產(chǎn)權(quán)安排與微型金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任
——基于江蘇375家小額貸款公司的實(shí)證分析

李岳云 聶振平

問(wèn)題的提出：微型金融機(jī)構(gòu)的使命漂移與社會(huì)責(zé)任

微型金融(Microfinance)是小額信貸(Microcredit)概念的進(jìn)一步擴(kuò)展，主要為貧困者提供諸如貸款、儲(chǔ)蓄及其他金融服務(wù)，以滿(mǎn)足他們?cè)诮?jīng)營(yíng)、生產(chǎn)、消費(fèi)等方面的需要。微型金融的最新發(fā)展趨勢(shì)是建設(shè)普惠性金融體系框架，而普惠金融的主要形式是通過(guò)在微觀(guān)、中觀(guān)和宏觀(guān)三個(gè)層面建立包容性的金融體系，使過(guò)去被排斥于金融服務(wù)之外的大規(guī)模客戶(hù)群體獲益。①在國(guó)際范圍內(nèi)，微型金融正從福利主義向制度主義轉(zhuǎn)變，即微型金融機(jī)構(gòu)由福利性質(zhì)的機(jī)構(gòu)向商業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)變。②這種轉(zhuǎn)變使人們?cè)絹?lái)越重視微型金融的可持續(xù)發(fā)展，即在不依賴(lài)各種形式補(bǔ)貼或援助的情況下微型金融機(jī)構(gòu)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力。可持續(xù)發(fā)展是擴(kuò)大對(duì)貧困人群覆蓋面的必要前提條件，而財(cái)務(wù)可持續(xù)是微型金融可持續(xù)發(fā)展的基本要求。微型金融可持續(xù)性發(fā)展理念和微型金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)化，卻又使得微型金融機(jī)構(gòu)不斷增加平均貸款規(guī)模，向非貧困人口開(kāi)展業(yè)務(wù)，相對(duì)減少對(duì)貧困人口的金融服務(wù)，偏離其減貧目標(biāo)，出現(xiàn)了微型金融機(jī)構(gòu)的“使命漂移”③。

微型金融機(jī)構(gòu)的“使命漂移”，反映的是微型金融機(jī)構(gòu)追求自身利益最大化與社會(huì)責(zé)任的沖突。為貧困者服務(wù)、改善和提高貧困人群的福利水平作為微型金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)績(jī)效目標(biāo)，實(shí)際上也就成為微型金融機(jī)構(gòu)與生俱來(lái)的、被社會(huì)寄予最大期望的社會(huì)責(zé)任。近年來(lái)，微型金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)過(guò)度商業(yè)化和“使命漂移”問(wèn)題之后，社會(huì)各界更加關(guān)注微型金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任，并進(jìn)行社會(huì)績(jī)效評(píng)價(jià)。……