解決我國中小企業融資難題的對策研究

藺亞利

【摘要】在我國經濟發展中，中小占據著不可替代的地位，但也有一些問題制約著它們的發展，比如自身的特點或者外部環境等。隨著社會主義市場經濟的不斷發展和改革開發的逐步深入，中小企業在我國國民經濟發展、社會穩定和人民生活的改善中占有舉足輕重的地位，但是長期以來融資問題卻嚴重阻礙了中小企業的發展步伐。本文從中小企業的融資現狀和籌資難的原因入手，探討在現今條件下如何采取有效的對策進行中小企業融資。

【關鍵詞】中小企業；籌資難；對策

一、我國中小企業融資困境

1、中小企業在資本市場空間狹小。

中小企業由于自身發展能力有限，即使效益好但規模也較小，這使得它們難以擠入證券市場中。就我國而言，股票發行門檻較高，比如深滬交易所要求上市公司的注冊資本要大于5000萬元，這就使得中小企業在資本市場上根本沒有立足之地。另外，與主板市場相對比，中小企業存在很嚴重的不對稱性，去滬深兩大主板市場進行融資也變得不可能了。

2、金融機構缺乏為中小企業服務的動力。

中小企業自身的經營和管理水平與大型國有企業相比差異很大，償債能力面臨更多的不穩定因素。由此，金融機構為中小企業服務的信心不足。主要表現在：一是商業銀行都不愿支持中小企業，因為對中小企業的授信成本、信息的采集成本以及后期的監控成本太高。二是基層放貸情況也不容樂觀，主要是由于基層商業銀行失去了信貸審批權。三是由于中小企業覆蓋廣、業務繁，導致經營成本上升。因此，中小企業向商業銀行貸款就會面臨許多不利因素。

二、多方面努力整合解決中小企業的融資難題

盡管目前政府付出了不少財力，銀行依舊左右為難，中小企業并沒有得到太多好處，反而形成惡性競爭?？梢娊鉀Q中小企業融資難是一個長期的、復雜的社會系統工程，我們需要從企業本身﹑金融機制和政府三方面著手整合解決。

1.企業層面

1）要從根本上解決中小企業融資難的問題，關鍵還在于中小企業本身。

中小企業要想取得銀行的支持，一方面固然必須解決好自身的發展問題，開發適銷對路的產品，加強經營管理，提高企業的經濟效益和還款能力；另一方面還必須牢固樹立借債必還的思想，增強自身的信用觀念，建立完整的信用體系。

2）努力拓展融資渠道，開辟融資新方式。

中小企業在充分利用傳統渠道﹑方式的同時，要努力拓展融資視野，開辟新的融資渠道和方式。在融資渠道方面，企業既要依靠銀行資金，而且還要利用好非銀行資金，甚至大膽采用采取成本相對較高的私募基金。在融資方式方面，企業也要大膽開辟新途徑，比如可以多引進民間資本。

2.金融機制層面

1）深化金融體制改革，消除金融抑制。

金融機構（主要是銀行）要進一步將已出臺的支持中小企業的一系列優惠扶持政策落到實處。首先，激勵商業銀行向中小企業發放貸款，在考察和發放貸款時，不分企業性質和規模，只要企業有充足的償債能力就大膽支持。第二，適當降低中小企業的貸款利率，如不能則應從利率補貼入手，給銀行對中小企業的信貸支持以支持。

2）盡快建立支持中小企業發展的多層次﹑多渠道的信用擔保制度及機構。

目前我國中小企業獲得信貸支持的主要現實障礙在于中小企業在貸款擔保方面缺乏制度性保障，有了信用擔保制度，金融機構可以降低金融風險，消除對中小企業的后顧之憂，中小企業可以獲得更多的貸款支持。實施過程中，也可以由政府﹑社會中介機構﹑企業和銀行四方共同參與設立非盈利性擔保基金，專門用于為中小企業向銀行借款時提供擔保。

3.政府層面

1）加強政府的制度支持力度，出臺有關的法律法規，下大力氣完善資本市場結構，建立多層次的市場體系，適當降低新市場中小企業發行上市的門檻，簡化程序，并盡可能減少籌資成本。

2）政府必須對中小企業實行“非歧視性貸款政策”。

3）政府還應鼓勵設立支持中小企業發展的風險投資基金，多渠道﹑多形式擴大中小企業直接融資的范圍。

三、結論

總之，解決中小企業融資難的問題是一個龐大復雜的系統工程，這個工程可以分為三個部分：中小企業自身，金融機制，政府。核心部分在于中小企業自身能力提升，基礎部分則在于金融機制的改進配合相適應和政府積極且恰當的引導和支持。而信用問題始終貫穿于這三個方面，是它們的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業自身融資能力和信譽度；注重金融體制創新，消除金融抑制；改善政府調控宏觀經濟的職能，加強制度供給和金融扶持，培育良好的社會信用體系，發揮市場機制在資源配置方面的基礎性作用。這些都是解決中小企業融資困難的現實選擇。

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