開發性金融融資推動山西小額貸款 公司行業發展的研究與探索

白發祥

摘要：小額貸款公司行業有利于豐富地方金融服務體系、服務實體經濟、推動民間金融陽光化和規范化，但因體制建設滯后，行業發展受到了制約。將開發性金融理論理念應用在推動山西小額貸款公司行業信用體系建設中，通過開發銀行在信貸業務中的探索與實踐，形成了融資推動山西小額貸款公司行業發展模式，具有較強的推廣意義。

關鍵詞：小額貸款公司；開發性金融；開發銀行；民間借貸

引言：長期以來，我國金融業和民間中小微型經濟之間 “兩多兩難”問題極其嚴重，即：民間資金多而投資難問題，中小企業多而融資難問題。金融體制發展滯后于經濟發展，民營中小微經濟發展受制于融資環境的約束，已經影響到社會經濟的健康發展。

民間借貸作為常規銀行體系的延伸與補充，是中小企業融資的重要渠道，而我國小額貸款公司（以下簡稱小貸公司）作為新型民間小額信貸組織，應市場需求興起。在國家及各級政府部門的推動下，我國小額貸款公司行業對促進民間借貸規范化、陽光化作用顯著，已然成為我國金融體制改革的一個重要成果。

近幾年，在行業快速發展過程中也遇到了諸多困惑：有行業制度缺失問題；行業監管力量薄弱問題；行業協會普遍剛起步，尚未發揮功能的問題；機構數量龐大，造成監管難度問題；行業規范性經營問題以及信用建設不足；小貸公司的發展方向問題等等。作為我國唯一的開發性金融機構，國家開發銀行服務于國家戰略，堅持以融資推動國內瓶頸領域的信用和制度建設。特別在市場不成熟的中小微型金融服務領域，在積極探索著助推中小微金融服務體系的建設實踐。按照開發性金融理論，當前小額貸款公司的諸多特征都符合開發性金融支持范疇。

一、小貸公司行業在山西經濟轉型跨越發展中的意義

（一）山西資源型經濟轉型核心概念與進程。資源型經濟轉型包括兩個核心概念，一是經濟的資源轉型，即建立以非不可再生資源為基礎的經濟。資源型經濟的轉型方向一定是不斷減弱資源型經濟的占比，提升非資源性經濟的占比，提升第三產業占比。二是以資源型經濟轉型為中心的“綜合配套改革”，即以資源型經濟轉型為中心的輔助支撐體系。顯然綜合配套改革是經濟轉型的前提、必要條件。

山西省被設立為轉型試驗區以來，山西省政府已就轉型綜改試驗區轉型出臺了一系列政策和實施方案。如：編制了《山西省國家資源型經濟轉型綜合配套改革試驗總體方案》，并得到國家發改委批復；確立了先行試點的重點項目，如轉型重大標桿項目；確立了先行試點的市縣，在全省11個市開展“一市兩縣”、“一市兩園”、“一縣一企”試點工作；確定了煤焦、同煤、太鋼、太重、國際電力等省屬11個大型國有企業作為先行試點企業等等。這無疑需要各種金融服務體系的豐富與完善為支撐。

（二）小貸公司行業在山西經濟轉型中的意義。由于小額貸款公司具有貼近“三農”、小微企業和個體工商戶，且了解市場，操作靈活，我國小額貸款公司開展以來成績顯著，已成為我國金融體制改革的重要組成部分。一是有效緩解了“三農”及中小企業融資難的問題；二是豐富了農村金融服務體系；三是在一定程度上實現了民間借貸“陽光化”；四是引導了民間利率，規范了金融市場秩序。

鑒于國家戰略等原因，山西的中小微型經濟將是非資源性經濟發展的主力。目前，山西省金融服務體系很不完善，一方面資金結構性問題嚴重，金融資源向資源稟賦比較優勢明顯的第二產業過渡集中。另一方面金融機構存貸結構不合理，民間資金本省投資渠道窄，資金外流情況嚴重，反映資金效率較低和信用建設不足。小額貸款公司是服務于中小微型經濟的一種有效形式。

由于資源稟賦，山西民間閑置資金極為豐富，且異常活躍。如何完善金融服務體系，改善融資環境，挖掘當地資金潛力，以滿足多樣化轉型的企業和項目的融資需求，對山西經濟轉型發展有巨大現實意義。而充分發揮山西大量民間閑置資金效用，大力發展小額貸款公司等新型農村金融服務機構，有利于引導民間資金流入實體經濟，疏通民營產業轉型融資渠道。

二、小額貸款公司行業發展狀況

（一）發展現狀。（1）全國狀況。小額貸款公司行業起步較晚，但發展迅速，尤其在2010年和2011年近得到迅猛發展。自2005年山西成立我國第一家小額貸款公司至2012年末，全國各省市區均設立了小額貸款公司。據央行統計：截至2012年底，全國小額貸款公司共6080家，貸款余額5921億元，當年新增貸款2005億元。有關統計表明：60.4%的小額貸款公司貸款投向個人及個體經營戶，38.2%投向單位經營及私營企業；短期貸款占全部貸款99%，企業貸款平均額度100萬元，自然人60萬元，業務涉及各個領域。（2）山西狀況。2005年11月，山西省率先成立了全國首批小額貸款公司，即“日升隆”和“晉源泰”兩家小額貸款公司。2008年，隨著國家放寬了民間資本進入金融業的政策，和中小企業對資金需求日益旺盛，山西省煤炭資源整合中撤出的部分民間資本，以及從房地產市場撤出的部分民間資本，看好經營小額貸款公司利潤空間，紛紛進入小額貸款公司行業，并迅速發展壯大。截至2012年底，山西共有小額貸款公司520余家，注冊資本金237億，貸款余額210億。

（二）存在的問題。因制度缺失或兼管體制滯后，小貸行業在行業快速發展過程中，遇到了諸多規范性經營問題以及監管體系問題等，如：風險防范能力差，內控管理水平低，違規經營較為普遍，財務核算和資金運作混亂，業務模式不成熟，業務信用結構存在較大缺陷，管理和業務技能不足，人員配備不夠等等。

從總體上看，小額貸款公司在支持民營經濟的融資市場中尚處于補充地位，是金融體系中的毛細血管，是銀行、證券等經濟金融大動脈的有力補充，它有利于民間金融陽光化和規范化，有利于建設中小企業金融組織體系、有利于推動金融服務實體經濟。但小額貸款公司發展潛力巨大，我國現階段眾多小微企業和個體工商戶、農業經營戶的巨額資金需求所創造的巨大信貸市場，使得小額貸款公司仍將呈蓬勃發展趨勢。

三、開發性金融融資推動小額貸款公司行業發展

（一）開發性金融理論定位。開發性金融理論從微觀視角，分析在不完全金融市場情況下的市場失靈與制度失靈問題。其倡導的建設市場、建設制度的觀點，既與現代金融發展理論相通，又符合體制缺失和制度建設落后的中國實情，是解決金融市場失靈和政府手段不足的一種有效方法。開發性金融在金融活動中運用各種手段著力進行制度建設的思路，將有助于推動中國金融市場的發展和完善。

（二）開發性金融適用領域。開發性金融不直接競爭已經高度成熟的商業化領域，而是從不成熟的市場做起，以建設市場的方法實現政府意圖。因此對于一些市場、法人等制度缺損，但卻有著光明市場前景的投融資領域，能夠進行制度建設的，都是開發性金融支持的領域。

按照開發性金融理論，當前小額貸款公司的發展的諸多特征都滿足開發性金融支持范疇： 一方面發展前景與發展勢頭較好，另一方面在體系規范上、制度建設上以及監管體系上都很不完善，導致信用缺失，商業金融不愿意融資給小額貸款公司領域。通過開發性金融創新業務模式，融資推動小額貸款公司行業信用制度建設，進而促進中小微金融服務體系完善。

（三）開發銀行融資支持模式探索。開發銀行在探索支持小額貸款公司模式過程中遇到了一系列困難，最大的困難就是信息不對稱問題、小額貸款公司規范性經營問題、融資抵質押資源不足問題以及行業的監管問題，圍繞如何解決以上問題，開行逐漸探索出了一套具有開行特色的融資支持模式。

endprint

1、引入金融社會化理念。通過引入政府、中介機構等各種社會力量，強調優勢互補和組織增信，在市場參與主體間，設計恰當的風險分擔機制，推動融資主體治理結構、法人、現金流和信用建設。通過與政府職能部門建立密切聯系和引入會計事務所審計，解決對小額貸款公司的信息不對稱問題。通過挖掘小額貸款公司抵質押資源潛力，提升小額貸款公司融資能力。堅持“開發性金融孵化和實現市場出口”的融資機制，對支持的小額貸款公司加強公司治理和規范經營要求，促進小額貸款公司加強信用建設。豐富檢查手段，加強監管頻度，現場檢查和非現場檢查相結合，準確掌握小額貸款公司經營狀況。

在模式探索中，開發銀行與開展小額貸款公司業務的所屬地市行業監管機構都簽訂有合作協議，約定當地政府和監管部門全力支持開行推進當地小額貸款公司發展相關工作，在國家法律、法規和政策允許的前提下，優先為小額貸款公司提供全方位的優質、高效、優惠和個性化的金融服務與資金支持。此外，開發銀行還與會計事務所、小額貸款協會、地方政府都建立了密切的聯系，充分發揮社會中各類機構的互補作用，同時重視軟信息作用，形成開發、評審、貸后監管一體的良性互動機制。

2、專業化運作模式。開行與山西小額貸款公司合作的模式統一采用了轉貸款模式，即通過對小額貸款公司授信，向其提供批發貸款，由小額貸款公司按照與開發銀行的約定，自主向用款人（包括：自然人、個體經營戶和中小企業）零售發放貸款的合作模式，開行對用款人重點要求資金的方向、用途、對象、利率等內容的合規性，該模式下，開行與小額貸款公司分工合理，開行提供資金，并對資金使用予以監督管理。小額貸款公司負責具體貸款使用，支持中小微型企業效率較高。

3、創新信用結構。充分挖掘小額貸款公司擁有的股權質押資源，以此組合其他擔保資源，構建了豐富的組合擔保信用結構模式，包括：股權質押和第三方保證擔保組合模式；股權質押、土地抵押和第三方保證擔保模式；股權質押和土地抵押組合模式；專業擔保公司擔保模式；股權質押和應收賬款質押模式。

（四）業務狀況及社會效益。開發銀行于2010年底開始探索支持山西小額貸款業務發展，截至2012年12月31日，累計支持山西小額貸款公司40余家，向小額貸款公司提供融資16億，支持的小額貸款公司覆蓋了全省11個地市，間接支持了一大批中小微企業的發展。

開發銀行創新業務模式，以市場化方法融資推動著山西小額貸款公司信用建設，融資推動著山西中小微企業融資體制建設。目前，開發銀行是山西唯一批量開展融資該業務的金融機構，融資支持山西省小額貸款公司金額在山西金融同業中占比超過90%，為山西小額貸款公司提升信用搭建了平臺，得到山西省市金融辦、小額貸款公司行業的一致好評。

把民生領域從經濟發展的薄弱環節轉變成重要的推動力和增長極，把經濟轉型發展過程中市場的空白轉變成商業可持續的業務領域，這是開發性金融的獨特能力和核心價值所在，金融融資推動小貸公司行業加強信用體系建設，與政府監管、市場供需推動形成合力，有助于小貸公司行業規范、健康以及可持續發展。

參考文獻：

[1] 陳元 中國政策性金融的理論與實踐——兼論國家開發銀行的改革和發展2003（03）

[2] 譚小芳 開發性金融扶持中小企業融資問題研究 《經濟師》2009（6）

endprint