小額信貸風險管理文獻綜述

孫乾 張燁秋 孫簫笛 吳凌 李慧琳

[摘 要]小額信貸作為一種成功的扶貧手段，起源于20世紀70年代的孟加拉國。它通過檢驗性貸款和后續性放款等特殊的制度設計，直接向貧困農戶提供不需財產擔保，但利率稍高的小額度貸款，其為解決農村發展所面臨的資金約束提供了一種全新的思路。目前，小額信貸在農村金融領域中占據著越來越重要的位置。在許多發展中國家，小額信貸已不僅僅致力于扶貧，更加關注的是為盡量多的中低收入群體提供全方位的金融服務。然而由于外界對于小額信貸產業過高的期望，導致國際熱錢的涌入，從一級市場開始進行行業的爆炸式發展，從而導致了小額信貸的過快發展，然而在這個過程中，其企業內部管理信息系統建設落后，對于沒有接入征信系統的小貸公司，自建系統落后，現金流管理缺陷，資本比例失衡，農村商業銀行“官辦氣息”重，內部欺詐現象頻現，都充分暴露出小額信貸遠遠落后于市場規模的內部管理問題，正因為此，帶來了小額信貸本地化現象嚴重，扶貧與盈利難以兼顧，福利性小貸組織難以可持續發展等問題。

[關鍵詞]小額信貸；內部審計；風險管理

[中圖分類號]F832 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）47-0081-03

1 引 言

近年來我國中小企業由于自身規模和融資條件的限制，一直面臨融資難的問題。特別是在國家確定了緊縮的貨幣政策后，一定程度上限制了銀行的信貸供給能力，進一歩增加了中小企業獲得融資的難度。雖然我國社會經濟體系并不存在流動性短缺的問題，但是很大的一部分民間資本缺乏進入流通領域的合法路徑。在這樣的背景下小額貸款公司應運而生并且發揮了積極作用。但是小額貸款公司作為新生事物，在發展過程中也凸顯了其制度缺失的問題：如法律定位不清、監管主體模糊、融資渠道不暢等。這些問題究其根本，還是源于小額貸款公司不完善的風險控制機制。本文的寫作正是基于此出發點。

2 小額信貸綜述

申韜在《小額貸款公司信用風險管理研究》中對小額信貸的定義如下：根據各國普遍接受的標準，小額信貸指專門向低收入群體和微型企業提供較小額度信貸服務。具體而言：①服務對象為低端客戶（具有生產能力的貧困人口和微型企業）；②釆取信用貸款形式。由于服務對象的特殊性，提供無須抵押擔保的信用貸款；③額度小，通常按照當地人均GDP的倍數衡量，農村地區一般不高于5000元，城市地區一般不高于2萬元；④金融監管采取相對靈活的政策和做法。小額信貸機構指專門提供小額信貸服務的各種機構（或組織），從性質上可以劃分為福利性小額信貸機構和商業性小額信貸機構。小額信貸機構在內涵和外延上與微型金融機構存在一定的差異。

關于我國小額貸款公司所面臨的風險方面，施金影（2009）認為當前我國的小額貸款公司還處于試點和起歩階段，其在運營中面臨的主要風險表現為：客戶風險、內部風險和經營環境風險，其中客戶風險是小額貸款公司；在小額貸款公司風險影響因素方面，吳曉靈（2005）認為，制約小額貸款公司發展的因素主要是監管模式的不確定性和資金來源的有限性；章敏（2010）則指出我國小額貸款公司的身份缺失，融資困難，貸款業務小額、分散且成本高，利潤空間小、稅收壓力大，經營品種單一且專業人才匱乏，這些都會給小額貸款公司的經營帶來風險。

3 小額信貸面臨的主要風險

3.1 張利劃分的風險種類

張利在《我國小額貸款公司的風險分析》中介紹了小額信貸公司的內部風險主要來自人員風險、管理風險、流動性風險、戰略風險。

（1）人員風險。現代企業的發展狀況很大程度上取決于公司的人力資源狀況，小額貸款公司是專門從事信貸業務的公司，具有特殊性，現代的信貸管理對技術要求非常高，也比較復雜，通常要求從事信貸管理的人員具有較高的專業知識水平和素質水平。如果缺乏充足的、合格的業務人才，就會缺乏良好的業務開發與拓展能力，如果缺乏符合要求的風險管理人員，就會增加公司發生風險的概率。從目前的實際情況來看，小額貸款公司的規模比較小，部分小額貸款公司的發展也不是很規范，對于較高層次的管理人才和專業的人才沒有太大的吸引力，特別是在一些民營的小額貸款公司，人員的素質相對較低，缺少信貸的專業知識。

（2）管理風險。小額貸款公司的內控制度是否健全，檢査與監督、責任追究機制是否完善對于小額貸款公司能否有效得控制風險至關重要。我國的小額貸款公司在近幾年發展得非常快，從2005年試點至今，小額貸款公司的數量在大幅增加，規模在逐歩擴大，很多小額貸款公司在去年也實現了增資擴股，可以說，現在我國的小額貸款公司發展勢頭非常好。但是，從此次印度小額信貸危機來看，發展過于迅速并不完全是一件好事，小額貸款公司不受約束的擴張，必定會導致公司之間的無序競爭，進而破壞行業的健康發展。

（3）流動性風險。由于小額貸款公司的流動性供給與流動性需求不均衡，所以小額貸款公司同其他從事金融業務的機構一樣，存在著一定的流動性風險。我國小額貸款公司“只貸不存”，資金來源渠道過窄的問題一直是學術界關注的焦點之一。小額貸款公司的流動性風險主要來源于兩個方面，一是小額貸款公司的資金來源受限，流動性供給往往無法滿足流動性需求，影響公司的盈利水平，嚴重的情況下會引發流動性風險，導致公司陷入困境；如果小額貸款公司的資金沒有得到合理的安排也會引發流動性風險。近年來，國家對房地產業加大了調控力度，房地產業的融資渠道出現了問題，而有些小額貸款公司為了追求高額的回報，將資金投向了房地產領域，導致公司出現了壞賬預期，資金收回出現了問題。

（4）戰略風險。戰略風險是指小額貸款公司在追求短期商業目的和長期發展目標的系統化管理過程中，不適當的未來發展規劃和戰略決策可能威脅小額貸款公司未來發展的潛在風險。在蓬勃發展的大背景下，有很多問題值得我們深思。目前我國的小額貸款公司是否建立了相應的內控機制，是否制定了公司的發展戰略，在不斷擴張的同時如何避免過度競爭，這都是小額貸款公司自身應當關注的問題。制定適當的未來發展規劃和戰略決策，理性擴張，不能一味地追求規模的不斷擴大，唯有此，才能在激烈的競爭中脫穎而出，才能實現更快更好的發展。

3.2 李君劃分的風險種類

李君在《小額貸款公司內部控制問題研究》中將小額信貸面臨的主要風險分為內部控制環境不完善、監督評價與糾正力量薄弱、缺乏有效的風險識別與評估機制、內部控制措施以事后控制為主、內部控制制度不完善。

（1）內部控制環境不完善。在組織架構方面：第一，治理結構形同虛設，缺乏科學決策、良性運行機制和執行力，這樣的運作極有可能導致公司經營失敗。第二，內部機構設計不科學，權責分配不合理，導致機構重疊、職能交叉或缺失、推諉扯皮、運行效率低下。

在人力資源管理方面：公司在人力資源方面嚴重缺乏管理。首先高管層以公司效益為主，輕視人力資源管理建設。其次缺乏合理的用人制度和機制，過于關注人的資歷，輕視個人的專業能力和創造性，造成企業內部優秀的人才難以得到提拔和重用，導致人力資源的形式化，得不到有效的開發和利用。

（2）監督評價與糾正力量薄弱。內部審計組織架構不合理。公司設立了內部審計部門，但審計情況更多的是向管理層而不是董事會匯報，審計工作缺乏獨立性；內部審計人員配備不足、人員素質達不到要求；目前審計人員所做的僅僅是收集一些財務和業務方面的資料和數據，沒有審核，對業務的實質更是摸不著頭腦，這樣的審計的部門形同虛設。內部審計方法、手段落后，缺乏日常監控手段；內部控制評價是指對小額貸款公司內部控制體系建設、實施和運行結果獨立開展調查、測試、分析和評估等系統性活動。健全的內部控制是內部審計有效運行的基礎和前提。合規和盈利成為小額貸款公司進行價值衡量的兩把標尺。內部審計在開展內部控制評價時也要把握好這兩把標尺。

（3）缺乏有效的風險識別與評估機制。小額信貸公司目前雖然意識到風險控制的重要性，并且能夠按照相關風險理論和實踐經驗制定風險控制目標，但相應的風險管理系統尚不健全，識別與評估風險的方法沒有創新，使用老一套方法，不能起到正確評估風險的作用。同時公司內的風險控制部門沒有配備足夠的風控專員，大部分風控人員專業知識欠缺，有的風控人員是其他部門人員調整過去的，這樣的團隊很難勝任風險評估及控制工作。

（4）內部控制措施以事后控制為主，缺乏必要的事前和事中控制。小額貸款公司目前缺乏一些必要的監控機制，主要精力僅是關注業務的拓展上，對風險控制不足，對流程疏于規范，對資金交易業務經營效果缺乏定期分析，重大問題報告不及時，不能有效控制風險，當風險發生后開始找原因，找責任人，追查是哪里出了問題。事后控制雖然起到了總結經驗的作用，但是已經挽回不了已經發生的損失。

（5）內部控制制度不完善，缺乏系統性。首先是公司制度建設滯后，團隊過于追求業務規模的擴大和業務品種的創新，對相關的各類風險沒有引起足夠的重視，制定的操作程序不夠完善、責任追究制度不合理，風險控制措施太粗糙，可行性差。由于外部市場競爭激烈，公司在推出新的產品和業務前沒有充足的時間和精力對制度進行重新修訂，導致業務人員辦理業務時無所適從，不但影響工作效率，也加大了操作成本。

4 小額信貸風險管理對策

張利在《我國小額貸款公司的風險分析》中介紹小額信貸公司應從提高從業人員素質水平，樹立良好的風險文化方面全面提升內部管理水平。

4.1 提高從業人員素質水平，樹立良好的風險文化

從業人員的素質水平和良好的風險文化對于小額貸款公司來說至關重要。一方面，小額貸款公司要為公司的員工定期組織培訓，請一些具備專業知識及豐富經驗的管理者開展講座，向員工傳授一些風險管理與控制方面的經驗，同時注意提高員工的技能水平及職業操守。小額貸款公司還應該健全激勵機制，將員工的工資獎金與其業績掛鉤，要為員工提供不斷提升的平臺，保證員工的福利水平，請得來人才也要能留得住人才，避免人員的過分流動給公司的經營管理帶來不利沖擊。另一方面，小額貸款公司要樹立良好的風險文化，通過先進的風險文化來提高員工的風險意識，避免出現道德風險，并涵蓋各個部門、各個機構以及各項業務的全過程，加強風險管理。

4.2 建立科學的法人治理結構，增強內部風險控制能力

小額貸款公司應當建立科學的法人治理結構，各個職能部門應當分工明確，公司應建立一整套規章制度及職能職責，建立總經理考核制度及信貸管理制度，信貸部門應做好信貸資金的屯查、審批、復議，把好風險防范關；財務部門應明確資金進出的審批手續，做好円清月結，杜絕白條抵庫，嚴格印鑒、印章的管理；審計部門應明確審計人員的工作制度，使審計人員具有獨立的操作環境；各個部門要相互溝通相互制約，進一歩完善公司治理，充分發揮“股東大會、董事會、監事會”三會的職能作用和相互制衡的決策機制；同時，小額貸款公司要加強內控能力，成立風險管理部，具體而言，在貸前應當做好調查工作，將貸款投給擁有良好信用的企業與個人；貸中要形成嚴格的業務流程，明確各崗位的責任人，避免出現操作風險；貸后要整理好檔案資料，集中統一管理，也要及時關注借款人的情況，并且提取風險準備金，盡可能減小風險發生的可能性。

申韜在《小額貸款公司信用風險管理研究》中表示小額信貸公司應該加強信用風險控制的內部配套措施。

（1）構建層級少、決策權相對集中的組織結構。企業組織結構劃分為分散式組織結構和層級式組織結構兩種類型。在分散式組織結構中，決策所依賴的資源相互獨立且大部分情況下具有競爭性，而層級式組織結構中，決策權限傾向于集中。Stein（2002）直接地指出兩者之間更為本質性的區別，即決策者與信息采集點的距離。一般情況下，分散式組織結構與單層級相對應，而層級式組織結構與多層級相對應。分散式組織結構具有軟信息處理的優勢，在分散式組織結構中，生產信息的代理人（如一線客戶經理）不需要向上級傳遞信息，而作出自身決策。在層級式組織結構中，代理人所采集的軟信息需要進行進一步編碼、量化，以便傳遞給上級決策者，嚴重地削弱代理人采集信息的激勵，因為總有部分軟信息無法實現順利轉化，而客戶經理也無法根據所采集信息進行決策。Berger & Udell（2002）認為關系型借貸依賴于一定時期內信貸員的軟信息積累。由于軟信息由信貸員存儲，于是產生組織結構中的委托代理問題，通過將銀行構建成為小型、管理層次較少、不公開招股的組織結構能夠較好地解決該問題。

（2）建立和不斷完善貸款客戶的信用檔案系統。小額貸款公司應加大客戶信用調查力度和不斷完善客戶信用檔案系統，為貸款客戶建立永久性信用檔案，逐步構建自身嚴密的征信體系。信用檔案采取一戶一檔的形式，內容涵蓋經營區域內客戶的相關信息經濟來源、人均收入、經營項目、效益預測、授信額度、借貸歷史和償債情況等內容。研究認為，引入管理信息系統和信息技術支持使該檔案系統具備查詢、管理、統計三大功能：一是查詢功能，該系統可以查詢縣域內客戶的產業和行業分布情況，單一客戶各方面全面、詳細的信用信息；二是貸款管理功能，提供縣域范圍內客戶的貸款需求和實際貸款余額，根據系統數據對貸款需求旺盛且信用良好的客戶提供及時、足額的貸款服務；三是統計功能，通過系統統計從事某產業的客戶貸款情況，分析自身貸款投向和投量是否合理，貸款的經濟效益如何，保證貸款順利償還。該系統能夠促進所在區域金融同業之間的信息透明度和全國性征信系統的形成，實現客戶信息資源共享，提高貸款客戶的社會違約成本，加大對失信行為的處罰，約束和激勵履行貸款償還義務，改善區域金融生態環境和整個經濟社會的信用環境。

參考文獻：

[1]申韜小額貸款公司信用風險管理研究[D].長沙：中南大學，2011

[2]李君小額貸款公司內部控制問題研究[D].北京：北京交通大學，2012

[3]張利我國小額貸款公司的風險分析[D].合肥：安徽大學，2012

[4]吳曉靈，焦瑾璞中國小額信貸藍皮書[2009—2010][M].北京：經濟科學出版社，2011