電商2014：寡頭顛覆戰

2014年，隨著京東（NASDAQ：JD）、阿里巴巴（NYSE：BABA）先后登陸美國資本市場，預示著電商草莽時代的終結，未來電商或將淪為寡頭間的戰場。

5月22日，京東搶在阿里巴巴之前，成功登陸美國納斯達克，上市當天股價上漲10%，按收盤價計算，京東市值達到286億美元。

在7月14日《財富》中文網發布的“2014年中國500強企業榜單”中（榜單覆蓋了中國境內外上市的所有中國公司），首次上榜的京東就以693億元的營收規模排名第79位，騰訊、百度則分別以604億元、319億元的營業收入位列第93位和166位。

不過，隨著9月19日“BABA”的名字出現在紐交所的大屏幕上，阿里巴巴制造了一場吸引全球目光的資本盛宴。而且，阿里巴巴也以218億美元的融資額，超越了2008年全球信用卡巨頭維薩公司創造的196.5億美元美國股市最高融資額，成為美國史上最大IPO。上市首日，阿里巴巴大漲38.07%，總市值達到2314億美元，超越Facebook成為僅次于谷歌的全球第二大互聯網公司。

據國際貨幣基金組織2014年4月8日公布的“2013年世界各國GDP排名”，阿里巴巴的總市值2314億美元只比排名第43位的巴基斯坦略少73億美元，阿里巴巴富可匹敵全球近150個國家。

胡潤研究院發布的“2014胡潤中國百富榜”顯示，阿里巴巴成功上市，也使馬云及其家族以1500億元的財富首次問鼎中國首富，馬云成為胡潤百富榜成立16年來第11位中國內地首富。據美國彭博社12月11日報道，彭博社億萬富豪指數顯示，中國最大電子商務公司阿里巴巴創始人——這個李嘉誠口中的年輕人，現年50歲的馬云——以286億美元的身價已經超越香港地產和港口大亨李嘉誠，問鼎亞洲首富。

電商“雙寡頭”格局已然形成，而手握重金的阿里巴巴、京東在2014年的投資舉動也時刻牽動著市場的神經。

京東聯手騰訊 劍指阿里大本營

僅從數據看，阿里巴巴仍是電商行業的“珠峰”。

前瞻網發布的電子商務行業報告數據顯示，截至2013年底，淘寶占據C2C市場96.5%的份額，拍拍網占3.4%，易趣網占0.1%。艾瑞最新發布的《2014年下半年中國網絡購物市場交易規模報告》顯示，天貓市場份額占比57.3%，環比上半年增長了近7個百分點;而京東以21.2%的市場份額位居第二，環比上半年下降2.1個百分點。

不過，這個格局或將被打破，京東商城的劉強東甚至已經開始策劃如何撕下淘寶10%的市場份額。

3月10日，騰訊和京東聯合宣布，騰訊入股京東，獲15%股權，具體方案是，騰訊除了支付京東2.14億美元現金，還將旗下B2C平臺QQ網購和C2C平臺拍拍網以及物流部門并入京東，并向京東提供微信和手機QQ客戶端的一級入口位置及其他主要平臺的支持。易迅繼續以獨立品牌運營，京東會持有易迅的少數股權，同時持有其未來的獨家全部認購權。另外，騰訊還將在京東進行首次公開招股時，以招股價認購京東額外5%的股份，騰訊總裁劉熾平也借此進入京東集團董事會。

易觀智庫分析師林文斌指出，中國B2C市場格局穩定，天貓、京東和騰訊B2C（包括QQ網購和易迅）的三甲格局連續兩年保持不變。2013年，天貓占B2C的市場份額為49.1%，京東為18.2%，騰訊B2C為5.8%。隨著騰訊戰略入股京東，京東和騰訊的整體市場份額合計達24%。

11月25日，劉強東宣布，京東旗下C2C平臺拍拍網將落戶南京，未來將以獨立子公司身份運作。劉強東還表示，江蘇是全國網購第二大省，有成熟的用戶群和眾多優質商家，選擇落戶南京對京東有重大戰略意義，頗有和杭州淘寶唱對臺戲的意思。

通過觀察不難發現，新拍拍網殺招重重，其招商政策幾乎就是針對淘寶賣家而制定，如對個人商家明確提出了費用全免的承諾，無平臺使用費及傭金扣點。為了方便賣家從其他電商平臺搬到拍拍網，拍拍還將提供一鍵搬家功能。

京東集團副總裁兼拍拍網總裁蕢鶯春表示，拍拍未來將重點發展移動戰略，依托南京打造全國最大的移動電商平臺，依托拍拍微店，幫助個人和小微企業搭上移動電商的快車。蕢鶯春還表示，新拍拍網在3-5年內不會以盈利為目的;相反，將會通過大量包段和采買資源，給予賣家流量和廣告補貼，幫助賣家用更低成本獲取用戶。

另外，拍拍網已經開發了賣家PC店鋪與微信店鋪的一鍵打通功能，而拍拍網與京東商城的打通融合也在快速進行。拍拍將打通與京東商城的聯合登錄體系，搜索打通也在進行當中，未來消費者在京東商城搜索不到的長尾商品會顯示拍拍網的搜索結果，京東商城的優惠券和京豆未來也可在拍拍使用。

市場認為，在PC端，京東借助騰訊的力量，京東平臺模式將可與淘寶模式比肩;移動端，京東享有微信一級入口和QQ的流量、資源傾斜，想象空間巨大。京東也成為整個中國電商行業唯一一個可以匹敵阿里超級流量變現的平臺。

投中研究院認為，與以往模仿、復制、嫁接資源不同，坐擁移動互聯網入口的騰訊將戰略方向轉為側重“連接”這一核心功能以及開放平臺的構建，同時將非核心領域資產進行剝離。騰訊將QQ網購、拍拍并入京東，通過與京東合作實現入口流量的變現都是這一戰略轉型的貫徹。而對京東而言，則可以獲得騰訊的入口及其旗下的電商資產，易迅隨后也將被整合到京東。但是，如何使京東盡快盈利將是騰訊和京東始終面臨的一個難題。

雖然京東2013年的營業收入達到693億元，但仍虧損25億元，遠低于同期阿里巴巴的盈利211億元、騰訊的155億元及百度的105億元。

然而，“切淘寶10%市場份額”的可能性恰恰源于淘寶過于強大。拍拍市場負責人宋旸曾經對媒體表示，淘寶的確做得很強大，商品無所不包，是一個非常長尾的市場，但是淘寶的大而全也使得類目不一定足夠深。拍拍體量較小，可以在一些重點類目做深度運營，比如母嬰、海外購、二手商品等，從一些類目入手，重點突破是會有機會的。

京東的野心還不止于此，天貓也是劉強東眼中的獵物之一。

一直以來，京東以3C產品銷售見長。近三年，京東80%以上的收入都是來自于電子產品。不過，隨著京東POP平臺業務的發展，近年來京東綜合百貨類收入明顯增長，占比由2011年的11.83%上升至2013年的15%。從品類看，服裝品類已被列為京東POP平臺2014年最重要的品牌之一，而服裝鞋帽被視為天貓的傳統優勢領域，年銷售額占天貓平臺銷售的50%以上。

實際上，京東早在2014年1月初就悄悄吹響了向天貓發起進攻的號角。2014年1月初，京東與玖姿、朗姿、歌莉婭、周大福、Jeep、GXG、愛慕等品牌數百款春夏時尚新品達成合作，并與玖熙、新秀麗、費雷、UGG、阿迪達斯、迪斯尼、六福珠寶等11家高端品牌達成深度戰略合作，11大品牌將全部入駐京東開放平臺。

POP平臺正成為京東的現金奶牛，京東希望通過POP平臺改善財務狀況。例如，京東POP平臺對入駐服裝商家的扣點是8%，即便商家使用京東倉配服務也是7%，京東在其他品牌也有不同扣點，這意味著商家在POP平臺銷售的商品越多，京東可以獲得的收益就越高。

不過，也有業內人士對當前京東的模式提出質疑，稱后來者要超過前者，一般會走一個不同的路徑，沒有人敢說做PC操作系統能夠超越微軟，做搜索能超過谷歌。京東更應該尋找一兩個點突破，而不是跟隨阿里巴巴的戰略。

阿里的反擊

手握重金的馬云自然不甘心被趕超，其于2014年屢次豪擲重金收購行業巨頭，意在擴大戰果，并搶奪移動互聯網這一戰略高地。

要知道，早在2014年2月初，馬云就曾表示，騰訊的“微信紅包”如同“珍珠港偷襲”。據悉，僅春節期間，微信紅包幾天之內綁定銀行卡的數量似乎就追趕上了積累幾年用戶的支付寶。

防守不利的情況下，馬云開始主動出擊。自2013年延續至2014年的滴滴打車、快的打車等應用軟件之爭，就是“二馬”爭奪移動互聯網入口的一個縮影。

單純從打車應用軟件看，行業的空間很有限，而且很難做大，有人評論道，“打車類應用軟件并不是賺錢的工具，它僅僅是培養用戶手機支付手段的一個工具，讓用戶習慣手機支付系統并最終信任和離不開這個支付系統。”業內人士也都清楚，兩者皆是“醉翁之意不在酒”，表面上是搶占打車市場，但實際卻是微信和支付寶之間的支付大戰。

馬云真正的大手筆是收購UC優視。6月11日，阿里巴巴聯合UC優視（下稱“UC”）對外宣布，UC優視全資融入阿里巴巴。阿里巴巴將在此前持股66%的基礎上，以“現金+股票”方式收購UC的剩余股份。雖然雙方沒有公布交易涉及的金額，但UC優視董事長兼CEO俞永福在一封內部員工信中透露，此次交易對UC的估值遠遠超過之前百度對91無線的估值19億美元，并直接將這筆并購定義為迄今為止“中國互聯網最大的并購交易”，而此次阿里巴巴吞下UC，從某種程度上也改變了國內移動互聯網的格局。

UC優視成立于2004年，目前旗下擁有UC瀏覽器、神馬搜索、UC九游、PP助手等移動互聯網產品及平臺。其中，從塞班到iOS、安卓等各種操作系統，UC游覽器一直擁有大量用戶，全球用戶更是超過5億人。艾瑞咨詢發布的數據顯示，UC游覽器在國內移動瀏覽器市場的月度覆蓋人數占比達到了65.9%。豐富的業務群，加上龐大的用戶數量，甚至為UC贏得了中國移動互聯網格局“最大變量”的名頭。

阿里巴巴為拿下移動互聯這一“最大變量”，除了給出“中國互聯網最大并購交易”的價碼外，附加條件也頗為優厚。據了解，UC融入阿里之后，阿里將會以UC為基礎設立移動事業群，這將是在設立阿里電商事業群、云計算大數據事業群之后，阿里巴巴全新的一個事業群。該事業群除了現有的UC集團業務團隊，未來還將整合阿里集團其他相關業務和團隊，負責包括瀏覽器業務、搜索業務、LBS業務、九游移動游戲平臺業務、PP移動應用分發業務、愛書旗移動閱讀業務等的建設和發展。俞永福將擔任該移動事業群的總裁，并加入阿里集團最高決策團隊——阿里集團戰略決策委員會。

馬云就此表示，“阿里和UC走在一起，是因為要創造我們共同堅信的未來——我們堅信，以控制為出發點的IT時代正在走向以激活創造力為目的的數據科技（DT）時代。”有業內人士認為，阿里和UC的共同未來，可能會從改變移動互聯網的格局開始。

百度錢包總經理章政華曾在發布會上表示，“在移動互聯網時代，用戶流量都會集中到幾個被高頻使用的APP上，其中百度是一個、微信是一個、UC瀏覽器恰恰也是一個。要知道，UC瀏覽器曾經差點壟斷塞班操作系統的國內市場，這讓UC早在2009年就實現了盈利。曾有人在移動互聯網剛剛崛起時，預言UC將會憑借移動端成為繼BAT之后中國第4大互聯網公司。”

DCCI互聯網數據中心創始人胡延平分析表示，阿里巴巴進入移動領域相對較晚，相較于其在金融領域、電商領域的布局而言，移動端略顯薄弱，而通過收購UC來補足短板，加深移動領域布局或許正是阿里所考慮的。

如今，寡頭兼并巨頭，未來在移動端，阿里巴巴已經手握手機淘寶、UC瀏覽器、支付寶錢包三件重武器，多少有了抗衡騰訊的籌碼。

投中研究院認為，此次收購一方面將給阿里提供穩定、持續的大入口，彌補移動端大流量入口短板，大幅緩解阿里的“移動端入口焦慮癥”;另一方面阿里可借助俞永福和UC對旗下的移動電商業務進行整合。而對UC來講，也可通過阿里實現曲線上市。

事實上，將UC優視收入帳下，只是阿里巴巴移動戰略中的一環。此外，馬云出其不意地收購了一家名為Tango的公司，也算是偷襲了馬化騰一把。

據外媒消息，馬云以2.5億美元投資美國一家即時移動信息公司——Tango，而此前Facebook也以190億美元收購了擁有4.8億活躍用戶的全球即時移動信息巨無霸Whatsapp。據悉，Tango不僅僅是一個語音和視頻通話應用，它集成了幾乎互聯網社交應用所有的熱點功能，其戰略是成為“一款圍繞通信打造的移動社交網絡”。

此舉不僅顯示了馬云對抗騰訊微信的決心，其在移動應用方面的野心也昭然若揭。近年來，阿里巴巴在移動領域的各種投資、并購及布局不斷，先后投資了高德地圖、新浪微博、美團網、陌陌、友盟等，這些動作都顯示了阿里對移動領域的野心。

有分析人士認為，阿里巴巴的這幾筆投資均是圍繞移動社交、平臺入口、開發者數據、O2O應用和地圖等移動領域來展開的，這從一定程度上也能看出馬云在移動端多維度布局的戰略。

除此之外，僅2014年上半年，阿里巴巴在以13.27億港元注資中信21世紀后，又豪擲63億港元入主文化中國，前者意在布局互聯網醫藥，后者屬意文化產業。而后，阿里巴巴還投資了Tutorgroup，進軍在線教育領域，這被市場解讀為是對“淘寶同學”的補充和刺激，這樣阿里巴巴就在在線教育領域布局了兩種模式：自建平臺（銷售型）和平臺內容型（自售內容）。 據清科私募通提供的統計數據，2014年上半年阿里并購公司超過12家，并購總額接近300億元人民幣，在TMT領域排名第一。

從醫藥到文化產業，阿里巴巴的投資舉動有點兒讓市場摸不著頭腦。可在馬云看來，卻是邏輯清晰，“十年以后，中國會出什么問題？我們認為中國十年以后還有兩個問題，一個是身體的問題，第二個是思想的問題。”

可見，阿里巴巴及互聯網巨頭間的戰爭遠未結束，至于未來誰會執牛耳，現在論斷還為時過早。