題

小微企業的信用不足問題是自身無法克服和解決的，必須靠外部力量來推動，必須作為關鍵來突破。從這幾年融資性擔保業實踐看，通過融資性擔保來幫助小微企業增信，不失為緩解小微企業融資難問題的一種好的選擇。正如馬凱副總理明確指出，“促進政府主導的融資擔保和再擔保體系的健康發展，是解決好小微企業融資難問題的關鍵舉措之一”，因此要發揮好融資擔保為小微企業增信的主力軍作用，為小微企業的資金融通提供堅強的后盾。

截至2013年底，陜西全省融資性擔保機構共159家（法人機構157家），注冊資本182.23億元。其中國有控股48家，注冊資本100億元，民營融資擔保機構111家，注冊資本82.2億元。注冊資本億元以上機構74家。159家機構融資性擔保余額583億元，平均放大3.06倍，高于全國平均水平。截至2013年12月末，全省在保企業12萬余家，平均每戶企業擔保余額約57萬元。總體看，陜西省融資擔保行業機構數量發展適中，戶均注冊資本偏小，杠桿倍率一般，業務開展還不足，服務小微企業緩解融資難方面的作用發揮尚不夠。但是也要看到，融資擔保行業服務小微企業的空間還很大，按現有資本不變計算，全省融資性擔保放大倍數提升到8倍，就可以為小微企業提供1456億元的融資服務。因此，各級政府把加快融資擔保行業發展、提升擔保服務能力，作為推動解決小微企業融資難的突破口。科學合理配置擔保資源，加快建立布局合理、適度競爭、規范有序、運行高效的融資性擔保體系。要堅持政府主導，市場化運作原則，舍得投入，加強引導，通過財政資金引導，吸收民間資本加入，重點培育扶持一批融資性擔保行業龍頭企業，形成示范帶動效應。

（一）發揮再擔保體系作用?？茖W的再擔保體系作為融資性擔保體系建設的重要機制安排，能夠有效提升融資性擔保機構的擔保能力，增強融資性擔保體系的抗風險能力，對防范區域性系統性風險、促進融資性擔保機構穩健經營和規范發展具有重要意義。實踐證明，再擔保體系在行業經營理念、行為引導上也發揮著重要作用。為此，要著力推動由政府主導、國有控股的再擔保機構設立，加快建立健全再擔保體系，使之在擔保體系中發揮引領作用，并通過為符合條件的融資性擔保機構提供再擔保，構建行業風險防線，推動實現優勝劣汰，通過增進信用和分擔風險，有效提高機構擔保能力。

（二）支持融資擔保機構做大做強。解決小微企業信用不足，企業要努力，融資擔保機構要有實力。打鐵還需自身硬，融資擔保機構是為小微企業增信服務的，只有自身資本實力強，專業領域精，公司治理完善，風險管控嚴，具備核心競爭力和持續盈利能力，才能更好服務小微企業。因此，各級政府要科學規劃融資性擔保機構發展布局，嚴格準入管理，重點支持和培育一批資本實力雄厚，風險責任意識強，經營管理規范的行業龍頭機構，促進融資性擔保行業規范發展、做大做強，夯實服務小微企業的基礎。

（三）實施分類監管。要做好融資性擔保機構的監管評價和分類監管工作，當前就是要與人民銀行一起開展融資性擔保機構信用評級工作，通過信用評級促進融資性擔保業務的規范化運作水平，并根據評級結果建立分級分類監管制度，提高監管效能。要建立和完善監管信息系統，實現對融資性擔保機構經營管理情況的持續監測和及時預警，針對問題機構和重要風險問題加強檢查，嚴厲打擊違法違規活動，促進融資性擔保機構依法合規經營。

（四）創造環境。要著力改善融資擔保行業外部環境，形成有利于融資性擔保機構服務小微企業的機制和氛圍，在涉及融資性擔保機構的政策扶持、擔保抵質押登記、征信管理等方面調動各相關部門積極性，推動政策落實，為行業發展創造良好環境。針對目前各部門對融資性擔保機構扶持政策分散的現狀，要下功夫整合政策扶持資源，完善扶持資金使用方式，促進扶持與業績的有效銜接，促進扶持與監管的有效銜接。完善融資性擔保財政注資機制，建立風險補償資金持續補充機制，提高擔保機構自身信用等級和擔保能力。要落實符合條件的融資性擔保機構的財政補貼、稅收優惠政策，促使扶持政策和資金向監管評價良好、服務小微企業成效突出的融資性擔保機構傾斜。

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The Reflection on Solving the Difficulties in Micro and Small-sized Enterprises

Financing and Developing the System of Financing Guarantee

TENG Xipeng LI Xinglon

（Shaanxi Provincial Financial Office， Xian Shaanxi 710006）

Abstract：Micro and small-sized enterprises are the major force of social economy， and play a very important role in stabilizing growth， expanding employment， promoting innovation and flourishing. Granting financial services to micro and small-sized enterprises and promoting the healthy development of micro and small-sized enterprises is a matter of whole economic and social development， and is of important strategic significance. At present， from various aspects， difficulties in financing and high cost of financing have still been the main factors which affect and restrict their survival and development. Although the government at all levels has attached great importance to this problem and introduced some supporting policy measures which reduce the pressure on the development and survival of some enterprises， the problem has not been improved fundamentally. The paper puts forward some new ideas to solve this problem through making investigation on enterprises， making discussion with financing guarantee institutions and learning from the good practices of some other provinces and cities.

Keywords： small and medium-sized enterprises financing； guarantee

責任編輯、校對：楊振峰