我國企業年金信息披露問題研究

【文章摘要】

當前，企業年金不再是退休職工的養老保障，反而成了不法分子中飽私囊、進行“暗箱操作”的有利掩護。要解決這一問題，最有效的一個途徑就是加強企業年金信息的披露，通過及時、準確、可靠的披露加大企業年金的內外部監管。筆者以此為背景，希望對企業年金信息披露問題做一個初步的探討。

【關鍵詞】

企業年金；信息披露；監管

1 當前企業年金信息披露存在的問題

1.1 企業年金信息披露相關法律法規不完整

2009年11月之前我國企業年金信息披露基本處于“無法可依”的狀態，沒有專門針對企業年金信息披露的法律法規。于2004年5月頒布的《企業年金管理試行辦法》（23號令）規定了年金基金管理人必須向有關監管部門定期報告，但規定內容比較籠統，沒有對年金信息披露做出明確的規定。2009年11月6日，人社部頒布了《關于企業年金基金管理信息報告有關問題的通知》，這是我國第一部針對企業年金信息披露問題的規定。即使這樣，相比于企業年金會計核算體系較為成熟的西方國家，例如美國和英國，我國關于企業年金信息披露的法律法規仍顯得不夠完整。

1.2 企業年金信息披露責任主體不明確

企業年金會計核算的主體有兩個：企業和企業年金基本本身。我國頒布的《企業會計準則第10號—企業年金基金》只把企業年金基金本身認定為會計核算的主體，對于建立了企業年金的企業并沒有確認為會計核算的主體。這就導致了責任互推，企業年金信息披露主體責任不明確的問題。

1.3 企業年金信息披露內容不充分

相關學者在對68家披露了企業年金信息的上市公司進行研究時發現，只有15家公司對企業年金確認信息信息進行了披露，而關于企業年金的內容信息卻無處可查，占到總體的22.05%；僅8家上市公司充分、完整、詳盡地披露了企業年金信息，僅占總體的11.76%?？偠灾?，對于已經進行了企業年金信息披露的企業，其披露的內容也十分有限，對于信息使用者特別關心的信息沒有進行充分地披露，嚴重影響到了企業年金信息對于使用者的決策有用性。

1.4 企業年金信息披露平臺不豐富

目前我國尚未對企業年金信息披露渠道做出明確的規定。2009年12月，人社部下發《關于企業年金基金管理信息報告有關問題的通知》，通知規定，“企業年金基金管理信息報告應當以書面文本、電子文本或約定的其他方式，在規定時間內報送本通知規定的委托人、受益人、受托人和相關監管機構。而企業年金信息披露還沒有一個官方平臺，關于企業年金的信息大多只能從各個企業的財務報表附注中找到，還有一些企業年金管理機構的網站上零散地公布了一些企業年金信息。披露渠道和披露平臺的限制阻礙了企業年金信息的及時、有效的傳遞。

2 企業年金信息披露問題的原因分析

2.1 我國企業年金信息使用者對信息的需求意識不強

企業年金在我國的發展時間不長，對于在企業工作多年的職工，他們對養老保障的了解大多停留在基本養老保險的層次，企業年金這個新興詞匯似乎并沒有引起他們足夠的重視。大多數職工只是在繳納了企業年金后就對其再不關心，正是由于公眾漠不關心的態度，大多數企業年金管理機構對年金運營管理情況的披露微乎其微。信息使用者對于企業年金信息需求意識的淡薄是導致信息披露不到位的根本原因之一。

2.2 我國的資本市場尚不成熟

由于資本市場的發展不完善和有效投資工具的不足，多數企業年金管理機構為了免于法律責任，投資活動過分保守，不能實現企業年金基金最大化的保值增值。甚至有些企業年金管理機構利用其信息優勢，進行非公允的關聯交易，關聯交易在我國資本市場上不成熟的情況下很難得到披露，嚴重損害了企業年金受益人的利益。

2.3 我國企業年金信息披露監管體制尚不完善，缺乏獨立的監管機構

我國企業年金由證監會、保監會、銀監會以及勞動和社會保障部共同監管。這些機構對于企業年金的監管都有各自的規定，但由于各個機構處于平級關系，在協同監管的同時難免發生監管重疊或者監管空白。各機構沒有明確的責任分工，在發生了監管問題時往往出現責任推諉的現象。另外，由于各個監管機構不能進行有效、及時的信息傳遞和溝通，各個監管機構僅僅根據自己掌握信息的情況對企業年金進行監管，這樣的監管缺乏系統性和全局性，增大了發現企業年金管理漏洞的難度。

3 完善我國企業年金信息披露的建議

針對本文提出的我國企業年金信息披露存在的問題，筆者有以下建議：

3.1 完善繳費階段法律法規，建立以企業為主體的企業年金會計準則

我國可以借鑒國際會計準則，制定以企業為主體的企業年金會計準則。對于當前企業年金應付未付部分在年報中以“應付職工薪酬-企業年金”列示；在利潤表的成本費用中單獨列示企業年金相關費用情況；細化企業年金基金資產負債表的凈資產項目；關于企業年金計劃種類、參與條件、受托人管理人責任、企業和職工繳費比例等在報表附注中要求強制披露。

3.2 改進企業年金信息披露內容與位置，建立企業年金報告

為了方便信息使用者獲得企業年金相關信息、解決不同信息使用者對企業年金信息需求問題，筆者建議建立專門的企業年金報告，在傳統財務報表以外對企業年金信息進行單獨強制性披露。企業年金報告大體分為五個部分：企業年金計劃概述（參與條件、參與人員、計提比例、中止繳費條件等）；企業年金運營情況（投資種類、盈虧情況、投資組合比例、投資收益率等）；企業年金計劃的財務會計的影響（企業年金會計假設、會計政策、對當期利潤影響、對未來收益影響等）；企業高管的年金情況（高管人員提及比例、繳費情況等）；其他需要特別說明的事項和附表（對企業年金產生重大影響事項、企業年金基金資產負債表、凈資產變動表等）。

3.3 加強企業年金內部控制和外部監管

有效的內部控制可以從源頭上保證企業年金信息披露的質量。受托人掌握著企業年金的控制權，負責企業年金計劃的日常管理，扮演著“經理人”的角色。賬戶管理人負責企業年金賬戶的保管，監督投資管理人的投資活動。投資管理人直接負責企業年金基金的投資運作、保值增值。各個主體必須負責好分內的職責，不能超越權利范圍。賬戶管理人和投資管理人必須確保嚴格地職責分離，使二者相互制約、相互監督，從而避免二者聯合操縱企業年金基金。同時，對企業年金進行內部和外部審計。企業內部應定期對各個部門的業務操作、財務信息的完整性和真實性等進行稽查核實。外部審計應由注冊會計師、資產評估師和風險評估公司合作的獨立外部審計機構來執行。

3.4 建立多元化的信息披露渠道

多元化的信息披露渠道對于及時滿足信息使用者需求具有重要意義。筆者認為，政府和相關監管機構應當建立企業年金信息披露的官方網站，統一收錄、公布企業年金信息，供職工和企業等信息使用者查詢。除了加強互聯網的信息披露力度，企業年金管理機構還可以定期出版報紙，通過報紙對企業年金基金的運營管理情況對外公布。建立的企業年金的企業也可以定期開展企業年金情況公布會議，讓員工對個人賬戶的情況有直觀的了解。相關監管機構還可以設立網絡論壇或者電話熱線，積極回應公眾對企業年金的問題，確保信息使用者以最少的時間解除關于企業年金問題的疑惑。

【參考文獻】

[1]辜毅.企業年金治理及其風險控制研究[D].西南財經大學，2011

[2]張子學.企業年金信息披露相關內容的探討[J].商業會計， 2011（25）