地方金融體系構建與小微企業融資環境研究

【摘要】一直以來，小微企業在促進國民經濟和社會發展中都扮演著重要的角色。伴隨著小微企業地位的不斷上升，融資問題也成為了眾多小微企業“難念的經”。基于小微企業在目前大經濟背景下所處的位置以及存在的各種問題，本文認為地方金融體系的再完備和再構建不僅對安徽省金融實力的提升和整體經濟的可持續發展有著不可替代的影響力，更為重要的是在小微企業發展的瓶頸階段，加快建立能滿足地方小微企業金融需求的金融服務體系，并致力于小微企業融資環境的改善優化，更應該成為我們思考如何緩解小微企業融資難這一現實問題的亮點。因此本文將小微企業融資難的解決途徑引向著力構建符合安徽省實情的金融體系上來，將地方金融體系作為重要載體，搭建一個解決小微企業融資問題的長效平臺。

【關鍵詞】小微企業 金融體系 融資環境

一、安徽省小微企業現狀分析

近些年來，安徽省小微企業取得了階段性的發展。從企業數量上來看，2010年安徽省小微企業法人總數約16.5萬，2011年約21萬，2012年約24萬，2013年已超過25萬。小微企業數量呈逐年上升趨勢。伴隨省內經濟水平、財政支出水平、消費水平的不斷提高，小微企業擴大再生產能力和動力增強，企業規模顯著擴大。

從企業轉型角度來看，過去小微企業涉及的領域以農、林、漁、住宿餐飲業等資金密集度小、技術含量低行業為主。近幾年，小微企業在住宿餐飲業所占比重分別為1.8%、1.7%、1.6%，呈逐年下降趨勢；而租賃和商業服務業小微企業所占比重分別為4.7%、6.3%、7.3%，科學研究、技術服務與地質勘查業小微企業所占比重分別為1.5%、1.9%、2.1%，呈逐年上升趨勢。安徽小微企業整體轉型升級趨勢加強，在工業、信息傳輸業、高新技術行業等資金密集度高、科技要求高的行業中，涉及度逐漸加深。

從企業資金來源和使用情況看，安徽省小微型工業企業年末借款余額15.12億元，同比增長30.2%。其中銀行借款增長26.9%，民間借款增長48.6%。微型企業借款余額增長43.4%，其中銀行和民間借款分別增長45.6%、41.2%；小型企業民間借款增長51.9%。從借款數量看，銀行依然是主渠道，占77.9%，但同時，民間借款比例也有所上升[1]。

我們能發現，小微企業對銀行貸款的依賴性仍然較大，沒有真正逃脫出銀行放貸的固有框架，這也使得小微企業融資問題沒有從源頭得到緩解。基于此，安徽省對小微企業融資的支持更應該從大環境開始突破，找尋融資環境優化的途徑，以此深入小微企業融資“內部”，解決根本問題。

二、安徽省小微企業融資環境存在的問題

目前，安徽省城市商業銀行、城鎮商業合作銀行、農村信用聯社、證券公司、信托公司、財務公司、擔保公司等各類地方性金融機構共150多家[2]。商業銀行體系呈現出以國有商業銀行為主力軍、股份制商業銀行和外資銀行分支機構加速擴張以及農村商業銀行進一步發展的態勢；此外，非銀行金融類企業發展勢頭迅猛，服務水平不斷提高。由此，安徽省已經初步形成了以銀行、證券、保險等多層次金融機構并存、功能互補的地方金融體系。

（一）地方金融業發展區域差異大

地方經濟水平往往與其金融業發展水平有著密不可分的聯系。對于安徽省各市、各鎮、各鄉，經濟發展差異化大，由此也帶來了區域金融業發展不平衡的現實問題。金融資源無論從數量上還是質量上都集中在省會合肥以及蕪湖、蚌埠等中上等經濟發展水平的城市，并且類似于“馬太效應”，越是這樣金融業發展水平較高的城市就越是能夠吸引更多各類優質金融資源注入，而使得安徽省地方金融體系呈現一種“蹺蹺板”式的狀態，一頭高一頭低。安徽省內的金融資源難以得到有效的整合，存在了大量的資源閑置和浪費。

（二）商業銀行仍存在不合理成分

安徽省小微企業具有點多面廣、特色顯著、共性不突出等特點，銀行很難對其深入細致研究；另一方面，小微企業由于資金、技術、專業人員等方面的匱乏，財務制度、管理制度都相對不完整不完善，銀行因此難以從中獲取有利信息給小微企業提供貸款，更難以控制風險[3]。銀行客戶以大中型企業為主，很難主動聯系了解小微企業的現狀和需求。銀企信息不對稱狀況仍然沒有得到改善。

（三）民間資本數量少且分散，民間金融規范程度不高

民間資本進入金融服務領域步伐加快，但普遍存在“玻璃門”“彈簧門”現象[4]。這主要牽涉到地方政府職能定位不合理以及出臺的政策并沒有很好地適應當地民間融資的需求，造成了對民間資本的種種限制。第一，法律層面依然無法保障民間金融的發展。無論從國家還是安徽省自身來看，民間金融規范程度都較低，缺乏民間金融的法律依據，并且，在民間融資方面的法律制度建設近乎沒有，這些都致使民間金融無法“陽光化”，也阻隔了小微企業融資的一大部分來源。第二，民間融資利率高。我國規定民間借貸的利率不能超過中國人民銀行制定的金融機構同期、同檔貸款利率的4倍[5]。實際上，“4倍”這樣一種標準是否符合實際我們不得而知，而真實民間借貸的利率程度又是遠遠高于“4倍”標準的。也就意味著小微企業從民間金融這一渠道獲取融資代價也是很高的。

（四）小微企業融資的法律法規體系不完備

正規金融機構一直是各方投融的大勢所向，而民間金融則是處于灰色地帶，其法律地位沒有得到落實和規范。在監管民間融資方面，更是沒有專業機構去核實、評定。法律法規體系建設的滯后，不僅增加民間資本進入的隱性成本，而且容易導致民間資本進入金融領域后難以有效監管，形成潛在風險。對民間融資加強監管，成為助力小微企業融資的必不可少的條件。

三、優化和改善安徽省小微企業融資環境的措施

地方金融存在的意義就是為了更好地為當地經濟、社會各方面的發展提供一個適應性較強的金融服務，相比于全國性金融它具有一定程度上的比較優勢。對于小微企業融資而言，也同樣適用。在信貸層面上，地方金融更為直接、快速地影響小微企業資金供給，更有針對性；在政策指導上，地方金融與地方政府緊密聯系，在為小微企業帶來融資服務扶持的基礎上，還能緊跟地方政府政策動態從而為小微企業發展創造更完整可靠的融資環境；從金融服務提供上，地方金融更易于傾聽地方小微企業訴求，熟悉程度高，也降低了聯系成本。

（一）準確定位地方金融中心和次中心，為完善金融體系建設提供“燈塔式”指引

金融中心是一個以雄厚的經濟為支撐的，依托一個中心城市，金融體系比較健全的、資金融通的集散地。其特點和功能是金融機構多樣、金融服務健全、金融信息平臺通暢，資金能夠高效流動[6]。地方金融中心和次中心的準確定位和建立對于安徽省再完善地方金融體系最大的意義就在于其能夠推進金融資源有效整合。

1.以合肥為安徽金融中心、蕪湖為金融次中心來制定戰略高度的金融政策。通過制定戰略高度的地方金融政策來集中安徽地方金融的內在力量，不僅可以充分發揮規模經濟和范圍經濟優勢，還能夠幫助省內各地方金融機構釋放內在活力，從而使安徽省地方金融向一個高效、協同、統一的完備體系邁進。

2.將金融中心和次中心打造為金融資源流動的“中轉站”“過濾器”和“傳送帶”。首先要依托蕪湖的地方金融“助理”地位放手先行先試，爭取發揮示范、輻射作用；二是要將地方金融中心和次中心打造為外來金融資源的“過濾器”和“傳送帶”，源源不斷地把優質金融資源傳送到金融發展水平相對較低的皖北地區，扶持當地的配套產業和相關金融基礎設施建設，從而最大化整合皖南皖北金融資源，縮小省內金融發展差距。

（二）加強商業銀行放貸力度，促進中小金融機構進行進行制度和服務創新

1.中小金融機構必須更加凸顯自身在對小微企業放貸上的天然適應性、主動性和創新性。一是要鼓勵和支持農村信用合作社、農村合作銀行、村鎮銀行等多種所有制金融組織。有數據顯示截至2012年12月末，全省農村合作金融機構小微企業貸款余額1096.77億元，占全省小微企業貸款總量的28.09%，比年初增加276.01億元，占全省小微企業貸款新增量的30.85%，增幅為33.63%。因此需要制定準確的長效發展機制來確保它們繼續沒有后顧之憂地發揮其內在潛力，為小微企業融資提供一道嚴密的“天然屏障”；二是要努力培育多種形式的小額信貸組織，不斷激勵小額貸款方式的創新；三是要積極組織構建微型金融，力爭提高小微企業技術服務創新水平和金融產品創新水平。

2.不斷推出創新信貸產品、擔保產品和授信模式。目前，省會合肥大力推進農村金融綜合改革，取得不小的成效，尤其在金融產品創新上更是層出不窮。例如，農行安徽分行高度契合小微企業“短、頻、急”的用款需求，創新推出“簡式貸”、“智動貸”、“再生資源增值稅退稅賬戶托管貸款”等特色金融產品，同時積極拓展小微企業擔保渠道，推行林權抵押、動產質押、應收賬款質押、農業產業化龍頭企業融信保貸款、重點鄉鎮門面房抵押等多種擔保模式，開發了助保金貸款互聯互保、小微企業多戶聯保等抵押擔保方式，切實解決小微企業在融資中面臨的擔保難題[7]。

（三）創建多形式的小微企業融資平臺，拓寬小微企業融資渠道

1.完善小微企業信用擔保平臺建設。小微企業自有擔保和抵押能力不足，急需適宜的信用擔保體系為其做強大后盾。因此，要推進多層次小微企業貸款擔保機構的設立和完善，加大信用擔保體系建設力度，以提升信用風險的覆蓋面和風險化解能力，使信用風險擔保體系成為安徽省金融生態建設的“綠色防護墻”[8]。

2.充分利用民間融資，探索發展社區銀行。在加快推進村鎮銀行和小額貸款公司建設的過程中，一是要重點擴大村鎮銀行試點范圍，不斷探索有別于商業銀行和農村信用社等傳統金融機構的業務模式；二是支持有條件的小額貸款公司發展為村鎮銀行，增強其融資服務能力[9]；三是積極探索發展社區銀行，廣泛吸收民間資本并配套以相應的保障措施和優惠政策，為小微企業多角度融資提供便捷通道。

（四）建立健全小微企業融資的法律法規體系，構建完備的制度規范基礎

安徽省日前出臺了《支持小微企業健康發展若干意見》明確要建立小微企業貸款風險補償基金、完善小微企業融資擔保服務、推進中小微企業發債和信托融資、加大小微企業貸款貼息支持等多方面的促進小微企業融資的相關政策辦法并劃分職能負責單位，有效進行小微企業融資工作；此外，近段時間出臺的《安徽省人民政府辦公廳關于進一步加強融資性擔保體系建設支持小微企業發展的意見》也明確了下半年工作進度，將再安排20億專項資金對80多個國有擔保機構進行注資控股，預計將為近4000戶小微企業提供滾動擔保服務。

1.構建完備的小微企業融資的金融法律體系。首先要根據安徽省小微企業發展中的現實困境，有目標有針對性地制定《安徽省小微企業法規》來為小微企業融資提供法律依據和規范基礎，其次要積極剔除地方性法規、規章中對小微企業不合理規定，為小微企業營造公平的競爭環境；

2.加大執法的威懾性和公正性。司法相關部門應從小微企業角度出發，將貸款、擔保等環節嚴格控制在執法范圍內，增強法律的公正度和有效程度，切實地為小微企業融資提供“保護傘”。

（五）再優化省內金融生態環境

1.建立高效的金融人才引進培養機制。不管是小微企業自身經營績效的提高，省內各類金融產品的創新還是小微企業融資相關法律法規的制定都需要高質的金融“后備軍”提供專業的“智力營養”。由此，安徽省需要為小微企業加大金融專業人才的供給，從根本上扶持小微企業可持續發展。一是要打造省內卓越金融人才，在省內各大高校引進卓越應用性金融人才培養目標和推廣機制；二是積極推出金融人才引進的激勵機制，提高外來高素質金融人才的待遇，為省內金融“人才資源池”不斷注入新血。

2.打造地方政府與地方金融高效聯動機制。首先，政府要清楚自己的職能定位，做好為小微企業提高金融服務的政策引導工作，主要在稅收方面出臺扶持小微企業發展的稅收優惠政策，給予中小企業一定的稅收保護期[9]；其次，地方金融各類金融機構要在地方政府的政策指引下開展對小微企業的信貸、擔保等扶持工作，做到不盲目、不夸大、有依可據、有目標可循；最終形成一個地方政府宏觀指導和地方金融微觀實施相互監督、相互支持、共同發展的高效聯動機制，打造出一流的地方金融環境。

參考文獻

[1]國家統計局安徽調查總隊，安徽小微型工業企業經營現狀、問題及建議[EB/OL].[2012-5-15]http：//www.ahdc.gov.cn/dt211111 1320.asp？docid=2111149199.

[2]鄭蘭祥、門志路，安徽省地方金融體系重構的難點與對策研究[J].集體經濟，2011.02，125

[3]魯政委，小微企業融資難的癥結是信息不對稱[J].中國金融，2012（9），90-91

[4]陳寶衛，民間資本進入金融服務領域現狀及存在問題分析[J].時代金融，2012（10），12

[5]張舒婧，中小微企業融資與民間資金對接渠道的建設研究[J].中國金融，2013.12，131-122

[6]孫強、程露，地方金融業發展的戰略對策[J].東北財經大學學報，2008（2），50

[7]白振華，“千金”為一諾——農行安徽分行傾力支持小微企業[EB/OL].[2012-8-22].http：//www.financialnews.com.cn/dfjr/tx/201308/ t20130822_39527.html

[8]陸勤毅，構建地方金融體系，合力推動中部崛起——以安徽為例[J].會計之友，2012（2）：13

[9]徐進，加快建設服務中小企業的地方金融體系[J].中國財政，2011（23），66

基金項目：本文作者主要參與了安徽大學2012年大學生科研訓練計劃項目“安徽地方金融體系建設與小微企業融資研究”（項目編號：KYXL2012089），該項目負責人是安徽大學經濟學院金融學系貨幣銀行教研室主任、安徽省戰略研究會理事鄧道才副教授。本文是此次項目的階段性成果之一。

作者簡介：巫濛，安徽大學經濟學院11級經濟學類卓越班三年級本科生，專業：金融學，個人研究方向：金融風險管理、金融市場。