中國奇跡能長久延續嗎

〔摘要〕從世界經濟長波演進決定的不同發展水平國家在各階段的相對競爭力變遷與市場經濟動力機制角度，分析今后10年我國經濟發展形勢與10年后至未來50年甚至更長時期的經濟增長趨勢顯示，我國經濟或將進入一個比較困難的時期，增長速度有可能持續下降，之后穩定在一個相對較低水平；同時，由于牽引經濟增長的技術來源仍以引進與模仿為主，由此決定與美國的經濟差距雖然會繼續縮小，但在一個較長時期尚無法取代美國在引領世界經濟發展方向上的地位。保持清醒意識與謙和之心，韜光養晦，仍然是我國今后相當時期在國際政治經濟關系中應該采取的策略。

〔關鍵詞〕中國奇跡；經濟長波；市場經濟；競爭力；發展趨勢；發展陷阱

〔中圖分類號〕F0147；F015〔文獻標識碼〕A〔文章編號〕1000-4769（2014）02-0015-10

〔基金項目〕浙江省人文社會科學重點研究基地浙江工商大學金融學研究中心課題“人均美元GDP快速倍增條件下的金融問題研究”（JYTji20111205）；浙江工商大學現代商貿研究中心課題“我國商貿環境變遷及其應對分析——基于長波運行與發展陷阱形成機理的視角”（13JDSM10YB）

〔作者簡介〕楊文進，浙江工商大學經濟學院教授，浙江杭州310018。隨著國際經濟地位的提高與近幾年經濟增速的下滑，我國經濟的發展趨勢引起了社會各方面廣泛關注，這些關注主要集中在兩個方面：一是我國今后若干年的發展趨勢；二是我國的長期發展趨勢，其中尤其體現在我國與美國的經濟關系上，即是否能在未來20-30年甚至更長時期，如50年內趕上美國并取代其領導地位。本文將從國際經濟關系變遷機制與市場經濟動力機制著手，分析我國這兩方面的變動趨勢。

一、有關論點評述

對于我國經濟發展趨勢，絕大部分學者是相當樂觀的，唐任伍等認為（2011），如果能夠克服30多年來的制度創新疲勞癥，就能夠產生新的爆發力進而使我國經濟仍然能夠在今后相當長時期內續寫“中國奇跡”。〔1〕巴曙松等人（2010）從城市化角度提出我國經濟能夠在未來較長時期保持較快增長。他們認為，雖然隨著人口增長速度的下降，原來推動中國經濟增長的人口紅利將消失，但通過城市化推動的基礎設施投資、技術創新與擴散，需求升級等，仍然可以使我國在一個較長時期保持較高的增長速度。〔2〕對我國經濟長短期發展趨勢最樂觀的，無疑是以林毅夫（2012）為代表的部分人，他們從我國與發達國家之間的巨大差距及潛藏的需求出發，認為我國在今后20-30年內仍然能夠保持7%以上的增長速度，其保證在于我國與發達國家巨大發展差距所產生的基礎設施需求與消費需求等，同時包括城市化、產業升級、區域振興、深化改革與技術創新等，而基礎則是我國高儲蓄支撐的投資增長。林毅夫特別指出，只有靠投資而不是消費為引擎，才能保證這個目標的實現。〔3〕

相當部分人以經濟增長理論為基礎，通過分析經濟增長各要素稟賦變化，盡管所得結論并不十分樂觀，但仍然認為我國經濟能夠保持6%以上的增長速度，如國家發改委經濟研究所課題組（2012）從儲蓄、勞動、資源與外部需求等角度進行分析，認為我國經濟增長潛力與2001-2009年相比雖然將下降3-4個百分點，但未來10年仍然能夠保持7%的增長速度。〔4〕翁緩緩、高汝熹（2011）等則從結構變量、制度變量與技術變量等角度，認為我國未來10年能夠保持879%的增長速度，而在2020-2030年間雖然風險與挑戰并存，但仍持較樂觀的態度。〔5〕“中國2007年投入產出表分析應用研究”課題組（2011），則由以42個部門為基礎的模型中，得出十二五期間GDP增長速度約為79%，2016-2020年約為7%，2021-2030年約為62%的結論。〔6〕

國家發改委經濟研究所課題組（2012）從比較全面的角度對我國經濟發展趨勢進行了分析，認為我國有落入“中等收入陷阱”的可能，但通過恰當的戰略措施可以成功跨越該陷阱，未來10年仍然能夠保持平均79%的增長速度，但到2020年將下降到7%。〔7〕這種觀點在以“中等收入陷阱”角度分析我國經濟發展趨勢的論著（馬曉河，2010）中，具有較為廣泛的代表性。〔8〕

對我國經濟發展趨勢最樂觀的當是美國芝加哥大學教授羅伯特·W.福格爾（2010），他認為中國在2000-2040年間能夠保持84%的平均增長率，到2040年，中國的GDP總量將占全球GDP總量的40%，是屆時美國的近3倍（占14%）。〔9〕

關于我國在什么時候能夠趕上美國GDP并充當世界經濟的開拓者，大部分人都是從今后幾十年中美之間的增長趨勢角度進行預測，較為樂觀的人認為20-30年內我國經濟總量將超越美國，悲觀一些的人則認為需要40-50年。但無論時間多長，依據都是建立在我國GDP仍然能夠保持7%以上的增長速度。

從不同角度看，這些分析雖然各有道理，但卻存在一個共同的缺陷，即都是從增長的可能潛力且依據30多年來的增長趨勢進行簡單預測。然而，市場經濟條件下的經濟增長并不是由所謂的需求潛力與可能的要素供給等決定的，而是由內在動力機制，也就是資本對利潤的追逐決定的，如果不能保證資本獲得一定的利潤，那么無論要素的供給多么豐裕，需求的欲望多么強烈，都不可能推動經濟增長。正如歐美與日本，尤其是西歐與日本，要素的供給極其充裕（存在大量的失業與過剩資本等），但經濟卻極其疲軟；非洲一些國家的發展水平十分低下，人民祈盼改善生活并能夠享有與歐美發達國家同樣生活水平的愿望極為強烈，卻并不被看好其發展趨勢一樣，原因就是缺乏來自市場經濟動力機制的推動。

從國內外各方面情況看，不僅時下，而且今后相當長時期內推動我國經濟增長的動力機制都在逐漸衰減，經濟或將進入一個低增長過程。在這種低增長狀態下，我國與美國的長期絕對差距雖然會繼續縮小，但卻難以在20-50年內趕上并取代美國在世界經濟中的領導地位。

二、世界經濟發展趨勢

及我國在其中的相對地位在世界經濟一體化背景下，任何一國經濟的發展都取決于內外因素，內部因素包括制度、資源稟賦、創新能力等，外部則取決于它在國際經濟關系中的相對地位，而一國的相對經濟地位與其在世界經濟長波中的相對位置是密切相關的。由于一國的體制與資源稟賦等因素在短期內呈相對穩定狀態，因此一國在世界經濟長波中相對位置的變化便可能是決定其經濟發展趨勢的關鍵因素。

所謂長波，也就是約50年的康德拉季耶夫周期〔10〕。經濟長波是由世界領先國的主導性產業與基礎性產業的周期性更新所引起的，然后隨著技術的擴散，其余國家根據發展水平的不同先后沿著領先國開拓的道路前行。在同一長波中，技術具有同質性，因而相對競爭力由成本的高低決定，相對成本的高低由發展水平決定，兩者呈反比關系。隨著長波的演進，進入同一長波過程越遲的國家的相對競爭力越強。也就是說，領先國最早進入新長波，但它也會在后繼者不斷增強的競爭壓力下最先進入長波的衰退期。正是受到這種不斷加強的壓力，迫使它進行技術創新最終率先進入新長波。隨著技術的逐漸擴散，技術領先國會首先感受到發展水平較落后國家不斷增加的競爭壓力，原本控制的國內外市場也會被后者不斷蠶食，由此陷入衰退過程。但隨著長波演進過程中更后進國家的進入，那些對領先者造成壓力的次領先者不僅在傳統產業上會受到后進國家的擠壓，而且在高新技術產業方面更會受到更（最）領先國家的打壓，由此經濟也將沿著領先國家的軌跡陷入衰退。只要這個過程不被新的長波打斷，那么這個過程就會在不同發展水平的國家之間先后出現。

①遺憾的是，人們將這種由長波決定的經濟高速增長的功績歸結為凱恩斯經濟政策的實施。在這樣一種機制下可以看清二戰后各主要國家之間相對競爭力變化的過程。戰前，西歐與美國基本處在長波的同一位置，但因戰爭破壞導致的重建而落后于美國，所以美國在戰后率先進入了新的長波。20世紀50-60年代，美國的高新技術產業不僅要滿足本國的巨大需求，而且要滿足西歐等其他國家不斷增長的需求，經濟增長因此強勁有力①。然而，隨著技術的擴散與西歐完成重建后的追趕，進入20世紀60年代后，美國首先感受到來自西歐的競爭壓力，但后者又很快受到來自日本的壓力。這種情況說明，在整個長波運行過程中，西歐在國際經濟關系中處在相對有利地位的時間是比較短的。原因在于，戰前日本與歐美的差距并不是特別大，與西歐一樣都是長波的跟隨者，戰后都主要使用來自美國的擴散技術。由于日本的人均收入差距與西歐相差巨大，加之日本的文化與社會結構等特別適合戰后以重化工業為主的生產技術，所以西歐在給美國造成壓力不久就遭到來自日本的壓迫。日本由于與身后的追趕者差距十分巨大，因此能夠在一個較長時期處在相對有利的地位，這是日本從20世紀60年代后期到80年代中期能夠長期處在國際最有利地位的主要原因。因此作為追趕者，日本在完成現代化并進入高收入國家后，最終在美國進入新長波后的反擊和以東南亞國家不斷逼近的追趕中落入“發展陷阱”。

如上面指出的那樣，在長波演進過程中，任何國家都不能在一個位置長期停留。隨著日本經濟發展水平的提高與匯率的不斷升值，相對于歐美的成本優勢不斷喪失，與此同時，進入20世紀70年代后，以東亞四小龍和墨西哥為代表的次新興國家與地區崛起，由此開始不斷地蠶食日本的傳統市場；更致命的是，為擺脫西歐與日本的壓迫，美國在20世紀70-80年代之交進行了以信息技術、生物等為代表的重大技術創新，約從20世紀80年代中期開始了新長波的跋涉，從此不僅擺脫了來自西歐與日本的競爭壓力，而且開始強有力地反擊西歐與日本，致其陷入萎靡不振狀態，甚至導致日本進入“發展陷阱”。美國經濟則在發達國家中一枝獨秀。一直到20世紀90年代中期后，西歐各國才逐漸進入新的長波，日本則到2000年后才進入新長波。

曾經給日本造成競爭壓力的東南亞各國與墨西哥等，在長波機制的作用下，同樣追隨先行者的軌跡前進，即發展到一定階段后，隨著成本的提高，在傳統產業方面遭到更后進國家低成本競爭優勢的擠壓致市場不斷喪失，高新技術產業又因缺乏創新能力難以向上突破，同時較高收入的國民對生活品質的追求，致使大量有效需求向發達國家轉移，這不僅造成以整體企業為對象的收支狀況惡化，還使整個經濟發展的動力機制不斷衰竭，而且引起國家貿易赤字和外債不斷增加，最終以金融危機形式致整個經濟增長陷入停滯。

在此過程中，促使東南亞各國陷入衰退并進入中等收入陷阱的原因之一，是20世紀80年代中期中國通過改革開放進入了世界分工體系，憑借絕對低廉的成本優勢與相對完善的產業體系等，擠占了以四小龍為首的東南亞市場份額；進入20世紀90年代后，隨著基礎設施的不斷完善、產業分工體系的健全和勞動者教育水平的提高等，這種擠占效應更加突出。正是這一不斷增強的競爭力，不僅使我國避免了1997年東南亞經濟危機，而且還因此擴大了自己的經濟勢力。

不過，以印度、越南等為代表的發展中國家也通過經濟體制改革而進入國際分工體系，從而對我國造成競爭壓力。如果說在匯率改革以前，尤其是2008年世界經濟危機暴發之前，通過產業聚積與規模效應等尚能以勞動生產率的較快增長而部分抵消人均收入（美元）提高的作用從而保持一定的競爭力，那么隨著匯改以來人均美元收入以遠快于實際經濟增長的速度增長，以及經濟相對成熟導致的勞動生產率增長速度下降，同時印度、越南等國隨著各方面條件的逐漸完善和競爭力的快速提高，國內外傳統市場遭到日益強盛的擠占；另一方面，隨著匯改以來我國人均美元收入以遠快于實際經濟的速度增長，反映出產業提高速度趕不上消費需求層次的提高水平，由此大量有效需求通過購買國外高檔商品、海外旅游、留學等等途徑向發達國家轉移；另一方面則是創新能力不足，無法應對來自發達國家在高新技術產業方面的競爭。這些都在說明我國經濟增長的動力機制正是逐漸衰減。

而印度、越南等較后進國家，在長波機制決定的不同位置國家的相對競爭力變遷機制下，經濟發展過程同樣會沿著被它們追趕的國家的發展軌跡前進。比我國稍落后一些的印度目前就遭到越南、孟加拉國等國家的追趕而陷入發展無力的狀態。

三、今后數年我國經濟

或將進入“發展陷阱”我國目前在世界經濟長波中的不利位置，必然反映在動力機制的衰竭上，也就是資本利潤的減少或利潤率的下降。這是因為，市場經濟是資本支配的經濟，只有保證資本獲得一定的利潤，各項社會資源才能被動員起來進而成為推動經濟增長的力量，否則會成為經濟的廢棄物（失業）。所以，利潤高低成為市場經濟中動力機制力量強弱的核心指標。

由于利潤的多少由企業成本收入關系決定，因此對資本利潤變化趨勢的考察，應該從以企業整體（所有企業的集合）為對象的成本與收入關系角度出發。從宏觀角度看，企業整體的成本主要由要素報酬支出（工資、利息、地租）、政府稅收、資本折舊與進口的原材料等構成以企業整體收支為角度分析社會總供給并將其分解為工資、地租、利息與利潤等，收入則由總需求構成，此為南開大學教授柳欣首創（參見柳欣《資本理論：有效需求與貨幣理論》，人民出版社，2003年），該理論的意義是將微觀分析與宏觀分析有機地統一起來。美國著名經濟學家，《約翰·梅納德·凱恩斯》作者保羅·戴維森2013年訪問南開大學時在得知柳欣的相關經濟理論后在一次研討會上說，柳欣是中國唯一有資格獲得諾貝爾經濟學獎的人。遺憾的是，柳欣教授英年早逝。，收入則為國內的消費支出、投資、政府支出與凈出口等構成。

從國內外環境看，原來推動我國經濟高速增長的動力機制，隨著經濟的逐漸成熟，要素供求關系的變化，尤其是以美元衡量的人均GDP以遠快于實際人均GDP的速度增長，已經在逐漸衰減，即我國企業整體已經由原來（改革開放以來到2007年前后）低成本與高收入〔11〕并存的有利局面，轉換為當前高成本與低收入并存的不利局面，而且這種狀態及其趨勢暫時幾乎看不出有力量能夠改變；以勞動和土地為代表的基本要素的供求關系發生了質的變化，即由原來的相對過剩變為相對短缺，致使要素成本以遠快于經濟增長的速度增長（勞動工資1999-2011年平均增長速度超過13%，土地價格與資本利息的上升則更明顯），構成企業成本重要內容的財政收入增長速度更是超過經濟增長速度近1倍（2001-2011年平均增長率達2259%，是同期經濟增長率105%的1倍多）〔12〕，更主要的是，2005年匯改以來，人民幣持續升值，同時價格水平也以較快速度增長，出現了所謂的人民幣“內貶外升”現象，使得以美元衡量的經濟增長率和人均收入增長率遠遠高于以本幣衡量的實際增長率，在近幾年中的一些年份（如2011年）甚至超過1倍以上。

一般而言，成本的高低與收入多少呈反比。因為，在假設技術等不變的條件下，成本的高低與競爭力的大小成反比，所以，低成本反映競爭力強進而會帶來高收入；高成本則反映競爭力弱從而必然帶來低收入。我國人均收入，尤其是以美元衡量的人均收入自匯改以來大幅度提高所導致的企業成本增加，必然造成企業競爭力下降并致使國內外市場萎縮，原來具有絕對成本優勢的輕紡產品等就是在成本快速增長與匯率升值的作用下，不僅海外市場逐漸被以越南、孟加拉國等成本更具優勢的后進國家產品蠶食，而且國內市場也是如此；更嚴重的是，由于收入（水平）代表人們的需求（水平），以美元計量的收入水平以遠遠高于國內經濟的速度增長，反映的是國內需求層次的提升速度遠遠快于國內產業層次的升級水平，說明國內產品在品質上滿足不了人們需求層次的提高，大量有效需求必然向海外市場轉移。實際情況也充分反映了這點。目前我國已經成為世界上最大的奢侈品消費國、最大的海外旅游購物國、最大的留學生輸出國，甚至國人因在海外推高房價招致當地居民反感；與此同時，進口消費品占我國消費支出的比重不斷提高，以進口奶粉為代表的進口消費品是這方面最典型的代表。伴隨這個過程的必然是國內投資環境惡化，加之法制不完備，在導致外商直接投資減少的同時還促使大量資本向海外轉移。

高成本與低收入的夾擊，必將帶來企業整體效益的不斷惡化，這也是匯改以來經濟活力日益喪失，大量企業破產倒閉、歇業的主要原因。更嚴重的是，企業整體面臨的這種高成本與低收入并存困境，短期內幾乎沒有力量能夠改變。因為要突破這種困境，可采取的措施主要有幾種：一是大幅度降低勞動工資水平等；二是匯率大幅度貶值；三是產業轉型升級；四是大幅度增加國內有效需求。然而，這些措施要么在短期內難以取得成效，如產業轉型升級是一個極其緩慢的過程，日本從20世紀90年代到現在也沒有有效完成；要么與政策目標不一致并且在實踐中也不可能做到，如大幅度降低勞動工資水平等；匯率的高低變化更不由我們的主觀意志決定，而是由供求關系與國際政治經濟因素決定，正如當前人民幣升值已對我國的產業發展造成實際損害，但我們卻無有效扭轉該趨勢的手段。增加國內有效需求似乎是較容易實現的手段，但實際情況可能完全相反。20世紀90年代中期以來，消費傾向日益下降，原因就是兩極分化趨勢不斷加強，要提高消費需求，使其成為推動經濟增長的主要引擎，必須對分配關系進行重大改革，然而正如李克強總理所說“觸動利益比觸及靈魂還難”。擴大投資，則受到難以找到有利可圖的投資機會困擾而必然對民間投資形成強大阻隔，日益嚴峻的財政困難則導致政府投資難以有效擴大。

這種狀況，實際上意味著我國即將或已經開始進入“發展陷阱”過程。

根據筆者研究，“發展陷阱”，尤其是“中等收入陷阱”的形成具有三方面的原因：一是處在前有發達國家的強烈圍堵與后有追趕者貼身緊逼的長波位置，由此使得高新技術產業因缺乏創新能力難以向上突破，傳統產業又因人均（美元）收入達到較高水平而難以與較后進國家競爭，致使腹背受敵最終陷入求生不能、求死不得的狀態。無論日本還是東南亞等國，都是在這一長波機制下走向“發展陷阱”的。二是落入“發展陷阱”前的一個相當時期，美元增長率持續快于實際增長率。美元增長率在一個較長時期快于實際增長率，之所以會造成當事國落入“發展陷阱”，是因為如上面指出的那樣，它反映該國成本的增長速度快于勞動生產率的增長，由此在國際競爭關系中必將處于日益不利的地位。這說明，美元增長率與實際增長率之間的關系，在一定程度上決定著一國國際競爭力的變化方向。三是企業收支關系的持續惡化。市場經濟下資源的配置是由追求利潤的企業在組織，企業利潤的大小由總收入與總成本的關系決定，由此而論，一國經濟落入“發展陷阱”的原因，一定是（宏觀意義上的）企業整體陷入“高成本”與“低收益”困境中的結果。〔13〕在經濟發展過程中，一國企業整體的成本收益關系是與上面分析的長波運行和三種不同標準增長率之間差異的非均衡變化相一致的。當一國經濟發展達到一定水平后，要素供給會變為短缺，價格不斷上升；資本存量擴大所產生的折舊規模也會不斷擴大，與收入增加對應的稅率會提高并快速升值。所以，隨著經濟的成熟，企業成本會不斷提高，這種提高對企業而言是致命的。因為在成本提高過程中，企業收入不斷減少，而這種減少，一方面來自于成本提高造成的競爭力下降從而致國內外市場不斷被競爭對手蠶食，產品銷售收入因此不斷減少；另一方面來自于收入水平提高后人們追求生活品質改善從而將購買力大量轉移到發達國家的產品與勞務上，這種轉移的力量與收入水平的提高速度成正比，當收入提高的原因不是因勞動生產率提高而是因價格水平與匯率升值造成時，這種轉移的力量也更加強大；再一方面是來自于經濟成熟而產生的投資（機會）減少，前兩者收入減少引起的利潤率下降也會減少整個社會對投資的需求，所以這個因素也可以視同前兩項的結果之一。這樣一來，企業成本支出中一個越來越大的比例將無法通過商品銷售而返還到企業，由此利潤會不斷減少。利潤下降產生的投資減少，則會進一步降低企業收入和利潤率。這種情況說明，追趕型國家落入“發展陷阱”的一個重要原因是在經濟成熟到一定階段后，隨著收入水平的提高，對生活品質的追求，使得要素報酬支付中一個不斷擴大的比例不能通過商品銷售形式返回企業，致使企業收支狀況不斷惡化，而日益嚴重的泡沫經濟和匯率升值則不斷地加強了這種作用，導致企業大量破產萎縮。

將這種機理與我國經濟發展狀況進行對比可以清楚地知道，目前我國經濟正處在“發展陷阱”的入口或者已經進入該過程。

上面講到，從長波運行的角度看，我國正處于高新技術產業無法向上有效突破，而傳統產業競爭不過較后進國家的窘境，內外夾擊下大量企業倒閉、內遷或外遷，而與這種轉換相伴隨的，是匯改以來以美元衡量的增長率不僅快于實際增長率，并且兩者間的差距在不斷擴大，2011年的差距甚至超過1倍，以致許多地區人均美元收入不到4年就翻一番。以美元計量的收入的快速增長，雖然提升了我國在國際上的地位，但卻損害了我國的國際競爭能力，致使國內外市場不斷喪失。這些情況反映到企業成本收入中，就表現為企業的高成本與低收益，結果必然是企業生存能力不斷下降。隨著“劉易斯拐點”出現產生的要素供求關系轉變，加之匯率的不斷升值和通貨膨脹等，以美元衡量的企業成本以遠快于勞動生產率提高的速度上升，而這種上升給企業帶來了兩方面的不利結果：一方面導致產品在國際上競爭能力不斷下降，市場不斷被越南等國蠶食，企業收入因此不斷減少；另一方面帶來人均收入水平快速上升，促使人們為追求生活品質改善而將大量有效需求轉移到發達國家生產的（高檔）產品上，如出國旅游與購物、留學等，以至于在我國人均收入還并不高時卻已經成為僅次于美國的奢侈品消費大國、國外旅游人均消費支出最多和留學生輸出最多的國家，且資本的輸出規模也日益擴大。在成本不斷提高與收入不斷流出的雙重夾擊下，企業效益下降不可避免，大量企業因此歇業或倒閉。也正是在這種背景下，才會出現“國進民退”這種逆改革方向的事情。由此來看，我國經濟或將進入“中等收入陷阱”過程，這是幾乎所有追趕型國家發展到一定階段后的必然產物。

很多人認為，我國雖然有落入“發展陷阱”或“中等收入陷阱”的可能，但通過恰當的應對措施是能夠避免的。對此需要格外謹慎。日本在落入“發展陷阱”前與我國目前一樣擁有當時世界上幾乎最高的儲蓄率和最大規模的外匯儲備，政府也有較強的宏觀調控能力，更主要的是，它已完成了現代化進程并進入高收入社會，科技研發達到較高水平，形成了機械和汽車制造、醫藥、海洋工程、游戲動漫等在國際上具有絕對和相對競爭優勢的產業；收入分配尤其是消費分配相對公平，社會保障程度高，社會關系比較和諧，即使如此也沒避免“發展陷阱”作用機制的制約，在其中跋涉了10多年。與之相比，我國除了高儲蓄率、巨額外匯儲備與較強的政府調控能力這幾項可以一比，其他方面都遜色得多。30年來經濟增長速度雖快，但卻都是傳統產業，而且還是其中的中低檔次產業和房地產業在數量上的拓展，真正具有核心競爭力，能夠保證中國在未來世界經濟舞臺占有一席之地的產業卻尚未見曙光，幾乎所有產業都存在被追趕者輕易替代的可能；整個社會的二元化趨勢較明顯，這是導致我國20世紀90年代中期以來消費傾向不斷下降與經濟結構畸形的主要原因。同時法制尚不完備，政府行為有較強的隨意性，使民間資本視長期研發投入為畏途，社會經濟行為短視化。在此基礎上將是難以順利跨越“發展陷阱”的。

外部方面，從發達國家的情況看，以2008年起源于美國的世界性經濟危機為標志，說明1980年代中期發端于美國的新一輪長波已運行至衰退期，這次危機是其運行到頂并發生轉折的重要標志，〔14〕自此，發達國家的經濟將像20世紀70年代到80年代中期那樣，朱格拉周期會明顯縮短，增長過程乏力而短暫，衰退過程有力而冗長。與此相對應的必然是有效需求不振。這說明，在今后約10年時間中，來自發達國家的有效需求不可能像以前那樣快速增長。更主要的是，即使發達國家的經濟狀況比預想要好，能給予我國的機會也并不多，因為我國以美元衡量的人均收入已經達到較高水平。可預見的是，隨著人民幣在今后數年內的繼續升值與價格水平的上升，〔15〕人均收入仍然會以較快速度上升，這使得建立在對發達國家貿易出口上的相對成本優勢會不斷喪失，由此將極大地壓縮我國產品的生存空間；而人均收入水平的提高，也會進一步擴大我國與其他存在明顯競爭關系的較后進國家，如印度、越南等國家在競爭優勢上的差距，致使我國在發達國家的市場因此被不斷蠶食。由于制度與意識形態的不同，目前正想方設法抑制我國崛起的發達國家不僅樂見這種取代，甚至會在一定程度上幫助它們。所以，無論發達國家的經濟形勢是否樂觀，對擴大我國的有效需求都沒有太大的幫助。

相比外部形勢而言，國內形勢也同樣嚴峻。如上面指出，受兩極分化困擾，從20世紀90年代中后期以來，我國的消費傾向一直處于下降趨勢之中。盡管自2008年以來采取了各種措施，如家電下鄉等促進消費的政策，但其效果并不明顯，說明不對分配關系進行重大變革，要明顯提升我國的消費率是不可能實現的，而分配關系的重大調整是極其困難的，容易引發社會不穩定，因此這方面的改革只能是漸進的，因而需要較長的時間。更嚴重的是，由于2005年以來以美元衡量的人均收入增長遠遠快于實際經濟增長，致使需求層次的提高速度高于國內經濟產業發展的提升速度，使消費支出中一個不斷升高的比例被用在國外產品與勞務消費上，且今后數年這種趨勢還會繼續加強；只有當人民幣匯率發生大幅度貶值時，這種趨勢才能扭轉。然而，人民幣國際化的目標將阻礙這種情況的發生，因此減弱消費對經濟的推動作用。

投資方面，隨著幾十年來投資規模的高速增長，能夠市場化的基礎設施建設大部分已基本完成，正如與我國新建的基礎設施比較，歐美的基礎設施已顯“落后”；除了受到我國技術能力不足限制的高新技術產業仍存在較大的供給缺口外，一般產品的產能已嚴重過剩，成為經濟復蘇的最大阻力。如果按林毅夫先生所說的那樣，我國經濟增長仍然必須依賴投資（而不是消費），那么前提是必須有足夠的投資機會，也就是必須給資本足夠的利潤刺激，而利潤來自于供給不足，但當前我國企業缺少的正是這種供給不足的機會或領域。雖然從絕對意義上，我國還存在一些供給不足甚至嚴重不足的領域，如城市軌道交通、社會化養老等，但從各國情況看，這些領域要么是嚴重虧損的，如軌道交通，要么是同市場化與社會公平要求等不相符的，如社會化養老等，因此可供民間資本投資的機會并不多。即使放開壟斷行業，也不會對促進民間投資有多大作用，因為這些行業中某些雖然存在一定的利潤，但其中一些產能是相對過剩的，如石化、電信、煙草等，另一些則是虧損的或微利的，如鐵路等，而這類行業是不可能吸引大量民間資本進入的。

產業結構的轉型升級被寄以保持我國經濟持續快速增長的希望，但這是一項在短期甚至較長時期難以完成的任務。實際上，從20世紀90年代中期開始我國就提出了產業結構轉型升級戰略，并制定了一系列扶持政策，十幾年已經過去，轉型升級的任務卻反而更艱巨了。其原因就是產業結構的轉型升級是需要一系列條件的，如良好的社會結構與分配關系、強大的技術創新能力、企業良好的財務支撐等等，即使如日本這樣的國家，從20世紀80年代后期開始至今，也仍然沒有徹底完成結構調整的任務，就說明結構調整的艱巨性。除了競爭壓力這個條件外，我國目前尚不具備良好的轉型升級的社會經濟條件。一個社會的需求能力及其結構決定著一個社會的產業結構，當一個社會相當部分人的收入狀況惡化而致消費能力下降時，對產品質量與品質的需求也必然是下降的。這一理論也可以解釋為什么在我國整體經濟發展水平達到相當程度時，假冒偽劣產品卻屢禁不止并普遍泛濫的原因。所以，在一個兩極分化較嚴重的社會，整個產業的轉型升級任務將是難以順利完成的。再一方面，產業結構轉型升級需要的強大創新能力我國也尚不完全具備。改革開放以來，我國經濟的快速增長是建立在大規模技術引進與模仿基礎上的，在此過程中，并沒有建立起能夠與發達國家抗爭的技術創新能力，汽車產業是這方面的一個縮影。隨著我國與發達國家之間技術差距的縮小與在高新產業方面競爭的加劇，發達國家對我國的技術封鎖與貿易制裁程度會不斷加強，使我們難以像以前那樣廉價地獲取本國缺少的技術與市場，高新技術產業將受到國外更嚴重的打壓，考慮到對中國崛起擔憂引發的圍堵，打壓的力量或許將更加強大。最后，創新是需要企業利潤支撐的，而利潤來自于相對寬松的宏觀環境對個別企業而言，利潤可能來自于獨創性的經營性質（包括技術創新等），但企業整體的利潤只能來自于寬松的宏觀環境（包括貨幣供給量的增加、有效需求的增加等）。，目前我國實施的所謂“穩住宏觀、搞活微觀”的政策，在內外環境比較嚴峻、企業稅賦沉重據2013年7月25日“每日經濟新聞”報道（胡健），財政部經濟建設司7月下旬發布的一份報告顯示，當前我國企業稅費負擔較重，綜合考慮稅收、政府性基金、各項收費和社保金等項目后的稅負達40%左右，超過OECD（經濟合作與發展組織）國家的平均水平（24%-27%），而日本、韓國和美國的宏觀稅負過去20年約為20%左右。資源來源：http：//finance.sina.com.cn/china/20130725/005116231433.shtml。情況下，企業創新能力與結構調整能力都在降低。

城市化被大多數人認為是保證我國經濟仍然能夠實現快速增長的基礎——會產生40萬億的社會需求。然而，如果對此進行客觀分析，會得出否定的答案。因為經過幾十年的快速經濟增長，我國勞動力的轉移已經基本完成，農村許多地區勞動力的短缺程度目前甚至高于城市，需要繼續轉移的只是部分家屬，并且其中主要是那些在城市化過程中發展情況不太好的農民工家屬（在城市獲得較好發展且已置業的人中的相當部分其家屬已經遷移），很顯然，這些人的家屬及部分農村老弱病殘人員的遷徙雖然會產生一個較大的社會需求，但他們自身是沒有能力實現這個目標的，主要途徑必然是政府的財政支出。如果今后10年經濟發展狀況良好，財政收入能夠保持之前10多年來的增長速度，那么這將不是一個太大的問題；但假如經濟形勢惡化，財政收入將面臨日益嚴峻的局面，這種情形目前已經有所顯現，不少地方財政出現寅吃卯糧，況且即使像北京、上海等經濟最發達的東部大中城市目前政府尚且負擔不起農民的城市化，對中西部地方政府而言（東部的城鎮化大部分已經基本完成）更是如此，原來相對寬松的中央財政在經濟下滑趨勢下也面臨不少問題，這些都說明我國城鎮化快速擴張的拐點即將出現，今后或將面臨一個緩慢的攻堅過程，也即勞動能力弱與缺乏勞動能力的農村居民的城鎮化過程，同時也是一個戶籍改革逐漸推進的過程。

假如財政狀況惡化，這不僅會成為阻礙城鎮化進一步深化的重要因素，而且還將嚴重威脅我國的金融安全。目前超過20萬億的地方政府債務已經成為全球擔憂中國經濟安全的焦點之一。考慮到今后相當時間內經濟的下行趨勢，財政收入狀況有可能不斷惡化，而為了建設“和諧社會”與“生態中國”，并推進城鎮化以及應對經濟衰退造成的失業增加等，財政支出壓力會日益顯現。雖然從企業整體的收支角度看，財政赤字的增加有可能改善企業收支狀況，但財政收支持續惡化則可能帶來金融危機。一旦發生金融危機，所引發的通貨緊縮將對實體經濟造成致命打擊。即經濟下行、財政收支惡化、金融危機相互之間會形成惡性循環。

①這意味著，中國進入“發展陷阱”的方式是以比較平和的或“日本式”的方式，而不是像東南亞各國在1997年發生危機那樣以劇烈衰退甚至社會危機的方式。以上表明，支撐我國經濟高增長的條件已不再存在，進入“發展陷阱”的可能性在增長。更主要的是，如果落入“發展陷阱”，那么其過程就不可能很短，最起碼要持續近10年時間，經濟增長速度會逐漸下降并最終穩定在一個低水平上，即今后幾年增長率將以每年減少1%-2%或更快一點的速度下降，在3-4年后維持在約3%或更低水平上①，而且這種預測還是建立在比較樂觀基礎上的，也就是不發生大的金融危機與社會動蕩基礎上的。如果發生嚴重的金融與社會危機，那么中國經濟倒退十年的可能性也是存在的。

四、未來中美之間差距分析

隨著我國經濟總量排序的不斷上升，自20世紀90年代后期以來人們就在預測我國需要多少時間能夠超越美國，有人認為在2020-2030年之間可實現這個目標，有人預測2050年前后會實現這個目標。隨著國力的上升，盲目樂觀的情緒也有所抬頭，20世紀90年代末有人提出“中國可以說不”，近幾年來更是有人提出當今世界進入了所謂的“2G時代”。這種樂觀顯然是缺乏理性的。

實際上，改革開放以來經濟快速增長帶來的國力上升，顯然與我國改革開放及其恰當的發展戰略有關，但也正如上文所指，這是我國在一個特殊時期進入世界經濟長波（參與國際分工協作）的一種客觀結果，相比于日本、韓國、我國臺灣和香港地區等先行者，我們并非特別出色。更主要的是，我國或將進入一個特殊的瓶頸時期，即可能進入“發展陷阱”過程。由此，被我們縮小的經濟差距有可能重新擴大。即使經過艱苦努力比較順利地度過這個階段，從長波運行機制看，百年之內我國也將難以超越美國成為世界經濟的引領者。

曾記得上世紀80年代，隨著日本經濟的崛起與美國在長波后期的相對衰落，相當部分人，甚至包括部分美國學者都認為日本在經濟上將引領甚至統治世界，也正是在此背景下，日本的自信心極度膨脹，有人提出“日本可以（對美國甚至世界）說不”，并且有人提出要“買下美國”。然而，余音猶在，進入20世紀90年代后的美國卻已經不再把日本作為一個有力的競爭對手來看待了，兩者間的競爭差距不僅重新擴大，而且（在相當長的時期內）似乎再看不到日本能夠重新成為美國有力競爭對手的機會了。相對于我國當前情形，日本當時在各方面都略顯優勢，即便如此，作為追趕型國家，日本不僅沒有擺脫落入“發展陷阱”的結局，而且與美國縮小的差距還被重新擴大。

之所以會產生這種結果，是因為差距較大的追趕者缺乏引領世界經濟發展方向的開山拓路能力。這種能力，只有在與領先國家的長期近身搏擊中才能獲得。作為追趕者，在他人所拓道路上前進的速度自然要比拓路者快，這也是縮小差距的必要保證，是后發優勢的體現，但長期在別人開拓的道路上前進，會養成惰性，難以形成必要的創新能力，當差距縮小到一定程度，難以廉價地從領先者那里獲得技術時，縮小的差距就可能重新擴大。從長波運行機理看，追趕者要取代領先者而成為世界經濟的引領者，需要數個長波的追趕，在不斷縮小的差距中近距離反復搏斗中實現。

追趕者取代領先者的另一個條件，是領先者（或者說帝國）在長期的國際經濟支配地位中產生了龐大的分利集團而形成惰性，最終因制度僵化等失去創新動力。根據帝國理論，當一個社會長期處于支配地位并獲得壟斷利益后，極易產生分利集團而導致整個社會僵化，維持帝國所需的龐大開支最終會耗盡國力進而導致衰落。〔16〕這正如19世紀后期到20世紀初的英帝國一樣。從世界歷史看，這個過程最起碼需要2-3個世紀。但目前各方面的情況都難以看到美國衰落的跡象。這不僅因為美國充當世界領導者還不到一個世紀，更主要的是，由于居安思危（不斷尋找甚至有意識地樹立競爭對手），還未形成嚴重阻礙社會進步的分利集團，因此仍然是全世界最具有創新活力的國家，幾乎所有重大的科技創新成果都出自于它，創新制度像磁石般吸引著全世界的俊秀，人口仍保持較快速度增長且結構年青，社會結構和制度安排等具有高度彈性，社會生活的各個方面仍然充滿活力，所以，無論是從長波還是國際經濟關系等方面看，美國仍然會是今后一個多世紀國際經濟的引領者。

決定一國在未來世界經濟中地位的關鍵因素之一是它的科技創新能力，技術差距將決定國家之間的實際差距。改革開放以來我國的技術進步速度雖快，但卻基本上是建立在引進與模仿基礎上的，至今沒有建立起有效的創新能力。從技術創新條件看，我國尚不具備建立全面創新型國家的社會基礎。因為創新來自于既有需求滿足基礎上新需要的產生，對我國而言，從現有人均不到7千美元上升到西方發達國家人均約5萬美元之間新需要的創新技術，早已被西方發達國家解決，所以，在此過程中，雖然不排除個別方面有可能取代突破，但要成為與發達國家比肩的創新型國家尚難以實現按照7%的增長速度，我國達到人均收入5萬美元約需30年，同期美國的人均收入（以3%速度）將超過10萬美元。屆時，中國的人均收入增長速度如維持在4%，則達到10萬美元需要20年時間。也就是說，即使采用最樂觀的估計，60年之內，我國的人均收入無法超越美國。因為人均收入差距是由技術差距決定的。。巨大的發展差異，決定了我國難以在一個短時期內建設成為全面創新型國家。今后幾十年的新技術來源仍然主要是西方發達國家，引進與模仿仍將是我國技術進步的主要源泉。同時，我國現有的教育與科研體制也難以承擔創新型國家的任務，應試式初等教育甚至成為扼殺創新意識的元兇，高等教育的狀況則更令人失望，以至相當部分高層與精英將子女送往西方發達國家的大學深造；更嚴重的是，因對未來缺乏信心，向外移民或獲取發達國家綠卡、轉移資產等成為相當部分富裕人士的選擇，送子女到發達國家留學甚至安居，更是相當部分精英人士的共同選擇。據報道，我國科研領域頂尖人才流失數量已居世界首位。〔17〕這樣一種環境是難以建立起創新型社會的。自然，教育與科研體制可以改造，但即使從現在著手這方面的努力，從長波運行機制看，也不可能在兩個長波之內趕上并取代美國在技術上的領先地位。這種情況決定了我國經濟總量在接近美國時，可能會像20世紀90年代以來的日本那樣，經濟增長速度開始落后于美國。

從長波運行機制看，一個社會要取得較快的經濟增長速度，除了內部良好的制度與改革外，還需要外部存在與被追趕者及追趕者之間較大的發展差距，與被追趕者（與自身較近的更發達的國家）的較大差距，是保證自身有較強相對競爭優勢的條件；與追趕者（與自身較近的后進國家）的較大差距，則是自身競爭優勢得到發揮的基本條件。我國改革開放以來30多年的經濟快速增長就是建立在這個基礎上的。然而，隨著世界經濟格局的重大變化，我國無論是與被追趕者（如韓國、墨西哥、我國臺灣地區等），還是與追趕者（印度、越南等）之間的差距都已大幅度縮小，加上內部社會環境因素，由此決定今后相當長時間內我國很可能失去經濟快速增長的條件。這種情況也意味著，我國經濟今后或將呈現溫和式增長形態，即與被我們長期追趕的發達或較發達國家的增長速度相接近。這正如增長理論所揭示的，各國經濟增長到一定階段后會呈現趨同現象的原因之一。盡管作為后進國家，平均增長率仍然將快于發達國家，但增長率之間的差距不會再像改革開放30年來那么大。

要素稟賦方面的情況也反映出我國中長期經濟發展趨勢并不樂觀，不僅面臨嚴重的人口老齡化問題，而且受到資源環境容量的嚴格約束。由于從20世紀60年代末開始實施嚴格的計劃生育政策，致使我國還未進入現代化就面臨人口老齡化窘境，因此人口問題將成為長期制約我國經濟增長的重要原因。與之相比，美國盡管早已實現現代化，但由于不斷地吸引國外移民，因而保持了人口結構的相對年青與總量的合理增長，為經濟的持續增長提供了良好的條件。資源環境的約束同樣嚴峻，我國幾十年來的經濟增長很大程度上是在犧牲資源環境基礎上實現的，這種狀況至今未從根本上得到改變，而且經濟增長與資源環境之間的矛盾已經成為制約我國經濟長期增長的突出問題。

此外，體制問題、區域發展不平衡問題、兩極分化問題等對我國經濟發展的阻礙也是十分明顯的。實際上，即使我們能夠在改革中克服這些困難，同時假定世界經濟形勢保持穩定，從上面分析中知道，我國的長期經濟增長也就是未來10-50年之間的經濟形勢也并不是很樂觀的，能達到3%-5%的增長速度就十分驚喜了。

如果我國今后50年保持3%-5%的增長速度，而美國仍然保持約3%的增長速度，那么在經濟總量上趕上美國需要約50年時間，考慮到人口因素，兩者之間的發展差距仍然巨大；即使經過更長時間在人均總量上接近美國（人均收入要超越美國，必須在技術上超越美國，人均收入差距很大程度上是由技術差距決定的），也并不意味著中國能夠取代美國在世界上的領導地位，因為其中還存在著技術差距。

其間，未知的因素將不計其數，國家間的沉浮變化更是常態，當我們滿懷信心試圖超越領先國家時，存在著更多的試圖取代我國地位的潛在競爭者。而現代國際關系中，GDP不僅有量的內容，更有質的規定，對一國在國際上的絕對與相對地位來說，質的作用更大。所以，保持清醒意識與謙和之心，韜光養晦，仍然是我國今后相當時期在國際政治經濟關系中應當采取的策略。

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（責任編輯：張琦）