淺談企業會計信息披露存在的問題及對策

（中南財經政法大學會計學院 湖北武漢430073）

根據《企業會計準則》的規定，會計信息應符合以下要求：可靠性、相關性、可理解性、可比性、實質重于形式、重要性、謹慎性和及時性。雖然八個信息質量要求是個有機統一的整體，但因其各有倚重，不能忽略其內在的矛盾性。適當的平衡點是實現信息有效、客觀地披露的必要條件。基于當前的社會經濟發展現狀，我們能否主要依靠這些確定性、量化性、歷史性導向的信息來確定一個企業的價值及其面臨的風險呢？

一、我國企業會計信息披露缺陷分析

（一）表內、表外信息主次關系不清及表外信息缺乏規范。鑒于表內信息的確認和計量所受的制約，相當一部分有價值、與投資者決策相關的信息無法在表內加以確認從而列入表外進行披露，導致表外堆積卻隱藏了大量有價值的信息。更甚者，投資者產生一種感覺，必須到表外才能發掘到與決策相關的信息。通行的年報披露模式將大量闡述置于年報之中而將報表作為附件的這一形式也會使投資者對信息的主次產生懷疑。財務報表相關性的下降無疑與其作為報告體系的核心地位相矛盾。

（二）信息內容不完整。一方面，通常認為企業的價值創造體現在其交易過程中，從而導致信息披露重視交易而忽略事項或情況，然而事項或情況的發生往往對企業的持續經營有著決定性的影響。另一方面，大量資產和負債的表外披露將導致信息失真。諸如知識產權、智力資本和人力資源等企業信息的或缺使得投資者很難對企業的前景做出正確的判斷從而做出正確的決策。在知識經濟時代，該缺陷尤其明顯。鑒于信息化的發展，企業和資本市場的關系愈加緊密，采用衍生工具進行套期保值以規避風險將會經常化，然而對于衍生工具的披露仍然是一個模糊點。

（三）信息的及時性不足。隨著企業生命周期的縮短，經濟活動風險的加劇以及市場的變化加快，目前的年度報告和季度報告體系已不能適應投資者的信息需求了。雖然動態信息披露機制正逐漸建立，但仍無法避免會計處理程序和傳遞渠道的限制。

（四）表內數據的確定性程度。會計數據只有經過再確認和計量才能進入表內，但是會計估計的存在以及會計政策的可選擇性等彈性給了企業很大的操作空間。例如壞賬準備的計提、固定資產折舊的年限和殘值的確定、或有負債、養老金和遞延所得稅等項目，雖然不能成為否定整個報表的有力依據，但用來粉飾報表綽綽有余。這里就涉及到確認與計量的問題。由于實務中的復雜程度，現行規定的標準并未也不能給出明確的界定，會計使用者便會有此種傾向：將會計人員加工整理出的信息、數據再進行分解組合。這樣的一個雙向的過程無疑是對人力與資源的巨大浪費。

（五）監管體系的可信度問題。市場經濟有一個重要的假設，即人之利己性。企業生成的信息不能直接流入市場，是因為信息使用者不能對其可信度做出評價，因而需要監管機制的存在。但是我們很難對監管體制做出一個正確或者是適當的定位。我們試著將企業內部和外部的信息使用者對立開來，監管機制作為第三者。但是這個監管機制究竟是作為企業外部信息使用者的保護網，還是更厚實地將企業隱藏了起來并給予外部這樣一種保護外部信息使用者的假象值得懷疑。

（六）海量信息之孤島狀態。價值體現在比較之中。同樣的信息源，機構投資者的優勢在于有大量的人力物力支撐起對這股源流的重新整合工程。如果信息在源泉之中已成體系，那么將在很大程度上縮小個人投資者與機構投資者之間的不公平程度。就整個社會來說，信息的提供與獲取是一場拉鋸戰。一條有用的信息的提供可以減少大量信息使用者的分別獲取過程；反之，一條隱晦的信息則會迫使大量信息使用者分別采取措施以獲取或明辨該信息，這樣則會造成大量的資源浪費。信息流出之時，應該按照某一恰當的渠道系統流出。這樣可以減少信息使用者的重復工作，減少資源浪費并提高社會效率和市場公平度。

綜上所述，企業信息質量的可靠性、相關性、及時性等要求以及信息披露模式和渠道在以信息和知識為特點的經濟時代均已受到質疑，這些問題在國內外也已受到了學者們的廣泛重視。外部利益相關者不僅需要財務信息也需要非財務信息，不僅需要歷史性信息也需要前瞻性信息，這一趨勢已突破了傳統財務會計的范疇。旨在為內部提供服務的管理會計是否應擴大其服務對象以滿足外部需求？財務報告體系及信息披露渠道應作出怎樣的改進以滿足市場需求？本文對此進行探討。

二、企業信息披露改進措施及建議

（一）財務報告體系的改進。首先，目前實務界對于可靠性與相關性究竟何者居于主導地位并無一致意見，就現狀來看企業對外披露的信息強調可靠性，而用戶更希望獲取相關性較強的信息。因而，財務報表體系的改進應首先對八個信息質量要求給出適當的定位并權衡其中的矛盾。就當前的發展速度和趨勢來看，筆者認為，可靠性應讓位于相關性，或者說在保證相關性的基礎上兼顧可靠性。其次，管理會計與財務會計的結合，內部報告體系的構建及內外報告的整合。對投資者來說，管理會計的職能轉型及企業內部信息的自愿披露無疑有助于其作出決策。相比財務會計，管理會計能披露大量的非貨幣性信息、分析性信息及前瞻性信息，排除商業機密，倘若這部分信息能夠流入市場，外部利益相關者將能節省大量的信息成本。這部分信息不僅決定著企業內部的決策，也左右著外部的走向。在前人研究的基礎上，可以試想構建下述體系以實現內部報告成為支撐整個財務報告體系的基礎。

圖1

企業在自身生產經營過程中通常會編制資本經營、資產經營、商品經營和生產經營等內部報告以反映其資金成本、EVA、資本結構、資產重組和利用情況、未來走勢、人力資源、管理層視角和競爭優勢、劣勢等財務或非財務狀況。事實上，不涉及重大商業機密的信息流入市場對企業本身并不造成威脅，對外部利益相關者則有很大裨益。管理會計誕生以來總是和財務會計作為“內外有別”的兩個系統，考慮到二者有著相同的理論基礎，這種劃分有失妥當。可以想象，這部分非財務的前瞻性信息將會大大提高財務報告體系的相關性，信息使用者通過這些原始的、內部的信息更能夠辨別表內核心信息的完整性、確定性等。

（二）披露渠道的疏通整合。

1.作為企業信息流入市場的第一層防火墻——會計師事務所應當以其有力的主動性和實質的獨立性贏得其應有的市場地位。明確的市場定位是必不可少的，事務所收益的本質不是企業的支出，而是保證企業信息的真實、可靠與有用，從而為他人帶來或者創造價值，是增值環節中必要的一環。為了達到這一目的，必須實現事務所之間的良性溝通以及事務所與企業之間博弈的均衡。究其本質，事務所也是市場中的經營者，為了獲取利益而存在，也就存在著難以避免的競爭。然而，事務所之間的惡性競爭沖擊的往往是市場的可信度。作為自律組織的管理機構的中注協應當出面協調好各方利益以防止這種波動。另一方面，事務所不能給人以從屬于企業的感覺。市場經濟下，市場的作用決定了事務所的收益水平，然而政府應當確保事務所在競爭中的最低收益以防止事務所為了維持自身生存而放棄其本質職責。

2.市場信息體系的系統化構建。作為最權威的監管機構證監會，應當與各行業的自律及政府監管機構達成有效溝通，在收集并披露各企業信息的同時分門別類地統籌行業數據，并公布行業總體性、指標性、導向性數據，從而形成以下體系：

圖2

基于此，更系統化的信息披露將大大減少投資者搜集分析信息的工作量，并加深投資者對企業的認識從而做出正確判斷，引導資源的正確流向。這一工作對于監管者來說并不是件多么困難的事，只是將已公布出的數據加以整合構成系統即可，這樣可以大大提高市場的透明程度和公平程度。如此，企業所披露的信息究竟可靠和相關到何種程度便一目了然，對于約束企業的冒失行為和推動企業信息披露亦有一定的作用。

3.動態披露系統的構建。受益于信息化與科學技術的發展，大型數據庫與動態發布系統的建立應當成為信息及時披露的一個選擇。

4.政府的角色定位。涉及國家機密和社會穩定的敏感類信息應當保密，但市場享有知情權，政府應適當縮小其屏蔽范圍并減少其對市場的直接干擾。

三、結語

信息是市場的核心。會計造假必然引起信息失真，信息失真卻不完全源于會計造假。當前的監管對于會計造假已有很好的防范；但由于主客觀或內外機制的約束，信息的可靠性及相關性卻在大幅降低從而引起一種弱式的信息失真。同樣，希望外界能客觀地評價會計職業已經并正在做出的努力。財務報告體系和披露渠道的改進已經并正在進行中，面對著日益增長的信息需求，相信會計職業將會權衡矛盾做出選擇并提供更可靠和有用的信息。S