EXCEL在企業財務管理籌資決策模型分析中的應用

李紅霞

摘 要：籌資是滿足企業資本需求的首要手段，籌資 在籌資過程中，要涉及大量繁瑣的計算，借肋于Execl強大的自動計算、圖表功能，可以提高工作效率，使工作事半功倍。本文重點對EXCEL在財務管理籌資決策和資金需要量預測中的應用進行詳細介紹，利用EXCEL強大的數據處理功能、自帶函數計算、繪圖工具做出決策和預測。

關鍵詞： 籌資決策；資金需要量決策；EXCEL函數計算

一、利用EXCEL計算資金需要量的模型

資金需要量預測是指以預測期企業生產規模的發展和資金利用效果的提高為依據，在分析有關資料、技術經濟條件和發展規劃的基礎上，運用數學方法，對預測期資金需要量進行科學的預計和測算。

傳統的計算中不論哪種方法計算量特別大、容易計算錯誤。利用EXCEL自帶的函數計算及分析工具可以簡便快速的解決問題。為了更好的說明EXCEL在資金需要量模型中的應用，本文選取利用資金習性法預測資金需要量：利用資金變量與銷售變量之間的依存關系，把資金分為不變資金a、變動資金b和半變動資金。利用資金習性又可以采用高低點法和擬合回歸方程法進行資金需要量的預測。擬合的曲線為線性曲線模型為：Y=a+bx。

其中：Y為資金占用量，x為產銷量。

這兩種方法擬合的曲線形式都是線性的，只是方法不同，都牽涉到大量的計算。所以可以在同一個案例中運用這兩種方法進行計算。下面介紹一個利用這兩種方法預測資金需要量的具體案例。

【例1】某公司2008年至2013年的產銷量和資金占用量以及2014年預計產銷量的有關資料如表1中【已知條件】區域所示。要求建立一個預測該公司2014年的資金需要量的模型。

建立模型的具體步驟如下：

（1）設計模型結果，如表1【計算過程及結果】所示

（2）在單元格E4、E5中分別輸入公式“=MAX（B3：B8）”、“=MIN（B3：B8）”。

（3）在單元格F4中輸入公式“=INDEX（$C$3：$C$8，MATCH（B14，$B$3：$B$8，0））”并將其復制到單元格F5中。

（4）在單元格F6中輸入公式“=（C14-C15）/（B14-B15）”。

（5）在單元格F7中輸入公式“=C14-B14*C16”。

（6）在單元格F8中輸入公式“=C17+C16*B9”。

可以得出運用高低點法預測出2014年資金需要量是1150萬元。

（7）在單元格F9中輸入公式“=FORECAST（B9，C3：C8，B3：B8）”。

可以得出運用回歸分析法預測出2014年資料需要量是1150萬元。

為了使得資金占用量與產銷量之間的關系更加直觀，可以使用EXCEL繪圖工具繪制一條"資金需要量與產銷量之間的關系圖"

由于利用兩種方法得出的結果一致都是1150萬元，因此為了方便后面的繪圖將其填入到C9單元格中。

（8）選中C3：C9區域，然后選擇菜單中插入-圖表-折線圖-數據點折線圖

（9）選擇下一步，在“圖表源數據-系列”中系列命名為“資金需要量（萬元）”，分類（X）軸標志（T）：中輸入“=B3：B9”

（10）選擇下一步，給圖表標題（T）輸入“資金需要量與產銷量之間的關系圖”；分類（X）軸輸入“產銷量（件）”；分類（Y）軸輸入“資金需要量（萬元）”

（11） 選擇下一步出現，選中“作為其中的對象插入”；點擊“完成”

（12）為了使得圖表更加直觀清晰，對繪制好的圖表進行調整刻度。雙擊圖表藍色區域，出現“坐標軸格式”，把刻度調整好。

調整后繪制好的圖表如圖1所示：

（13）選中B3：C9單元格區域，“點擊”插入“--”圖表“--”柱形圖“--”簇狀柱形圖”。

（14） 點擊下一步，選中系列里，在系列1中輸入名稱“產銷量（件）”；在系列2中輸入名稱“資金需要量（萬元）”；分類（X）軸標志中輸入“=A3：A9”。

（15）點擊下一步，在圖表標題（T）中輸入“圖2 資金需要量與產銷量之間的關系圖--柱形圖”；分類（X）軸中輸入“年份”；分類（Y）軸中輸入“數值”。

（16） 點擊下一步，點擊完成

（17） 右擊資金需要量的柱形區域，點擊“添加趨勢線”--“類型”--“線性”--“完成”。

此時運行結果如圖2所示

此例中若產銷量預測值發生變化，則表格中與圖表中的資金需要量也隨之發生變化，代替了人工繁瑣的重復計算，這是使用Excel進行數據處理最大的優點之一。

二、結束語

Excel內置了大量的財務、統計函數，它強大數據自動計算功能，以及制作動態圖表的功能，為財務管理提供了便捷、高效的工作手段。充分挖掘EXCEL在財務管理領域里的應用，成為企業管理信息化的一種有效手段。由此可以看出， 利用 Excel 建立籌資決策分析表可以將復雜問題簡單化。財務人員則可根據此分析表直觀地觀察結果， 從而做出有效決策。

參考文獻：

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