上市銀行績效影響因素的實證分析

鄭治洲

摘 要：本文從信用風險和流動性風險兩方面入手，以我國12家上市商業銀行2009-2012年的面板數據為樣本，對影響商業銀行經營績效的因素進行了實證研究。實證結果表明，從信用風險方面看，銀行的不良貸款率對績效有負面影響，而單一集團客戶授信集中度對績效則無顯著影響；從流動性風險方面看，存貸比與績效呈負相關，而流動性比率對績效則無顯著影響；另外，銀行的自身資產規模對績效有正面影響，而資本充足率則對績效具有負面影響。

關鍵詞：銀行績效；不良貸款率；流動性風險

一、引言

商業銀行不同于一般企業的的是，它的經營對象是金融資產和金融負債，是特殊商品。因而，商業銀行的杠桿率較高，自有資本占比一般要遠小于普通工商企業；并且其在經營中面臨著各種各樣的風險，“經營銀行就是經營風險”，銀行經營的實質就是通過有效的風險管理來實現價值的最大化。良好的經營績效是商業銀行不斷發展壯大的基礎，本文通過對12家商業銀行2009-2012年的面板數據進行實證研究，重點從風險的兩個維度——信用風險和流動性風險兩個方面分析影響銀行經營績效的因素。

二、實證分析

（一）變量選取與定義

凈資產收益率（ROE），是衡量上市公司盈利能力的重要指標。銀行總資產的自然對數（SIZE）。資本充足率（CAR），指資本總額與加權風險資產總額的比例。NPL，不良貸款率，指金融機構不良貸款占總貸款余額的比重。單一集團客戶授信集中度（SGCC），是最大一家集團客戶授信與資本凈額之比。……