房地產(chǎn)稅收結(jié)構(gòu)與房?jī)r(jià)關(guān)系的研究

袁奧博李俊成

（1.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，四川 成都 611130；2.海南大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，海南 海口 570228）

房地產(chǎn)稅收結(jié)構(gòu)與房?jī)r(jià)關(guān)系的研究

袁奧博1李俊成2

（1.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，四川 成都 611130；2.海南大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，海南 海口 570228）

近些年，房?jī)r(jià)問題引起社會(huì)普遍關(guān)注。本文通過建立面板數(shù)據(jù)模型，研究了不同地區(qū)的房地產(chǎn)稅收對(duì)房?jī)r(jià)的影響。研究表明房地產(chǎn)稅收對(duì)房?jī)r(jià)有影響，但各個(gè)稅種在不同地區(qū)的影響效果和貢獻(xiàn)度不同。因此，差別化房地產(chǎn)稅收制度結(jié)構(gòu)是當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控的關(guān)鍵。

房?jī)r(jià)；房地產(chǎn)；稅收；面板數(shù)據(jù)

一、引言

房?jī)r(jià)上漲問題始終是近10年來受到廣泛關(guān)注的問題。尤其是近年來，房屋價(jià)格遠(yuǎn)超居民收入水平，社會(huì)各界要求將房?jī)r(jià)控制在合理范圍之內(nèi)的呼聲越來越強(qiáng)。房?jī)r(jià)的快速攀升已經(jīng)引起了政府、學(xué)界以及普通百姓的高度重視，房?jī)r(jià)調(diào)控何時(shí)能真正發(fā)揮效力已成為擺在理論界和實(shí)務(wù)界面前的重要課題。

近幾年來，政府采取了一系列調(diào)控措施來遏制房?jī)r(jià)過快上漲，促進(jìn)房?jī)r(jià)合理回歸，其中一項(xiàng)重要的手段就是征收房地產(chǎn)稅。房地產(chǎn)稅是對(duì)房地產(chǎn)相關(guān)稅種的統(tǒng)稱。房地產(chǎn)稅收制度是國(guó)家政府干預(yù)房地產(chǎn)市場(chǎng)、調(diào)控房?jī)r(jià)的重要舉措。國(guó)外許多國(guó)家的稅收經(jīng)驗(yàn)表明，房地產(chǎn)稅收對(duì)于調(diào)控房地產(chǎn)市場(chǎng)有重要影響。然而，稅費(fèi)作為房地產(chǎn)商的成本必然會(huì)被打入房?jī)r(jià)中，從而推高房?jī)r(jià)，同時(shí)政府又以稅收作為調(diào)節(jié)和抑制房?jī)r(jià)的手段，這看似前后矛盾的邏輯背后究竟蘊(yùn)藏著怎樣的機(jī)理？此外，我國(guó)不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，房地產(chǎn)發(fā)展的市場(chǎng)化程度參差不齊，市場(chǎng)的特征也各不相同。因此，不同地區(qū)稅收結(jié)構(gòu)對(duì)房?jī)r(jià)的影響效果也存在顯著差異。那么，房地產(chǎn)稅在調(diào)控房?jī)r(jià)方面是如何發(fā)揮作用的？不同地區(qū)間又存在著怎樣的差別？本文通過研究房地產(chǎn)稅收結(jié)構(gòu)與房?jī)r(jià)的關(guān)系解答上述問題，并提出相關(guān)對(duì)策建議，以期為房地產(chǎn)稅收改革提供參考。

二、文獻(xiàn)綜述

關(guān)于稅收與房?jī)r(jià)的研究，國(guó)內(nèi)外有著豐富的研究，有著諸多的文獻(xiàn)成果可供參考。

帕拉齊（Malpezzi，1996）研究了美國(guó)大都市區(qū)房屋價(jià)格與外部性的問題，研究表明房?jī)r(jià)受到房貸利率、水文環(huán)境、建筑成本，耕地價(jià)格、稅收和其他日常生活成本的影響，并認(rèn)為較高的耕地價(jià)格和稅收會(huì)導(dǎo)致更高的房?jī)r(jià)。唐斯等（Downes等，2002）對(duì)芝加哥地區(qū)學(xué)校附近房?jī)r(jià)的影響因素進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)稅與房?jī)r(jià)正相關(guān)，財(cái)產(chǎn)稅會(huì)有助于房?jī)r(jià)的上漲。吳（Wu，2012）認(rèn)為未來一到兩年內(nèi)在上海和重慶再引進(jìn)一個(gè)地方財(cái)產(chǎn)稅，即正在討論中的房產(chǎn)稅，并認(rèn)為這種變化對(duì)提高自用房投機(jī)的成本來說可能是非常重要的。杜雪君、黃忠華和吳次芳（2009）分析發(fā)現(xiàn)房地產(chǎn)稅對(duì)房?jī)r(jià)影響存在顯著的區(qū)域差異，且各房地產(chǎn)稅種對(duì)房?jī)r(jià)影響不盡相同，但我國(guó)房地產(chǎn)稅對(duì)房?jī)r(jià)的調(diào)控能力不強(qiáng)。董志勇、官皓和明艷（2010）研究了單位房產(chǎn)稅收對(duì)房?jī)r(jià)的影響，認(rèn)為房產(chǎn)稅1999—2003年間在東、中、西部影響都不顯著，2004—2009年對(duì)東部的影響是正向的，對(duì)中部和西部的影響不顯著。王霞（2012）研究了我國(guó)1988—2011年房地產(chǎn)稅和房?jī)r(jià)相關(guān)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)有效運(yùn)用土地增值稅能有效降低房?jī)r(jià)，同時(shí)認(rèn)為房產(chǎn)稅調(diào)控效果象征意義要大于實(shí)際意義等。朱迎春（2013）對(duì)1998—2011年相關(guān)時(shí)間序列數(shù)據(jù)的實(shí)證研究結(jié)果表明，我國(guó)房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅以及契稅的稅收收入均與房?jī)r(jià)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，耕地占用稅和土地增值稅與房?jī)r(jià)呈正相關(guān)關(guān)系，但這些關(guān)系統(tǒng)計(jì)學(xué)意義上均不顯著，我國(guó)房地產(chǎn)稅收的房?jī)r(jià)調(diào)控效果有限。李永友（2013）研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有稅制基礎(chǔ)上增開資本利得稅或房產(chǎn)稅，可使房?jī)r(jià)下降，但會(huì)惡化福利分配結(jié)果。而在增開房產(chǎn)稅同時(shí)以資本利得稅取代交易環(huán)節(jié)課稅，房?jī)r(jià)雖然會(huì)出現(xiàn)一定幅度上漲，但會(huì)使租金下降，從而增加低收入住戶福利水平。鄧菊秋和趙婷（2014）以香港政府2000—2011年房地產(chǎn)稅收相關(guān)數(shù)據(jù)，采用時(shí)間序列模型方法，實(shí)證分析了香港地區(qū)4種房地產(chǎn)稅種各自對(duì)香港私人住宅價(jià)格的影響，由上述文獻(xiàn)看來，房地產(chǎn)稅收能夠?qū)Ψ績(jī)r(jià)產(chǎn)生影響，但不同稅種產(chǎn)生影響的效果和方向則是根據(jù)不同地區(qū)的具體情況而定的。

三、變量選擇及模型設(shè)置

（一）數(shù)據(jù)選取與來源

本文根據(jù)數(shù)據(jù)的代表性和可獲得性，選取我國(guó)二十九省（港澳臺(tái)地區(qū)、天津和西藏地區(qū)因部分?jǐn)?shù)據(jù)缺失而剔除）1999—2012年間的營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、土地增值稅和耕地占用稅總稅收收入以及各省的房屋平均銷售價(jià)格作為研究樣本，所有數(shù)據(jù)來源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)。

本文將全國(guó)區(qū)域劃分為東中西部3個(gè)區(qū)域，其中東部地區(qū)包括10個(gè)省級(jí)行政區(qū)，分別是北京、河北、遼寧、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東、海南；中部地區(qū)包括8個(gè)省級(jí)行政區(qū)，分別是黑龍江、吉林、山西、安徽、江西、河南、湖北、湖南；西部地區(qū)包括12個(gè)省級(jí)行政區(qū)，分別是四川、重慶、貴州、云南、西藏、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆、廣西、內(nèi)蒙古。

（二）模型設(shè)置

為檢驗(yàn)各稅種在不同地區(qū)對(duì)房?jī)r(jià)的效應(yīng)，應(yīng)選擇適當(dāng)計(jì)量模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。為消除各序列可能存在的異方差現(xiàn)象，并估計(jì)房?jī)r(jià)對(duì)各稅收增長(zhǎng)的彈性，對(duì)各數(shù)據(jù)序列取自然對(duì)數(shù)，得到對(duì)數(shù)線性模型如式（1）。

四、實(shí)證分析

（一）單位根檢驗(yàn)

對(duì)各數(shù)據(jù)進(jìn)行單位根一階差分平穩(wěn)檢驗(yàn)，觀察變量之間是否具有長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系。結(jié)果（略）顯示，各變量一階差分后平穩(wěn)，他們都服從一階單整。在1%檢驗(yàn)水平下，檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量均小于1%臨界值，得出變量一階平穩(wěn)，則可以對(duì)他們進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

（二）協(xié)整檢驗(yàn)

在通過了面板單位根檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上，為明確各序列之間是否存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，進(jìn)行面板協(xié)整檢驗(yàn)。本文使用的是基于回歸殘差檢驗(yàn)的原假設(shè)為不存在協(xié)整關(guān)系的Pedroni檢驗(yàn)和Kao檢驗(yàn)，滯后階數(shù)由SIC準(zhǔn)則確定。Pedroni協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果表明，在5%的置信水平下，面板檢驗(yàn)和組間檢驗(yàn)均表明該面板存在協(xié)整關(guān)系。再?gòu)腒ao協(xié)整檢驗(yàn)可看出，ADF統(tǒng)計(jì)量在1%的置信水平上顯著，拒絕面板不存在協(xié)整關(guān)系的原假設(shè)，表明房?jī)r(jià)與各稅收序列之間存在長(zhǎng)期均衡的關(guān)系，可以進(jìn)行參數(shù)估計(jì)。

（三）彈性參數(shù)估計(jì)

基于房?jī)r(jià)與各稅收之間存在面板協(xié)整關(guān)系，可以對(duì)房?jī)r(jià)與各稅收進(jìn)行回歸分析。因?yàn)闁|中西部各地區(qū)內(nèi)部各省份的經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍然存在一定的不平衡，經(jīng)濟(jì)變量在面板內(nèi)部權(quán)重不同，模型估計(jì)出來的殘差容易產(chǎn)生異方差現(xiàn)象，在估計(jì)過程中使用建立在可行廣義最小二乘估計(jì)法（FGLS）基礎(chǔ)上的似不相關(guān)法（SUR），并選用固定截距效應(yīng)來估計(jì)各地區(qū)稅收結(jié)構(gòu)對(duì)房?jī)r(jià)的整體影響（估計(jì)結(jié)果略）。

在東部地區(qū)，營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅和土地增值稅在1%的置信水平下對(duì)房?jī)r(jià)起正向影響，耕地占用稅在10%的置信水平下不顯著。而在中部地區(qū)，營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅和耕地占用稅在1%的置信水平下對(duì)房?jī)r(jià)起正向影響，城鎮(zhèn)土地使用稅在5%的置信水平下對(duì)房?jī)r(jià)起負(fù)向作用，土地增值稅在1%的置信水平下對(duì)房?jī)r(jià)起到負(fù)向作用，房產(chǎn)稅在10%的置信水平下不顯著。最后在西部地區(qū)，營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅、房產(chǎn)稅和城鎮(zhèn)土地使用稅在1%的置信水平下對(duì)房?jī)r(jià)起正向影響，耕地占用稅在5%的置信水平對(duì)房?jī)r(jià)起負(fù)向作用，土地增值稅在10%的置信水平下不顯著。

通過實(shí)證，各模型的判定系數(shù)均接近1，模型擬合優(yōu)度高；F值的概率值均接近于0，被解釋變量與解釋變量全體的線性關(guān)系顯著，豪斯曼檢驗(yàn)概率值同樣趨近于0，拒絕混合模型和隨機(jī)截距效應(yīng)模型，固定截距效應(yīng)模型有效。

（四）房?jī)r(jià)與房地產(chǎn)稅收結(jié)構(gòu)分析

1.營(yíng)業(yè)稅。營(yíng)業(yè)稅在東中西部均能推動(dòng)房?jī)r(jià)上漲，對(duì)房?jī)r(jià)上漲的推動(dòng)作用從大到小排列依次為中部、西部和東部。營(yíng)業(yè)稅雖然是向賣方征收，但這種稅收的負(fù)擔(dān)最終將被歸集入房?jī)r(jià)之中，作為一種買房者的成本，提高了買房者支付的價(jià)款，造成房?jī)r(jià)上漲，對(duì)房地產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生明顯的效應(yīng)。

2.企業(yè)所得稅。企業(yè)所得稅在東中西部同樣都能推動(dòng)房?jī)r(jià)上漲，對(duì)房?jī)r(jià)上漲的推動(dòng)作用從大到小排列依次為東部、西部和中部。企業(yè)所得稅推動(dòng)房?jī)r(jià)上漲的原因如下：房地產(chǎn)商為獲得更多的稅后所得，會(huì)提高房?jī)r(jià)，將一部分所得稅轉(zhuǎn)嫁給購(gòu)房者。東部房?jī)r(jià)最高，房地產(chǎn)企業(yè)出售房產(chǎn)所得收入也最大，占的東部地區(qū)企業(yè)所得稅的比重較大，對(duì)房?jī)r(jià)上漲的推動(dòng)作用最為明顯；西部雖然房?jī)r(jià)最低，但地區(qū)工業(yè)落后，房地產(chǎn)業(yè)仍然是當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的重要部分，繳納的企業(yè)所得稅依舊是當(dāng)?shù)仄髽I(yè)所得稅的主要來源，所以西部地區(qū)企業(yè)所得稅對(duì)房?jī)r(jià)的推動(dòng)作用僅次于東部；中部地區(qū)各行業(yè)發(fā)展較為均衡，房地產(chǎn)業(yè)繳納的企業(yè)所得稅所占比重要性弱于東部和西部，所以，中部地區(qū)企業(yè)所得稅的推動(dòng)作用最弱。

3.城鎮(zhèn)土地使用稅。城鎮(zhèn)土地使用稅在東部和西部均對(duì)房?jī)r(jià)上漲有貢獻(xiàn)，東部的貢獻(xiàn)作用大于西部，但在中部地區(qū)則對(duì)房?jī)r(jià)起到抑制作用。城鎮(zhèn)土地使用稅的主觀目的在于應(yīng)對(duì)我國(guó)人多地少、土地資源極為緊缺的現(xiàn)狀以及近年以來日益攀升的地價(jià)水平，調(diào)整房地產(chǎn)開發(fā)商的生產(chǎn)成本，引導(dǎo)土地使用者合理節(jié)約使用土地，抑制建設(shè)用地的過度擴(kuò)張，提高土地資源利用效率，是一種具有土地保有性質(zhì)的稅種，似乎沒有抑制房?jī)r(jià)的意圖和作用。但面對(duì)房屋的剛性需求，城鎮(zhèn)土地使用稅可能會(huì)讓個(gè)人承擔(dān)增加的成本，催高房?jī)r(jià)，對(duì)個(gè)人購(gòu)房者產(chǎn)生影響。在這樣的情況下，城鎮(zhèn)土地使用征收得稅越高，越會(huì)增加購(gòu)房者承擔(dān)的購(gòu)房成本，房?jī)r(jià)因而上漲。由于各地區(qū)城鎮(zhèn)土地使用稅的稅制不統(tǒng)一，東部地區(qū)城鎮(zhèn)土地資源比西部更為緊張，所以該稅種在東部地區(qū)推高房?jī)r(jià)的過程中比西部地區(qū)更為明顯。

4.土地增值稅。土地增值稅在東部地區(qū)對(duì)房?jī)r(jià)起推動(dòng)作用，在中部地區(qū)則能抑制房?jī)r(jià)，而在西部地區(qū)土地增值稅對(duì)房?jī)r(jià)沒有顯著影響。土地增值稅能夠通過價(jià)格影響需求的機(jī)制，抑制開發(fā)商的囤地行為造成的土地閑置嚴(yán)重和住房供應(yīng)不足，促使房地產(chǎn)開發(fā)商在拿到土地后短期內(nèi)進(jìn)行開發(fā)，增加房屋供給，促進(jìn)房?jī)r(jià)回歸正常；同時(shí)也能降低炒房者的利潤(rùn)，遏制了房地產(chǎn)市場(chǎng)的投機(jī)行為，減少非正常住房需求，有利于擠掉房地產(chǎn)泡沫，使住房?jī)r(jià)格受正常供求關(guān)系的調(diào)節(jié)，由此抑制住房?jī)r(jià)的上漲，這一點(diǎn)體現(xiàn)在中部地區(qū)。此外，鑒于我國(guó)各地區(qū)土地增值稅稅收制度不完善，房地產(chǎn)企業(yè)普遍存在欠繳問題，而且欠繳成本低，土地增值稅并不能起到抑制房?jī)r(jià)的作用，反而有可能被轉(zhuǎn)嫁給購(gòu)房者，推高房?jī)r(jià)，正如東部地區(qū)發(fā)生的那樣。土地增值稅有超額累進(jìn)稅率的設(shè)置，房產(chǎn)的增值額同扣除項(xiàng)目金額的比例保持在20%以內(nèi)，就不用交納土地增值稅，這樣開發(fā)商利潤(rùn)越高，所需繳納的土地增值稅就越多。在這樣的稅制設(shè)置下，西部地區(qū)由于房?jī)r(jià)上漲速度較慢，幅度相對(duì)較小，房地產(chǎn)業(yè)大部分尚未達(dá)到要繳納土地增值稅的門檻，所以土地增值稅對(duì)西部地區(qū)的房?jī)r(jià)沒有顯著影響。

5.耕地占用稅。耕地占用稅在中部和西部地區(qū)均對(duì)房?jī)r(jià)有推動(dòng)作用，且在中部地區(qū)的作用大于西部，而耕地占用稅在東部地區(qū)對(duì)房?jī)r(jià)沒有影響。作為國(guó)家對(duì)占用耕地從事非農(nóng)業(yè)建設(shè)所征收的一種稅收，這部分稅收成本將被轉(zhuǎn)嫁到房?jī)r(jià)之中，由購(gòu)房者承擔(dān)。耕地占用稅在不同地區(qū)根據(jù)耕地資源緊張程度不同而有所區(qū)別，東部地區(qū)耕地資源比中部地區(qū)緊張，所以東部耕地占用稅高于中部，而西部耕地占用稅最低。在估計(jì)模型中耕地占用稅對(duì)東部地區(qū)的房?jī)r(jià)沒有顯著影響，其原因一方面可能是東部地區(qū)房?jī)r(jià)基礎(chǔ)高，而耕地占用稅占房?jī)r(jià)的比重可以忽略，所以耕地占用稅對(duì)東部房?jī)r(jià)沒有影響。此外，東部地區(qū)耕地偏少，耕地占用也偏少，耕地占用稅對(duì)房?jī)r(jià)影響不顯著。中西部地區(qū)房?jī)r(jià)較東部而言較低，耕地占用稅在房?jī)r(jià)上漲中能起到顯著影響，同時(shí)中部地區(qū)耕地緊張程度強(qiáng)于西部，耕地占用稅也高于西部，中部地區(qū)的耕地占用稅對(duì)房?jī)r(jià)上漲的推動(dòng)作用要強(qiáng)于西部。

五、均衡分析

基于實(shí)證分析過程得到了房?jī)r(jià)與房產(chǎn)稅收的彈性關(guān)系，下面通過構(gòu)造長(zhǎng)期協(xié)整方程和短期動(dòng)態(tài)誤差修正模型，來考察房?jī)r(jià)與房地產(chǎn)稅收的長(zhǎng)短期均衡關(guān)系。在估計(jì)過程中使用固定效應(yīng)動(dòng)態(tài)面板估計(jì)量，且長(zhǎng)期誤差修正系數(shù)和短期系數(shù)均為常數(shù)，不隨個(gè)體改變，使用的估計(jì)方法為最大似然估計(jì)法。式（2）、（3）、（4）分別為反映東中西部房地產(chǎn)稅與房?jī)r(jià)的長(zhǎng)期均衡關(guān)系的協(xié)整方程，式（5）、（6）、（7）則分別為反映東中西部房地產(chǎn)稅與房?jī)r(jià)的短期動(dòng)態(tài)調(diào)整關(guān)系的誤差修正模型。

根據(jù)各協(xié)整方程的參數(shù)估計(jì)結(jié)果，從符號(hào)方向上看與實(shí)證研究中的估計(jì)結(jié)果具有一致性，從數(shù)值大小上看，除少數(shù)存在顯著差異以外，參數(shù)數(shù)值相差不大，部分參數(shù)產(chǎn)生差異可能是由估計(jì)方差差異導(dǎo)致。由此可以認(rèn)為，在東中西部各地區(qū)，各個(gè)稅種與房?jī)r(jià)之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。東中西部的誤差修正模型中的誤差修正項(xiàng)ECM的系數(shù)均為負(fù)值，符合誤差修正項(xiàng)的理論結(jié)果，東中西部誤差修正項(xiàng)意味著當(dāng)東中西部各地區(qū)稅收在短期內(nèi)偏離了與房?jī)r(jià)的長(zhǎng)期均衡關(guān)系時(shí)，將分別以-0.351、-0.535和-0.326的力度調(diào)整回他們之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系。值得注意的是東部和西部的調(diào)整力度相似，但中部地區(qū)的調(diào)整力度明顯大于東西部地區(qū)，這意味著中部地區(qū)房產(chǎn)稅收與房?jī)r(jià)在短期內(nèi)偏離的程度要大于東部和西部地區(qū)。

六、脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解

在得到房?jī)r(jià)與各房地產(chǎn)稅收之間的彈性參數(shù)和長(zhǎng)短期均衡調(diào)整關(guān)系后，通過構(gòu)造各變量之間VAR模型得到的正交化脈沖響應(yīng)函數(shù)反映當(dāng)出現(xiàn)外部擾動(dòng)時(shí)，這種擾動(dòng)對(duì)各房地產(chǎn)稅收與房?jī)r(jià)之間傳導(dǎo)過程。同時(shí)在面板脈沖響應(yīng)函數(shù)的基礎(chǔ)上，分析各房產(chǎn)稅收影響房?jī)r(jià)的結(jié)構(gòu)沖擊的貢獻(xiàn)度。

VAR模型估計(jì)過程中設(shè)定種子值為1、2、3，各進(jìn)行了500次蒙特卡洛抽樣，并采用GMM估計(jì)法進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，通過東中西部地區(qū)房?jī)r(jià)對(duì)各稅收的脈沖響應(yīng)結(jié)果可以觀察到，當(dāng)出現(xiàn)外部擾動(dòng)時(shí)，東部地區(qū)的房?jī)r(jià)對(duì)各稅收呈現(xiàn)小幅度的整體下降的趨勢(shì)，這可能反映出東部地區(qū)房?jī)r(jià)存在一定的高估，遇到?jīng)_擊房?jī)r(jià)則有下降的傾向；除西部地區(qū)所得稅以外，中西部地區(qū)房?jī)r(jià)對(duì)各稅收的脈沖響應(yīng)均呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，并逐漸走向收斂，可能的解釋是中西部地區(qū)房屋供給不足，房?jī)r(jià)敏感性較強(qiáng)遇到?jīng)_擊則上漲。

表1是根據(jù)面板VAR模型得到的東中西部地區(qū)各稅收影響房?jī)r(jià)的結(jié)構(gòu)沖擊的貢獻(xiàn)度。為避免表格過長(zhǎng)，在貢獻(xiàn)度的展示中用滯后期2、5和10期分別表示短、中、長(zhǎng)期進(jìn)行分析。從表1可以看出，無論何時(shí)各地，房?jī)r(jià)對(duì)自身變動(dòng)的貢獻(xiàn)度最大，東中西部地區(qū)短期內(nèi)房?jī)r(jià)自身對(duì)房?jī)r(jià)變動(dòng)做出了最主要的貢獻(xiàn)；東部地區(qū)中期房?jī)r(jià)變動(dòng)的主要貢獻(xiàn)者則還包括土地增值稅，長(zhǎng)期則主要是房?jī)r(jià)自身和城鎮(zhèn)土地使用稅；中部地區(qū)中期和長(zhǎng)期房?jī)r(jià)變動(dòng)的主要貢獻(xiàn)者分布較廣，包括房?jī)r(jià)自身、營(yíng)業(yè)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、土地增值稅；對(duì)西部地區(qū)中、長(zhǎng)期房?jī)r(jià)變化的主要貢獻(xiàn)者共同為房?jī)r(jià)自身和土地增值稅。換個(gè)角度來說，營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅和耕地占用稅對(duì)東部地區(qū)和西部地區(qū)的房?jī)r(jià)變動(dòng)貢獻(xiàn)始終較小，企業(yè)所得稅和耕地占用稅對(duì)中部地區(qū)房?jī)r(jià)變動(dòng)貢獻(xiàn)始終較小，整體而言房?jī)r(jià)自身變動(dòng)和土地增值稅對(duì)各地區(qū)房?jī)r(jià)變動(dòng)做出了主要貢獻(xiàn)。

七、總結(jié)

稅收結(jié)構(gòu)能影響房?jī)r(jià)，而且這個(gè)影響是顯著不可忽略的，但因在不同地區(qū)不同的稅收結(jié)構(gòu)對(duì)房?jī)r(jià)的影響有所差異。營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅作為房產(chǎn)交易的成本在東中西部均能推動(dòng)房?jī)r(jià)上漲，但其作用大小都基于當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)的發(fā)達(dá)程度而定。城鎮(zhèn)土地使用稅在東部和西部均對(duì)房?jī)r(jià)上漲有推動(dòng)作用，其推動(dòng)作用因土地資源緊張程度不同而有所差異。稅制不完善的土地增值稅在東部地區(qū)對(duì)房?jī)r(jià)起推動(dòng)作用而在中部地區(qū)則能抑制房?jī)r(jià)，基于土地增值稅征收門檻的設(shè)定，西部地區(qū)土地增值稅對(duì)房?jī)r(jià)沒有顯著影響。耕地占用稅在中部和西部地區(qū)均對(duì)房?jī)r(jià)有推動(dòng)作用，而耕地占用稅在東部地區(qū)對(duì)房?jī)r(jià)沒有影響，耕地緊張程度的不同使得耕地占用稅在不同地區(qū)起到的作用是有區(qū)別的。房?jī)r(jià)與各稅收之間存在不同參數(shù)的長(zhǎng)期均衡關(guān)系，但需要注意在短期內(nèi)中部地區(qū)房產(chǎn)稅收與房?jī)r(jià)偏離的程度要大于東部和西部地區(qū)這一特征。東部地區(qū)房?jī)r(jià)可能存在一定高估，中西部地區(qū)房?jī)r(jià)對(duì)沖擊的敏感性較強(qiáng)，不同地區(qū)稅收對(duì)房?jī)r(jià)的貢獻(xiàn)度存在一定差異，不過從整體而言，房?jī)r(jià)自身變動(dòng)和土地增值稅對(duì)各地區(qū)房?jī)r(jià)變動(dòng)做出了主要貢獻(xiàn)。因此，稅制的設(shè)計(jì)需要因地制宜，要深入總結(jié)所在城市的經(jīng)驗(yàn)特點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上優(yōu)化房地產(chǎn)稅收制度結(jié)構(gòu)，從而促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展。

表1：稅收對(duì)房?jī)r(jià)VAR方差分解

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Study on the Relationship between Tax Structure of Real Estate and Housing Price

Yuan Aobo2Li Juncheng1
（1.Schoolof Finance of Southwestern University of Financeand Econom ics，Sichuan Chengdu 611130；2.Schoolof Econom icsand Managementof Hainan University，Hainan Haikou 570228）

Housing prices problem has caused widespread concern in recent years. This paper uses the panel datamodel to study the impact of the real estate tax structure on housing prices in different regions. The study shows that thereal estate tax has an impact on the housing price，but the different taxes have different effects and contribution in differentregions. Therefore，differentiating the structure of real estate tax system pointedly is the key to the regulation ofthe real estate market.

housing price，realestate，tax，panel data

F830

A

1674-2265（2014）08-0023-05

（責(zé)任編輯 王 馨；校對(duì) YJ，WX）

2014-7-15

袁奧博，男，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院；李俊成，男，海南大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，2779583526@qq.com。