鋼鐵行業上市公司會計估計變更的動因分析

【文章摘要】

本文以2011～2013年年報中披露的發生會計估計變更的鋼鐵行業上市公司為樣本，結合中國近幾年鋼鐵行業形式和背景，研究了鋼鐵行業上市公司會計估計變更的基本情況，從變更項目、變更影響金額來分析了會計估計變更的動因，并從改善其現有狀況，完善會計估計變更政策執行方面提出了建議。

【關鍵詞】

會計估計變更；動因；鋼鐵行業上市公司

對會計估計的深入研究可以使資本市場會計制度更加規范，并提出有針對性的建議，一旦企業擁有完整的自主計量自主選擇權，企業就會像外界提供更加可靠，相關的企業財務狀況、經營成果、現金流量等會計信息。但隨著會計估計權自由化程度的提高，也給企業管理人員利用會計估計來操縱會計盈余創造了條件。從我國宏觀角度來看，經濟出現周期性波動時，上市公司是否更容易通過運用這一手段來達到操縱利潤平滑收益的目的？我國周期性行業如鋼鐵行業，化工，有色金屬上市公司是否在經濟環境變動下也會利用會計估計達到變更？他們變更的動因主要是什么呢？因此，單獨研究鋼鐵行業上市公司會計估計變更的動因有十分重要意義。

1 鋼鐵行業2012年左右會計估計變更情況

2012年前后，我國境內的鋼鐵行業上市公司都相繼進行了會計估計變，這不得不讓人懷疑部分鋼鐵行業在玩會計游戲進行變臉。在過去十余年中，周期性行業進行盲目擴張，產能擴張速度飛快，形成歷時罕見的產能過剩，鋼鐵行業就是典型。

表一 鋼鐵行業會計估計變更年度分布表

由表一可以看出，我國2012年進行會計估計變更的鋼鐵行業上市公司最多，達到8家，占鋼鐵行業上市公司20%。由表二看，會計估計變更項目集中在固定資產使用年限、固定資產折舊率、壞賬準備計提和應收賬款上，其中頻率最高的就是延長固定資產使用年限一共十次，占全部變更數量的66.7%，其次是降低固定資產折舊率一共三次，占全部變更數量的20%。

表三 鋼鐵行業會計估計變更影響利潤金額區間分布

表三顯示，變更金額在1000萬—5000萬，5000萬—1億的公司都只有一家，均占統計樣本7.7%，而影響金額過億的上市公司有11家，占總樣本84.6%。

2 鋼鐵行業上市公司會計估計變更動因分析

2.1 扭虧為盈

公司經營和財務狀況也會影響公司的會計估計變更，從這三年的會計估計變更來看，所進行的會計估計變更無一不是增加凈利潤，在鋼鐵行業近年來低迷走勢下，經營和財務狀況都十分不好的企業，利用會計估計變更使企業由虧損轉為盈利。

山東鋼鐵在2013年進行會計估計變更增加利潤5.45億，該公司在2012年大虧，凈利潤負18億，管理層為了反映該公司良好業績來增加投資者的信心，以及為了避免ST，在2013年進行了會計估計變更來扭虧為盈。

2.2 規避退市風險

經過證券市場的發展，已逐漸走向了規范化、合理化，會計信息的公開披露已經成為投資者進行投資抉擇的重要信息來源，財務報表也更好地反映了企業的經營狀況。退市標準中關于凈資產，上市公司連續三年期末凈資產為負數的，其股票應終止上市，鋼鐵行業上市公司中已經有兩家*ST公司分別為*ST鞍鋼、*ST韶鋼，而這兩家公司又都在2012年進行了會計估計變更，*ST鞍鋼在2011年也進行了會計估計變更，2011年第四季度累計折舊減少5.18億，凈利潤增加3.88億，2012年累計折舊減少12年，凈利潤增加9億。

上市資源有限，保住這種有限資源又使企業各方面都符合監管政策要求，向其相關利益方傳遞有效的會計信息就成為企業的目標。根據企業會計制度規定，企業在遵循會計準則基礎上，結合自身經營特點和企業所處的環境來選擇會計估計變更，以更好披露企業財務狀況、經營成果和現金流量等方面信息又是合理的。尤其是特別處理的規定使某些公司處在盈虧的臨界點時，最好的辦法就是利用會計估計變更來避免監管和懲罰，保住珍貴的上市資格，避免暫停上市和終止上市也成為管理層采取會計估計變更的重要動因。

3 政策及建議

3.1 制定更加完善的監管政策

根據企業會計制度，會計準則相關規定，公司應在年報中對所進行的會計估計變更進行披露，并標明具體變更原因、日期和影響數，加強會計估計變更的信息披露，使報表使用人更加清晰得了解該變更對公司的影響程度。制定完善的治理結構和內控制度，從根本上優化企業的會計政策執行能力。

3.2 加強對濫用會計估計行為的懲罰

對于那些變更頻繁的公司，利用會計估計變更，會計政策變更操縱會計利潤以達到特定的目的，在以后年度又以會計差錯的形式來追溯調整，一筆收入算幾年，一次交易記多次的奇怪現象，監管機制就應當給予依法處理。

【參考文獻】

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