基于普惠金融視角探討互聯網金融

彭逸涵

摘要：2013年11月12日黨十八屆中央委員會第三次會議通過的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》正式提出“發展普惠金融。鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品”。發展普惠金融，首要一點就是進一步完善現代金融體系，建立起多層次、廣覆蓋、可持續的金融服務體系，使金融服務的提供者從非政府組織、國有銀行、股份制銀行、村鎮銀行、農信社等擴展到小額貸款公司、信托公司、典當行、融資性擔保公司等，服務內容從資金支持擴展到非金融服務，形成完善的服務網絡和體系。

關鍵詞：普惠金融 傳統銀行業 互聯網金融

一、問題的提出：普惠金融的界定

普惠金融，是指通過完善金融基礎設施，以可負擔的成本將金融服務擴展到欠發達地區和社會低收入人群，向他們提供價格合理、方便快捷的金融服務，不斷提高金融服務的可獲得性。這個概念來源于英文“inclusive financial system” 是聯合國系統率先在宣傳2005小額信貸年時廣泛運用的詞匯。目前的金融體系并沒有為社會所有的人群提供有效的服務，聯合國希望通過小額信貸（或微型金融）的發展，促進這樣的金融體系的建立。構建普惠金融體系，對于完善現代金融體系，健全金融服務網絡，有效運用金融手段促進經濟可持續發展，特別是通過小額信貸和小額融資服務幫助農村和城市地區低收入群體提高生活水平、降低貧困程度具有重要的意義。

二、問題的反思：互聯網金融助推普惠金融

互聯網金融是指借助于互聯網技術、移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介等業務的新興金融模式，包括三種基本的企業組織形式：新興小貸公司、第三方支付公司以及金融中介公司。互聯網金融以其獨特的優勢將對傳統金融體系產生深遠的影響，比爾·蓋茨十幾年前就曾斷言，在互聯網的沖擊下，傳統金融將是 21 世紀行將滅絕的恐龍。前招商銀行行長馬蔚華指出，以 Facebook 為代表的社交網絡，將威脅到傳統金融生存的根基——存貸中介功能。

（一）互聯網金融實現資源的更高效、更均勻、更合理的配置

普惠金融要求實現金融資源更加高效、快速、便捷的配置，互聯網金融在服務中小企業融資及個人消費貸款等方面具有獨特的優勢，包括貸款審批流程簡單、放款速度快、產品類型豐富多樣等。例如，專注于小微企業融資服務的阿里信貸，其淘寶商戶貸流程包括：3 分鐘申請、沒有人工審批、1 秒到款到賬。“如果阿里巴巴拿到銀行牌照，三年內超過民生銀行不成問題！”。因此，互聯網金融模式不僅可以達到與直接融資和間接融資一樣的資源配置效率，而且還能大幅減少交易成本。中國投資有限責任公司副總經理謝平指出，20 年后“互聯網直接融資市場”或“互聯網金融模式”，可能形成一個既不同于商業銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融運行機制。

（二）互聯網金融實現金融資源在偏遠地區、中小企業和普通大眾的全方位的覆蓋

普惠金融信奉的是讓更多的階層、更廣闊的群體、更多小微企業、更落后的地區都能參與到金融資源的分配并將其納入到全新的金融體系中。在互聯網金融模式下，目標客戶類型發生了改變，偏遠地區、中小企業和普通大眾都可以通過互聯網參與各種金融交易。金融產品或服務提供商是那些聚焦于為客戶提供快捷、低成本服務的新興金融機構，其社會分工和專業化被大大淡化。客戶主要是追求多樣化、差異化和個性化服務的中小企業客戶及年輕消費者，方便、快捷、參與和體驗是客戶的基本訴求。互聯網金融長期服務廣大小微企業主、經濟活躍的農戶和城市創業人群的，也便于同相近區域內的中小企業建立長期的銀企關系，在高度依賴“軟信息”（即關于企業家的經營能力、個人品質、企業所在市場的環境因素等難以傳遞和檢驗的信息）的小微企業融資方面具備比較優勢。

（三）互聯網金融構建更加完善的信用體系

如果說小微是發展普惠金融的重點，技術創新和模式創新是發展普惠金融突破的話，那么信用則是發展普惠金融的基礎。宜信CEO唐寧：“人人有信用，信用有價值”，并將其作為宜信的價值理念。中國經濟下一輪增長不僅依靠大企業，更要靠幾億農民和六千萬小微企業主，他們正是經濟的毛細血管。但這數量龐大的人群過去基本上被屏蔽在傳統的金融服務之外。“解決上面困局的核心是普惠信用。”信用是每個人都擁有的天然的無形資產，并不因個人的財富數量而有所區別。中國的信用體系比較落后，互聯網可以在征信方面起到非常大的作用。作為中國互聯網金融的典型代表，宜信結合中國社會信用的實際情況，開創性地推出了小額信貸服務中介模式。宜信主要為之前未得到正規金融機構覆蓋、難以獲得資金的用戶建立信用，釋放信用價值，獲取信用資金，并為他們提供能力培訓等增值服務。

四、結束語

發展普惠金融，小微人群是重點，信用是基礎，能夠通過互聯網技術更好的去服務小微，讓金字塔底層人群更好獲取金融服務是互聯網金融一個重要的理念和方向。中國的金融改革，正值互聯網金融潮流興起，在傳統金融部門和互聯網金融的推動下，中國的金融效率、交易結構，甚至整體金融架構都將發生深刻變革。建立一個全民平等地享受現代金融服務的普惠金融體系是必要的，同時也是充滿困難和挑戰的。在當前的背景下，實現這個理想還有很長一段路要走，但互聯網金融取得的巨大成功已經讓人們看到了希望。我們有理由相信在不遠的將來，普惠金融這一偉大的理想將會成為現實。

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