愛投資：接近金融的本質

“IT界里最懂金融的，金融圈里最懂IT的?！?/p>

在談起愛投資這家創立于2013年的互聯網投資理財平臺時，CEO王博這樣笑著自稱到。

畢業于清華大學電子工程系，后保送中科院計算技術研究所，畢業之后，王博成為一家云計算創業公司的一員。在四年的時間里，他經歷了一個公司從初創到發展的全過程。不斷積累著公司運作的經驗教訓，等待著自身創業夢想的厚積薄發。

王博業余時間的最大愛好是投資理財，由此結識了愛投資的另一位創始人趙春霞。同為“學霸”的趙春霞，19歲大學畢業，曾任職花旗銀行投資銀行部。倆人萌生了利用互聯網做金融的念頭，經過反復的權衡思慮之后，決定先從P2C（Peer to Company）投融資平臺網站入手，為中小企業與線上投資者提供投融資對接。趙春霞找來了曾擔任民生銀行小微金融部負責人的劉博任CRO，組建起了金融團隊；王博則找來研究生時的同學谷云任CTO，負責系統架構及產品研發，組建了技術團隊。

由此，愛投資誕生。

金融的本質 更好的融通

和大部分P2P網貸平臺不同，愛投資在“投資人—平臺—借款人”的結構中嵌入了多家融資性擔保公司，擔保公司負責對借款企業實施調查和擔保，一旦發生風險將承擔償還本息的責任。

“愛投資現在合作的擔保公司接近三十家，每個擔保公司就好像天貓的入駐商家?！蓖醪┻@樣比喻到?！叭谫Y性擔保公司不同于一般的擔保公司，是對接銀行、負責審核企業貸款資質的金融機構，銀行對融資性擔保公司審核嚴格，因為擔保公司的實力和審核與銀行壞賬息息相關。原來是企業、擔保公司、銀行三方，現在把銀行去掉，變成在愛投資平臺上活躍的投資人組成資金方，在運營中就體現出非常靈活的特征。”

愛投資上的中小企業融資額度大多在500-1000萬左右，王博表示這是“要隨著平臺發展速度、投資人投資能力來選擇的”。

對于資金額度相對較小的個人無抵押信用貸款，由于其征信成本高、風險大、壞賬率高的普遍特性，并不是愛投資想介入的市場。而借款額度巨大的那部分企業有銀行、信托或基金為其服務，且一旦發生風險，影響面過大。

“所以我們把目標集中在了中小企業，銀行雖然也做小微企業貸款，但還差得很遠。”王博也介紹到，CRO劉博的從業背景使得愛投資熟悉中小企業特色風控流程，能夠很好地把握其風險。

而對于擔保公司，與愛投資的合作可以使擔保公司在這部分中小企業的貸款來源上不再只看“銀行的臉色”，往常銀行不接的小額業務也變得可以積極嘗試。

“以前擔保公司弱勢，企業就更弱勢了，銀行做這些小客戶動力差。但在我們這里，很簡單?！痹谡勂饜弁顿Y在幫助中小企業融資時發揮的作用，這位年輕的創業者的臉上泛起一絲自豪的笑容。

培育用戶的信心和口碑

“不砸錢不燒錢，自給自足”是愛投資從創立到高速成長階段一直貫徹的企業文化基調。

王博回憶起愛投資剛剛上線的那幾個月，公司十多個人，什么活兒都干，400客服電話在自己手機上就掛了倆月，親自回答每一個用戶提出的詢問和質疑，直到把最艱難的用戶培育時期挺過。

“愛投資的項目最初靠的是身邊朋友推薦。我們特別注意市場反饋，積累用戶意見，并沒有用特別高的收益來吸引用戶，因為高收益一定對應著高風險，我們還是強調長久的做這個事情，慢慢將用戶的信心和口碑做起來?！被貞浧甬敵鮿摌I的那段艱辛的日子，王博深有體會。

愛投資業務透明，根據借款企業的資質、抵押物和借款時間，收取1%-3%的服務費，2013年9、10月就已經盈虧平衡了?！暗ヂ摼W最關鍵的不是掙多少，而是花多少?！蓖醪┩嘎叮骸皠摌I的錢也是我們幾個湊的，幾個創始人到現在都沒拿工資。用砸錢的方式來鋪市場并不是我們的最終目標，我們更愿意把錢花在實處，為用戶提供更好的服務?！?/p>

實體經濟的有力推手

愛投資的年化收益率在12%-15%，投資門檻設定為1萬元，王博解釋，這么設定的一個原因是初創階段資源能力有限，希望給相對集中的客戶以更好的服務。另一個方面也反應了愛投資對投資者的培育理念：“投資不應是一種負擔，而是一種增值的過程。我們希望投資者去分析企業項目詳情頁面上的相關信息，判斷公司的安全、項目的安全。”

在借貸市場這一端，王博坦言，需求甚至超出了他們當時的預期，尤其是經濟不是特別發達的省份，融資成本極高，愛投資的出現給這部分中小企業帶來了“解藥”。“我們現在想辦法給企業壓成本，成本越低企業還款壓力越低，風險越低，是一個良性的發展。我們現在才做了幾個億的市場，其實全中國有萬億市場，這么大的金融市場，應該有很多的機構來做這個事情。這對于降低企業成本，有著巨大的社會價值，我們也很有成就感?！?/p>

風控上，愛投資有著融資性擔保公司+自身風控團隊的雙重保證，比起銀行貸款需要的漂亮的財務報表，愛投資會更仔細的審核每筆真實的合同和資金往來、經營歷史以及上下游企業。除了考察借款企業的還款能力之外，還款意愿也是風控團隊重點關注的。“擔保的目的不是走形式，而是要為風險有實質的保障?！蓖醪┮辉購娬{。

愛投資更關注資金用途，也就是企業借了這筆錢是干什么，更希望能在促進我國國民經濟健康、持續發展、就業增加、推動創新、催生產業等方面，更好地為實體經濟中的中小企業服務，從而推動“和諧”社會的發展。

王博的風險意識

到2014年2月初，愛投資平臺上的交易額已經破7.6億，面對飛速發展的企業，記者從王博描述里聽到最多的依然是“風險”兩個字。

隨著上海自貿區分公司的成立，愛投資著力開拓長三角等地的業務，業務的擴展使得對風控的要求也到了新的高度，如何與當地風控公司對接，風控流程的全國化，是今后工作的重中之重。

盡管目前沒有發生過擔保公司代償的情況，但王博對未來有著理性的認識：“池子越大情況越多，各種不可抗力和極端情況以后早晚會遇到，我們在研究更安全的保障措施，更安全的產品，希望在各種經濟環境下保證投資人的安全?！?/p>

談話中，王博透露愛投資即將上線資產證券化項目，也會和融資租賃、保理等有資金需求的金融機構合作，力求將愛投資打造成一個全方位的互聯網投資理財平臺。“做P2C產生了很多價值，未來我們將服務更多的實體經濟，促進全社會的經濟的進步?！?/p>

結語

無論是一個公司還是一個行業，必有這樣一些人：前進的方向他們很明確，并在一個可能暫時不被聚焦的地方默默耕耘，他們可能說的很少做的很多，安靜地推動著整個系統的進步，一如近期被關注的WhatsApp。實際上，這樣的人才有可能是真正的領導者，內圣方可外王。

金融的本質是資金的融通，愛投資的模式讓借款人和投資人在互聯網上透明互動，使得在資金融通的過程中，降低交易成本、提高交易效率成為可能。各類新型金融業態的出現與發展，必將全面推進我國金融體系從思維到策略的變革，并真正推動社會務實前行。