銀行卡助農取款可持續發展研究

勞川奇

摘 要：本文在分析四川省銀行卡助農取款服務點運營模式和主要金融功能的基礎上，重點對影響助農取款服務點可持續性發展問題進行剖析。基于委托代理理論，研究在利益相沖突和信息不對稱的環境下，委托人通過構建最優合同，在控制內生性風險的前提下，提出實現助農取款服務可持續性發展的建議。

關鍵詞：助農取款；委托代理理論

中圖分類號：F830.31 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2014（8）-0085-03

四川省銀行卡助農取款服務點的基本運營模式是采取“銀行+助農取款服務點+農戶”的方式，其實質是一種金融機構委托服務點代理農村基礎金融服務的新模式。主要具備降低農村地區金融服務成本以及提高農村地區金融服務效率兩大基本功能。

一、影響助農取款可持續性發展的因素

目前，四川已設立9.84萬個助農取款服務點，遍布村鎮的服務點高效率、低成本、普惠制地解決了農村群眾的基本支付服務難題，但同時也存在一些因素制約了助農取款服務點的可持續發展。

（一）經營模式中存在的內生性風險。一是操作風險和道德風險。一方面，由于對服務點的培訓較為初步，難以避免出現操作失誤、長短款、臺賬登記不清、交易憑證遺失等，易形成業務處理差錯風險。另一方面，服務點管理不規范容易引發道德風險，一旦出現假幣，甚至會發生誤導或欺詐客戶等違規行為，將造成責任糾紛。二是安全風險。由于服務點多為村小賣部，規模小，一般無監控設備，容易出現假幣風險。其次，目前的服務點都是安裝了支付終端便開辦取款業務，其安全問題完全依靠自身原有的設備和措施來防范，容易引發盜搶風險。最后，由于現在農村多為留守老人兒童，他們對銀行卡的密碼保護意識不強，容易產生銀行卡欺詐風險。

（二）利益補償機制不健全，影響金融機構和代理商戶的積極性。據調查，四川各金融機構已累計投入超過1.8億元。此外，每個點每年維持運作需要投入幾百到幾千元不等。由于政府相關的政策和針對助農取款服務點的財政補助十分有限，同時，金融機構尚未看清此項業務的盈利前景，加上對農村治安環境的顧慮，因此缺乏長期開展此項業務的動力。

目前，四川規定助農取款服務點向持卡人收取的取款手續費為1元/筆，對代理人而言，每一次取款需要付出通訊費用、時間成本等，同時，服務點還存在各種經營風險，導致代理人開展助農取款業務的積極性偏低。

二、基于委托-代理理論模型的分析

（一）委托-代理模型對助農取款服務的分析。銀行卡助農取款服務點實質上是一種金融機構委托服務點代理農村基礎金融服務的新模式，是一種典型的委托代理關系。隨著助農取款服務的深入開展和日趨完善，參與助農取款服務中各類主體之間的關系也會逐漸發展為一種由市場導向的契約關系。委托—代理理論的中心任務就是要在利益沖突和信息不對稱的條件下，研究委托人如何設計最優契約激勵代理人（其中銀行為委托人，服務點負責人為代理人）。

假設a是描述代理人努力程度的一維變量，θ是外生隨機變量。當代理人選擇某個具體行動α后，外生變量θ實現，θ和α共同解決了一個可預測結果，這一結果記為X=X（α，θ），對應于α和θ，委托人的收益函數為：π=α+θ，其中π代表委托人的收益，θ代表外生的不確定性因素對產出結果的影響，且服從均值為0、方差為δ的正態分布，由于θ是隨機變量，故此時X和π都是隨機變量，假定X和π的聯合分布函數和密度函數分別為F（X，π，α）和f（X，π，α）。此時，委托人的期望效用函數為：

v=v■π（a，θ）-sx（a，θ）f（π，a）dπ

相似地，代理人的期望效用函數為：

u=v■sx（a，θ）f（π，a）dπ-c（a）

同時，假設代理人的保留效用為u，則其參與約束為：

v■sx（a，θ）f（π，a）dπ-c（a）≥u

激勵相容約束為：

v■sx（a，θ）f（π，a）dπ-c（a）≥v■sx（a'，θ）f（π，a）dπ-c（a'）

因此，委托人的問題是在參與約束和激勵相容約束下選擇s（x），最大化其期望效用函數v，即：

max v■π-s（x）f（π，a）dπ

s.t u■s（π）f（π，a）dπ-c（a）≥u

u■s（π）f（π，a）dπ-c（a）≥u■s（π）f（π，a）dπ-c（a'）

在信息不對稱的情形下，由于代理人的努力程度不能觀察，因此導致道德風險的產生。在這種情形下，即使委托人和代理人在事先能夠簽訂一個具有法律效力的合同，但是由于產出水平π不僅受代理人努力水平的影響，還受外生因素θ的影響，因此，代理人是否按照合同的要求履行其責任較難觀測。委托人必須設計出一個針對代理人的最優合同，以便更好地激勵代理人按照委托人的目標努力工作。為了進一步分析，本文構建了一個具體的合同。

假定委托人是風險中性的，代理人是風險規避的，考慮下面的線性合同：s（π）=α+βπ，其中s（π）為代理人的總收益，α為代理人的基本工資，β為代理人從產出中享有的份額。這一合同意味著代理人的報酬由兩部分組成：一部分為基本工資，另一部分則是根據取款交易筆數所確定的收入。

假定代理人的效用函數具有不變絕對風險規避特征，即u=-e-ρω。其中ρ為絕對風險規避度量，ω為實際貨幣收入，同時代理人努力的成本c（a）可以用貨幣來衡量，假定為c（a）=■。其中b>0代表成本系數，b越大，同樣的努力α給代理人帶來的負效用越大，這種負效用一方面包括每一次取款代理人需要付出通訊費用、時間成本等。同時，服務點還存在調配現鈔、現金保管、假幣識別等經營風險。代理人本來努力工作，但由于外界不可控因素對服務點的管理造成了不利影響，而使其承擔了風險；另一方面還包括代理人在努力工作的過程中， 可能損失的一些尋租活動（使用假幣、亂收費、套現等）帶來的收益。代理人的實際收入為：

ω=s（π）-c（a）=α+β（α+θ）-■

其確定性等價收入為：

Eω-■ρβ2δ2=α+βα-■ρβ2δ2-■

其中，Eω為代理人的期望收入，■ρβ2δ2為代理人的風險成本，代理人最大化期望效用函數Eu=-Ee-ρω等價于最大化上述確定性等價收入。

令ω為代理人的保留收入水平，那么，如果確定性等價收入小于ω，代理人將不接受合同。因此，代理人的參與約束可以表述如下：

α+βα-■ρβ2δ2-■≥ω

雖然監管機構、商業銀行可以根據一些先驗信息對代理點的各方面情況以及代理人的業務素質和道德品行有一定初步的了解，但仍然難以對其行為進行監督。因此，這里主要考慮代理人努力水平α不可觀測時的最優合同。因為給定（α，β），代理人的最優選擇是最大化其確定性等價收入，因此，此時代理人的激勵相容約束意味著α■，委托人的問題是選擇（α，β）解下列最優化問題：

max-α+（1-β）α

s.t α+βα-■ρβ2δ2-■≥ω

α■

將參與約束R和激勵相容約束IC代入上式中，

上述最優化問題可以重新表述如下：

max ■-■ρβ2δ2-■[■]2≥ω

此時最優化的一階條件為

■-ρβ2δ2-■=0

即：β=■>0

根據以上分析可以知道，■<0。對于給定的β，b越大，表明代理人承擔的風險成本越大，代理人越害怕努力工作，在這種情形下代理點的管理效果顯然較差。另一方面，δ2越大表明產出π的方差越大，這時，不可預見的因素對服務點管理效果的影響也越大，因此，代理人努力工作的概率也越小。

（二）委托-代理模型的結論。根據以上分析可以看出，代理點負責人在做出努力水平的選擇時，實際上是收益和風險兩個因素權衡的結果。傳統的公司治理理論并沒有充分考慮到風險對管理者產生的影響，導致經營風險通常由管理者來承擔，甚至出現管理者越努力業績越差的結果。這說明如果只是單純從提高管理者收益方面加強對管理者努力工作的激勵效果往往不好，在助農取款服務管理的過程中，這是一個尤其值得注意的問題。綜上所述，可以得出如下結論：一是銀行要向助農取款服務點代理人提供與其工作努力程度和業務素質相匹配的工作報酬，不斷完善利益補償機制以及正向激勵機制，充分調動服務點的積極性；二是銀行要盡可能地降低服務點在經營過程中出現的各種不確定性因素所導致的風險，為服務點負責人創造一個良好的工作環境，降低其所需承擔的風險。

三、助農取款可持續性發展的對策建議

（一）規范助農取款服務點的管理，降低服務點管理風險。首先，要通過制度約束確保此項工作健康有序發展。建議盡快制定出臺《銀行卡助農取款服務管理辦法》，對助農取款服務點的準入退出、權利義務、監管要求、風險防范、糾紛處置等加以明確，為助農取款業務可持續性發展提供制度保障。其次，銀行要加強對服務點商戶的培訓，督促服務點按照人民銀行的相關規定辦理業務，防止糾紛事件發生。

（二）健全利益補償機制，充分調動服務點積極性。探索建立財政、金融機構、代理商戶三位一體的利益補償機制，真正使服務點辦得起、留得住。一是建議將農村地區投放POS機具與“家電下鄉”同樣納入政府財政補貼項目，建立統一的農村支付服務環境的財政支持機制。二是各金融機構對代理商戶可以按照其業務開展情況制定補助標準，并落實專項資金予以支持。同時，金融機構還可以將代理商戶發展為VIP客戶，從客戶服務、信貸支持、利率優惠等多方面對其進行支持。三是合理確定部分新增服務的收費標準。逐步形成“財政獎補一點、金融機構自籌一點、商戶掙一點”的利益補償機制，提升商戶代理意愿和服務質量。

（三）完善風險分擔機制，加大對服務點的支持力度。風險的存在一方面加大了銀行對代理人業務考核的難度，另一方面又降低了代理人努力工作的激勵，對服務點的持續性經營造成不利影響。因此，除了不斷完善利益補償機制以及正向激勵機制以外，銀行要盡可能地降低服務點在經營過程中出現的各種不確定性因素所導致的風險，為服務點負責人創造一個良好的工作環境。這就需要金融機構與服務點所設定的合同中，應包含與代理人之間的風險分擔機制，這種風險分擔機制的設定，不僅要考慮代理人的道德風險問題，還要考慮在管理過程中各種不確定性因素所帶來的負面影響，如加強硬件設施建設。逐步對銀行卡助農取款服務點現有POS機具進行改造，增加防窺密碼鍵盤，配備保險箱和驗鈔機等防護設備，還可引入保險賠償機制，為商戶購買現金盜搶險，解決密碼外泄、現金安全存放和假幣識別問題。

參考文獻

[1]劉毅勤.銀行卡助農取款服務推廣中存在的問題亟須關注[J].內蒙古金融研究，2014，（2）：65-66。

[2]王建新.銀行卡助農取款服務網點建設存在的問題及建議[J].內蒙古金融研究，2014，（3）：29-30。

[3]楊強.高文龍金融服務薄弱地區“銀行卡助農取款服務”正能量亟待充分發揮[J].內蒙古金融研究，2013，（12）：84。

[4]尉秀清.銀行卡助農取款服務的實踐與思考[J].中國電子商務，2013，（22）：175。

[5]周曙偉.銀行卡助農取款業務發展現狀及對策建議[J].財經界，2014，（3）：22。

The Research on the Sustainable Development of Bank Cards

Helping Farmers to Withdraw Cash

LAO Chuanqi

（Chengdu Branch PBC， Chengdu Sichuan 614000）

Abstract：Based on the analysis on operation mode and main financial functions of service outlets of bank cards helping farmers to withdraw cash in Sichuan province， the paper expounds the influence on sustainable development of service outlets of bank cards helping farmers to withdraw cash. Based on the principal-agent theory， the paper studies that under the environment of the interest conflict and information asymmetry， clients construct the optimal contract. On the premise of controlling endogenous risks， the paper puts forward suggestions to realize the sustainable development of the service of helping farmers to withdraw cash.

Keywords： helping farmers to withdraw cash； principal-agent theory

責任編輯、校對：申建文

ω=s（π）-c（a）=α+β（α+θ）-■

其確定性等價收入為：

Eω-■ρβ2δ2=α+βα-■ρβ2δ2-■

其中，Eω為代理人的期望收入，■ρβ2δ2為代理人的風險成本，代理人最大化期望效用函數Eu=-Ee-ρω等價于最大化上述確定性等價收入。

令ω為代理人的保留收入水平，那么，如果確定性等價收入小于ω，代理人將不接受合同。因此，代理人的參與約束可以表述如下：

α+βα-■ρβ2δ2-■≥ω

雖然監管機構、商業銀行可以根據一些先驗信息對代理點的各方面情況以及代理人的業務素質和道德品行有一定初步的了解，但仍然難以對其行為進行監督。因此，這里主要考慮代理人努力水平α不可觀測時的最優合同。因為給定（α，β），代理人的最優選擇是最大化其確定性等價收入，因此，此時代理人的激勵相容約束意味著α■，委托人的問題是選擇（α，β）解下列最優化問題：

max-α+（1-β）α

s.t α+βα-■ρβ2δ2-■≥ω

α■

將參與約束R和激勵相容約束IC代入上式中，

上述最優化問題可以重新表述如下：

max ■-■ρβ2δ2-■[■]2≥ω

此時最優化的一階條件為

■-ρβ2δ2-■=0

即：β=■>0

根據以上分析可以知道，■<0。對于給定的β，b越大，表明代理人承擔的風險成本越大，代理人越害怕努力工作，在這種情形下代理點的管理效果顯然較差。另一方面，δ2越大表明產出π的方差越大，這時，不可預見的因素對服務點管理效果的影響也越大，因此，代理人努力工作的概率也越小。

（二）委托-代理模型的結論。根據以上分析可以看出，代理點負責人在做出努力水平的選擇時，實際上是收益和風險兩個因素權衡的結果。傳統的公司治理理論并沒有充分考慮到風險對管理者產生的影響，導致經營風險通常由管理者來承擔，甚至出現管理者越努力業績越差的結果。這說明如果只是單純從提高管理者收益方面加強對管理者努力工作的激勵效果往往不好，在助農取款服務管理的過程中，這是一個尤其值得注意的問題。綜上所述，可以得出如下結論：一是銀行要向助農取款服務點代理人提供與其工作努力程度和業務素質相匹配的工作報酬，不斷完善利益補償機制以及正向激勵機制，充分調動服務點的積極性；二是銀行要盡可能地降低服務點在經營過程中出現的各種不確定性因素所導致的風險，為服務點負責人創造一個良好的工作環境，降低其所需承擔的風險。

三、助農取款可持續性發展的對策建議

（一）規范助農取款服務點的管理，降低服務點管理風險。首先，要通過制度約束確保此項工作健康有序發展。建議盡快制定出臺《銀行卡助農取款服務管理辦法》，對助農取款服務點的準入退出、權利義務、監管要求、風險防范、糾紛處置等加以明確，為助農取款業務可持續性發展提供制度保障。其次，銀行要加強對服務點商戶的培訓，督促服務點按照人民銀行的相關規定辦理業務，防止糾紛事件發生。

（二）健全利益補償機制，充分調動服務點積極性。探索建立財政、金融機構、代理商戶三位一體的利益補償機制，真正使服務點辦得起、留得住。一是建議將農村地區投放POS機具與“家電下鄉”同樣納入政府財政補貼項目，建立統一的農村支付服務環境的財政支持機制。二是各金融機構對代理商戶可以按照其業務開展情況制定補助標準，并落實專項資金予以支持。同時，金融機構還可以將代理商戶發展為VIP客戶，從客戶服務、信貸支持、利率優惠等多方面對其進行支持。三是合理確定部分新增服務的收費標準。逐步形成“財政獎補一點、金融機構自籌一點、商戶掙一點”的利益補償機制，提升商戶代理意愿和服務質量。

（三）完善風險分擔機制，加大對服務點的支持力度。風險的存在一方面加大了銀行對代理人業務考核的難度，另一方面又降低了代理人努力工作的激勵，對服務點的持續性經營造成不利影響。因此，除了不斷完善利益補償機制以及正向激勵機制以外，銀行要盡可能地降低服務點在經營過程中出現的各種不確定性因素所導致的風險，為服務點負責人創造一個良好的工作環境。這就需要金融機構與服務點所設定的合同中，應包含與代理人之間的風險分擔機制，這種風險分擔機制的設定，不僅要考慮代理人的道德風險問題，還要考慮在管理過程中各種不確定性因素所帶來的負面影響，如加強硬件設施建設。逐步對銀行卡助農取款服務點現有POS機具進行改造，增加防窺密碼鍵盤，配備保險箱和驗鈔機等防護設備，還可引入保險賠償機制，為商戶購買現金盜搶險，解決密碼外泄、現金安全存放和假幣識別問題。

參考文獻

[1]劉毅勤.銀行卡助農取款服務推廣中存在的問題亟須關注[J].內蒙古金融研究，2014，（2）：65-66。

[2]王建新.銀行卡助農取款服務網點建設存在的問題及建議[J].內蒙古金融研究，2014，（3）：29-30。

[3]楊強.高文龍金融服務薄弱地區“銀行卡助農取款服務”正能量亟待充分發揮[J].內蒙古金融研究，2013，（12）：84。

[4]尉秀清.銀行卡助農取款服務的實踐與思考[J].中國電子商務，2013，（22）：175。

[5]周曙偉.銀行卡助農取款業務發展現狀及對策建議[J].財經界，2014，（3）：22。

The Research on the Sustainable Development of Bank Cards

Helping Farmers to Withdraw Cash

LAO Chuanqi

（Chengdu Branch PBC， Chengdu Sichuan 614000）

Abstract：Based on the analysis on operation mode and main financial functions of service outlets of bank cards helping farmers to withdraw cash in Sichuan province， the paper expounds the influence on sustainable development of service outlets of bank cards helping farmers to withdraw cash. Based on the principal-agent theory， the paper studies that under the environment of the interest conflict and information asymmetry， clients construct the optimal contract. On the premise of controlling endogenous risks， the paper puts forward suggestions to realize the sustainable development of the service of helping farmers to withdraw cash.

Keywords： helping farmers to withdraw cash； principal-agent theory

責任編輯、校對：申建文

ω=s（π）-c（a）=α+β（α+θ）-■

其確定性等價收入為：

Eω-■ρβ2δ2=α+βα-■ρβ2δ2-■

其中，Eω為代理人的期望收入，■ρβ2δ2為代理人的風險成本，代理人最大化期望效用函數Eu=-Ee-ρω等價于最大化上述確定性等價收入。

令ω為代理人的保留收入水平，那么，如果確定性等價收入小于ω，代理人將不接受合同。因此，代理人的參與約束可以表述如下：

α+βα-■ρβ2δ2-■≥ω

雖然監管機構、商業銀行可以根據一些先驗信息對代理點的各方面情況以及代理人的業務素質和道德品行有一定初步的了解，但仍然難以對其行為進行監督。因此，這里主要考慮代理人努力水平α不可觀測時的最優合同。因為給定（α，β），代理人的最優選擇是最大化其確定性等價收入，因此，此時代理人的激勵相容約束意味著α■，委托人的問題是選擇（α，β）解下列最優化問題：

max-α+（1-β）α

s.t α+βα-■ρβ2δ2-■≥ω

α■

將參與約束R和激勵相容約束IC代入上式中，

上述最優化問題可以重新表述如下：

max ■-■ρβ2δ2-■[■]2≥ω

此時最優化的一階條件為

■-ρβ2δ2-■=0

即：β=■>0

根據以上分析可以知道，■<0。對于給定的β，b越大，表明代理人承擔的風險成本越大，代理人越害怕努力工作，在這種情形下代理點的管理效果顯然較差。另一方面，δ2越大表明產出π的方差越大，這時，不可預見的因素對服務點管理效果的影響也越大，因此，代理人努力工作的概率也越小。

（二）委托-代理模型的結論。根據以上分析可以看出，代理點負責人在做出努力水平的選擇時，實際上是收益和風險兩個因素權衡的結果。傳統的公司治理理論并沒有充分考慮到風險對管理者產生的影響，導致經營風險通常由管理者來承擔，甚至出現管理者越努力業績越差的結果。這說明如果只是單純從提高管理者收益方面加強對管理者努力工作的激勵效果往往不好，在助農取款服務管理的過程中，這是一個尤其值得注意的問題。綜上所述，可以得出如下結論：一是銀行要向助農取款服務點代理人提供與其工作努力程度和業務素質相匹配的工作報酬，不斷完善利益補償機制以及正向激勵機制，充分調動服務點的積極性；二是銀行要盡可能地降低服務點在經營過程中出現的各種不確定性因素所導致的風險，為服務點負責人創造一個良好的工作環境，降低其所需承擔的風險。

三、助農取款可持續性發展的對策建議

（一）規范助農取款服務點的管理，降低服務點管理風險。首先，要通過制度約束確保此項工作健康有序發展。建議盡快制定出臺《銀行卡助農取款服務管理辦法》，對助農取款服務點的準入退出、權利義務、監管要求、風險防范、糾紛處置等加以明確，為助農取款業務可持續性發展提供制度保障。其次，銀行要加強對服務點商戶的培訓，督促服務點按照人民銀行的相關規定辦理業務，防止糾紛事件發生。

（二）健全利益補償機制，充分調動服務點積極性。探索建立財政、金融機構、代理商戶三位一體的利益補償機制，真正使服務點辦得起、留得住。一是建議將農村地區投放POS機具與“家電下鄉”同樣納入政府財政補貼項目，建立統一的農村支付服務環境的財政支持機制。二是各金融機構對代理商戶可以按照其業務開展情況制定補助標準，并落實專項資金予以支持。同時，金融機構還可以將代理商戶發展為VIP客戶，從客戶服務、信貸支持、利率優惠等多方面對其進行支持。三是合理確定部分新增服務的收費標準。逐步形成“財政獎補一點、金融機構自籌一點、商戶掙一點”的利益補償機制，提升商戶代理意愿和服務質量。

（三）完善風險分擔機制，加大對服務點的支持力度。風險的存在一方面加大了銀行對代理人業務考核的難度，另一方面又降低了代理人努力工作的激勵，對服務點的持續性經營造成不利影響。因此，除了不斷完善利益補償機制以及正向激勵機制以外，銀行要盡可能地降低服務點在經營過程中出現的各種不確定性因素所導致的風險，為服務點負責人創造一個良好的工作環境。這就需要金融機構與服務點所設定的合同中，應包含與代理人之間的風險分擔機制，這種風險分擔機制的設定，不僅要考慮代理人的道德風險問題，還要考慮在管理過程中各種不確定性因素所帶來的負面影響，如加強硬件設施建設。逐步對銀行卡助農取款服務點現有POS機具進行改造，增加防窺密碼鍵盤，配備保險箱和驗鈔機等防護設備，還可引入保險賠償機制，為商戶購買現金盜搶險，解決密碼外泄、現金安全存放和假幣識別問題。

參考文獻

[1]劉毅勤.銀行卡助農取款服務推廣中存在的問題亟須關注[J].內蒙古金融研究，2014，（2）：65-66。

[2]王建新.銀行卡助農取款服務網點建設存在的問題及建議[J].內蒙古金融研究，2014，（3）：29-30。

[3]楊強.高文龍金融服務薄弱地區“銀行卡助農取款服務”正能量亟待充分發揮[J].內蒙古金融研究，2013，（12）：84。

[4]尉秀清.銀行卡助農取款服務的實踐與思考[J].中國電子商務，2013，（22）：175。

[5]周曙偉.銀行卡助農取款業務發展現狀及對策建議[J].財經界，2014，（3）：22。

The Research on the Sustainable Development of Bank Cards

Helping Farmers to Withdraw Cash

LAO Chuanqi

（Chengdu Branch PBC， Chengdu Sichuan 614000）

Abstract：Based on the analysis on operation mode and main financial functions of service outlets of bank cards helping farmers to withdraw cash in Sichuan province， the paper expounds the influence on sustainable development of service outlets of bank cards helping farmers to withdraw cash. Based on the principal-agent theory， the paper studies that under the environment of the interest conflict and information asymmetry， clients construct the optimal contract. On the premise of controlling endogenous risks， the paper puts forward suggestions to realize the sustainable development of the service of helping farmers to withdraw cash.

Keywords： helping farmers to withdraw cash； principal-agent theory

責任編輯、校對：申建文