上漲行情助力基金大豐收 指基坐享其成結(jié)碩果

三季度以來，A股市場深蹲起跳，走出一波上漲行情。公募基金也迎來普漲局面，其中指數(shù)基金“坐享其成”收獲“累累碩果”，三季度平均漲幅達15.47%。股票型基金由于倉位高，漲幅也達到13.65%；混合型基金排名第三，上漲10.85%。

指數(shù)基金結(jié)“碩果”

大盤三季度表現(xiàn)較好，指數(shù)型基金在各類型基金中漲幅最大，平均獲得15.34%的總回報，224只被動指數(shù)型基金“全線飄紅”，平均獲得15.47%的總回報，高于滬深300指數(shù)13.20%的同期漲幅。在此背景下，今年新近成立的指數(shù)基金也趕上了好光景。以銀河定投寶為例，數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至9月30日，該產(chǎn)品近三個月回報為19.98%，自3月14日問世以來半年回報已達23.10%。

具體來看，三季度軍工、環(huán)保、證券漲幅領(lǐng)先。數(shù)據(jù)顯示，三季度中證軍工指數(shù)、中證環(huán)保指數(shù)、申萬證券行業(yè)指數(shù)分別上漲52.40%、26.88%、21.43%。

而帶有杠桿特性的指數(shù)分級基金的進取份額個更是成為毋庸置疑的“王者”。數(shù)據(jù)顯示，三季度以來，超8成杠桿基金B(yǎng)類份額二級市場漲幅超過20%。其中，申萬菱信基金“分級家族”全面開花，SW軍工B、中小板B、環(huán)保B、證券B和申萬進取三季度二級市場漲幅分別為40.13%、38.20%、37.07%、26.66%和26.19%。由于杠桿效應(yīng)能放大收益空間，SW軍工B、中小板B、環(huán)保B等B類份額二級市場漲幅搶眼，成為“博反彈”的利器。

分析認為，藍籌股估值修復(fù)、滬港通預(yù)期以及政府釋放的改革信號，疊加成這波反彈行情的原動力。而得益于近三個月的強勢上漲，被動指數(shù)型基金今年以來整體表現(xiàn)也明顯優(yōu)于過去兩年。數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，今年以來被動指數(shù)型基金平均收益為11.15%，2013年、2012年同期數(shù)據(jù)分別為3.05%和-2.73%。……