公允價值計量在我國應用的思考

曹宏穎

摘要：2010年4月2日發布的《中國企業會計準則與國際財務報告準則持續趨同路線圖》，明確了我國會計準則與國際財務報告準則趨同的具體任務和進程。為此，我國應加強與IASB的協調與配合，增強在國際趨同中的話語權；發展虛擬經濟，增強金融產品的定價權；規范資本市場秩序，促進理性的交易價格形成；加強復合型人才培養，深化會計理論與實務的研究。

關鍵詞：公允價值計量；方法；應用

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）08-0153-01

為順應會計國際趨同的歷史潮流，應對國際金融危機，響應G20和FSB的倡議，財政部于2010年4月2日發布了《中國企業會計準則與國際財務報告準則持續趨同路線圖》，明確了我國會計準則與國際財務報告準則趨同的具體任務和進程。這也意味著在中國企業會計準則與國際財務報告準則持續趨的趨勢。

一、公允價值計量方法及其選擇應用

（一）公允價值計量方法

1.市價法。指直接引用所計量項目的市場價格作為其公允價值的公允價值計量方法。應用市價法應注意以下四點：一是所采用的市場價格最好是活躍市場中的交易價格。二是應采用相同項目、最近的市場價格作為該項目的市場價格。三是當找不到計量日的市場價格時，可以采用稍微提前的市場價格，但是計量日與市價日之間由于時間的流逝和市場條件的變化而對公允價值產生的影響，應當可以加以估計。四是當存在不止一個市場價格時，應當選取最有利于企業的一個市場價格。

2.類似項目法。在找不到所計量項目的市場價格的情況下，可以使用所計量項目類似項目的市場價格作為其公允價值。類似項目法應用時，最關鍵的就是類似項目的確定。所謂的類似項目是那些與所計量的項目具有相同的現金流量形式的項目。因為，具有相似的現金流量形式的兩個項目，對于經濟狀況變化的反應也是相似的。

3.估價技術法。當一項資產或負債不存在或只有很少的市場價格信息時，應當考慮采用適當的估價技術來確定資產或負債的公允價值。常用的公允價值的估價方法分為三類：成本法、市場法、收益法。每一類估價方法都是建立在一定的估計和假設基礎之上的，了解這些估計和假設是十分必要的，因為只有了解其中主觀的估計成分，才能理解其優點和缺陷所在，從而確定其應用的條件。

（二）公允價值計量方法的選擇

一般地認為，在確定所計量項目的公允價值時，要從這三種方法中選擇一種，而這三種方法的采用是有一定程序的。通常情況下，首選的方法是市價法，因為一個公開的市場價格通常是最為令人接受，從而也最公允的；在找不到所計量項目的市場價格的情況下，往往采用類似項目法，按照嚴格條件選取的類似項目的市場價格來決定所計量項目的公允價值；而當所計量的項目不存在或只有很少的市場價格信息，從而無法運用市價法和類似項目法時，則考慮采用估價技術法對所計量項目的公允價值做出估計。這三種方法的主觀成分是依次增加的，而應用難度也是依次增加的。

二、我國面臨公允價值計量挑戰的應對策略

（一）加強與IASB的協調與配合，增強在國際趨同中的話語權

與國際財務報告準則的持續趨同，是我國向世界作出的承諾。在趨同過程中，化被動為主動，使國際財務報告準則制定更多地考慮我國國情與實際，不因趨同而損害我國及我國企業的利益。趨同過程也就是博弈過程，需要我國會計理論界、實務界在立足我國國情的基礎上，緊密跟蹤國際財務報告準則的最新發展動態，深入研究其經濟后果、對我國企業及經濟發展的影響，并積極、主動、多渠道地向IASB反饋意見，擴大我國在國際財務報告準則制定的影響力，增強話語權。

（二）發展虛擬經濟，增強金融產品的定價權

公允價值計量是如實反映虛擬經濟的唯一計量屬性，虛擬經濟的繁榮必然帶來公允價值計量的快速發展。相對于歐美發達國家而言，我國資本市場、金融衍生產品等的發展十分不夠，虛擬經濟的發展遠遠落后于歐美發達國家。在虛擬經濟領域，歐美發達國家掌握定價權，我國處于被動的、受制于人的地位，沒有定價權。這將有損于本國利益，在公允價值計量上也將大大增加計量成本。因此，我國必須大力發展虛擬經濟，充分發揮其定價功能和資源配置作用，同時對股票、債券、基金、期權、期貨及金融衍生品等進行深入研究，把握公允價值的形成機制，以增強金融產品的定價權，爭取主動，降低公允價值計量的執行成本。

（三）規范資本市場秩序，促進理性的交易價格形成

公允價值的形成必須依托于市場，不僅存在一級市場上的定價權問題，更多的是二級市場上公平交易價格形成機制問題。在公允價值計量的三級估價程序中，最可靠的應當是依據有序市場的交易價格為基礎確定的價值（即一級估價程序）。因此規范資本市場秩序，加強市場監管，提高信息的透明度，培育理性的投資者，有助于有序市場交易的形成，為公允價值計量創建良好的平臺。這不但能提高公允價值計量的可靠性，而且能降低公允價值計量成本。只有規范發展資本市場，才能通過活躍的市場交易發現資產和負債的價值，盡可能地避免二級甚至三級估價程序的應用，真正提高公允價值計量的可靠性，為高質量公允價值信息的提供、為公允價值計量的廣泛使用創造條件。

（四）加強復合型人才培養，深化會計理論與實務的研究

提高公允價值計量的可靠性和信息質量，降低公允價值計量的執行成本等等，都需要一大批優秀的、精通會計且諳熟財務與金融的復合型人才。會計、財務和金融日益趨向融合，會計理論界、實務界、會計教育界必須認清虛擬經濟發展和公允價值應用所帶來的機遇與挑戰，立足國情、放眼世界，深入開展更加務實的研究，及時調整教育資源與知識結構，著力培養復合型會計人才，為應對虛擬經濟發展和財務會計變革所帶來的挑戰做好高端人才儲備。

參考文獻：

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