淺析巴塞爾協議III的影響及應對措施

【文章摘要】

本文在簡要介紹巴塞爾協議III的主要內容和框架的基礎上對巴塞爾協議III對全球及世界主要國家和地區銀行業的影響進行了重點分析，并與文中最后提出合理應對巴塞爾協議III的建議。

【關鍵詞】

巴塞爾協議III；影響；商業銀行

0 引言

2008年，次貸危機給全球經濟帶來了重創。一方面，各國金融監管部門開始深入思考危機原因、思考監管制度方面的漏洞。另一方面，以充足資本、監督檢查、市場紀律為三大支柱的巴塞爾協議II開始受到了質疑。為了尋求更為穩定的金融市場體系，巴塞爾協議III應運而生。

1 巴塞爾協議Ⅲ的主要內容和框架

1.1 巴塞爾協議Ⅲ的主要內容

1.1.1 一級資本金比率

《巴塞爾協議III》規定，截至2015年1月，全球各商業銀行的一級資本充足率下限將從現行的4%上調至6%，由普通股構成的“核心”一級資本占銀行風險資產的下限將從現行的2%提高至4.5%。新協議影響最大的地方便是大幅度提高了對銀行一級資本充足率的要求。

1.1.2 資本留存緩沖

與舊巴塞爾協議及新巴塞爾協議不同，巴塞爾協議III引入了2.5%的資本留存緩沖，旨在確保銀行維持一個恰當的資本緩沖區，在經濟危機時用其來“吸收”損失。資本充足率越低于監管資本要求，限制越大。如果銀行資本充足率低于監管資本要求，它們在股份回購、股利支付和獎金發放等方面要受限制。

1.1.3 逆周期緩沖

為了實現更廣泛的宏觀審慎目標，逆周期緩沖的資本要求設定在0%—2.5%，這種緩沖和資本留存緩沖一樣，都是以普通股的形式補充，主要為了避免信用過度擴張而對系統性風險產生影響。

1.1.4 流動性比率

流動性覆蓋比率（LCR）規定在短期內（30天內）應大于等于100%，以應對短期流動性沖擊。凈穩定資金比率（NSFR）是中長期指標，規定應大于等于100%，其目的是鼓勵銀行采用穩定的融資策略。

1.1.5 杠桿率要求

巴塞爾委員會已經就杠桿率監管標準達成了共識：自2013年起將按照3%的標準檢測該指標的有效性，并從此進入該指標的過渡期；2018年起正式將杠桿率指標納入巴塞爾協議第一支柱框架。

1.2 巴塞爾協議III重要規則的實施時間安排

巴塞爾協議III規定，從2013年開始，各成員國必須在規定的時間內將協議轉化為法律法規，并且將于一系列不同的過渡期內分階段執行，最晚于2019年1月1日實施完。具體地，最低普通權益資本將自2015年起提高到4.5%，最低一級資本6.0%，資本留存緩沖從2016年開始，一直到2019年將提高到2.5%。同時流動性監管指標，流動性覆蓋比率（LCR）將在2015年引入最低監管標準，凈穩定資金比率（NSFR）將在2018年引入最低監管標準。同時杠桿比率將從2013年至2017年實施3%的測試。

2 巴塞爾協議III對全球及世界主要國家和地區銀行業的影響

2.1 巴塞爾協議III對國際銀行業的可能影響

2010年巴塞爾協議III通過后關于其對銀行業的影響，眾說紛紜。有人認為，全球銀行業特別是歐洲銀行業將面臨巨大的融資壓力，而為了達到指標，銀行業將通過不同的融資途徑融資達千億美元。也有人認為，從長遠來看，如果新協議能經得起市場經濟的檢驗，那么其一定會為經濟的穩定和長期增長奠定堅實的基礎。

2.2 新協議對美國銀行業的影響

據2010年商業銀行年報數據顯示，美國排名前十的商業銀行資本充足率平均為11.25%。由于主要的商業銀行均已達到巴塞爾協議III所規定的指標要求，所以，新協議對美國銀行業的影響不大。

2.3 巴塞爾協議III對歐洲銀行業的影響

新協議的實施在歐洲遇到了嚴重的困境：一方面，危機過后促進經濟的增長是歐洲銀行業面臨的最大的問題，另一方面，新協議的因其保證金融系統的穩定的初衷，難免會抑制到部分金融活動。因此，新協議在歐洲的過分要求會對金融業和整體經濟造成傷害，進而妨礙歐洲經濟體復蘇。

2.4 巴塞爾協議III對中國銀行業的影響

目前，中國金融市場還不發達，一直都匱乏金融工具的創新，使得中國銀行業在08年次危機時受影響較小，幾乎沒有遭受損失。此番新巴塞爾協議的出臺，在短期來看，對中國銀行業的影響甚微，商業銀行的經營將持續穩定發展下去。然而從長期來看，在以間接融資為主的宏觀經濟背景下，我國的信貸增速很快。然而，信貸增速過快勢必會影響銀行資本補充，由于新協議對新協議對資本補充的嚴格要求，過快的信貸增速必然會成為銀行風險管理發展道路上的一大障礙。

3 合理應對巴塞爾協議III

3.1 繼續關注動態變化，做好調整應對措施的準備

巴塞爾協議III在我國目前正處于實施的探索階段，其監管標準以及各項指標的要求未必能和我國銀行業運行的實際情況相吻合，我國監管部門對指標的要求還在討論之中，所以我們應該時刻關注監管部門關于指標等的相關規定，積極做好應對措施。

3.2 適當發展中間業務，改變以存貸利差為主的粗放式盈利模式

對于商業銀行來講，要達到資本充足率的要求，勢必要提高銀行儲備資金，以應對潛在的風險。當然，這會限制信貸資金規模，對于銀行的盈利來說是十分重大的限制。因此，商業銀行應該盡量選擇資金占用量小的盈利模式。而部分中間業務，資金占用量小，在保證盈利的情況下，能夠擴大業務規模，提高資金的使用效率。

3.3 合理評價巴塞爾協議III，制定適合我國國情的監管標準

巴塞爾協議III這一監管規則，不是一成不變的。投放到各個國家，會有適合各國國情的具體監管規則。對于新協議，我們不能盲從，不能照搬照抄，而要依據我國的國情，制定適合我國金融體系健康發展的具體規則。

4 結論

毫無疑問，巴塞爾協議III與之前的協議相比有重大的突破。一級資本金率和“核心”一級資本金率的上調都提高了商業銀行儲備資金的監管；資本留存緩沖的引入，確保在經濟不景氣時能夠吸收“損失”；逆周期緩沖更是為了避免信貸過度擴張而影響系統風險；流動性比率更是加強了金融系統的穩定性。巴塞爾協議III雖然對中國、美國等各項指標已經符合規定的國家來說，新協議沒有太大的影響。但是在歐洲，由于金融危機的影響還沒有消失，現在正面臨著較大壓力，短期內要達到標準，勢必會給歐洲銀行業造成巨大的資金壓力。對待新協議，我們應該時刻關注其動態變化，合理進行調整；另外，可以適當調整經營模式，發展中間業務；對于巴塞爾協議，要制定適合我國國情的規則，不照搬照抄，不能盲從，這樣我國的金融系統才會穩健地運行。

【參考文獻】

[1]葛兆強.《巴塞爾協議III》：監管利器還是經濟枷鎖.金融教育研究，2011（1）

[2]賀建清.“中國版巴塞爾協議III”對銀行業的影響分析.金融論壇，2011（8）

[3]陸靜.巴塞爾協議III及其對國際銀行業的影響.國際金融研究，2011（3）

【作者簡介】

雷雨靜（1975—），女，江蘇蘇州人，蘇州大學東吳商學院工商管理碩士在讀