從“新金融秩序”看互聯網金融

新金融秩序是指“信息+金融”的新秩序。相形之下，“舊”金融秩序是以貨幣為中心、信息邊緣化的配置資源的體系。目前許多金融專家僅僅從金融一面看互聯網金融，認為它只是金融問題，忽略了它同時也是“新”問題（信息問題）。信息處于金融秩序的邊緣與中心的不同，主要在于信息不對稱與信息對稱機制的不同。新金融秩序要求以信息對稱機制化解金融風險，這是互聯網金融最值得發展的空間。

當前金融改革面對的深層次矛盾

本屆政府提出普惠金融，對金融改革提出了新的要求。長期以來，中國的金融具有濃厚的凱恩斯主義色彩。它與民生目標的矛盾，突出表現在動員儲蓄上。多年來我國GDP增長高于百姓的收入增長，銀行與地方政府聯手為GDP導向推波助瀾，開始成為動員儲蓄的新主角。他們利用利率非市場化，通過影子銀行開始異化出有別于中央政府和民生的特殊利益。中央政府開始轉向重視民生后，隱藏在利率非市場化背后的既得利益，自然成為改革的目標。18屆3中全會提出利率市場化，要求推進金融改革。大背景正在于要將有損民生的動員儲蓄，轉變為改善民生的普惠金融。

恰在此時，互聯網金融冒了出來。客觀上呼應了普惠金融。互聯網金融天然具有對小微企業和民生的親和性，為銀行與地方政府中抵觸金融改革的“神圣同盟”打開了一個缺口。互聯網金融對金融“神圣同盟”的深層威脅在于，它對動員儲蓄進行了釜底抽薪，通過利率市場化，拉跑儲戶，客觀上將被“神圣同盟”動員出來走粗放增長老路（兼顧中國“華爾街”利益）的儲蓄還給了民生。……