P2P的征信藍海

對于發展已十年的中國征信業，2014年或將是其關鍵一年，這一方面是因監管法規政策的完善，另一方面則是因互聯網金融的快速發展。

央行出臺的《征信機構管理辦法》于2013年12月20日開始實施，申請個人征信牌照成為各家征信機構的頭等大事。據接近央行的人士向《財經國家周刊》記者透露，2014年春節后，央行通過地方分支行接收當地個人征信機構牌照的申請，目前申請資料還在各地分支行的審查過程中，預計最快會在年中批復幾家。

在等待牌照下發的過程中，這些征信機構已經在互聯網金融大潮下迅速發展。尤其是在P2P業務爆炸式增長的情況下，“征信平臺上的會員數量每周都在變化”。北京安融惠眾征信有限公司總經理常勝向《財經國家周刊》記者表示，征信是金融經濟發展的基礎工程建設，尤其互聯網金融的發展亟需征信體系的健全。

P2P風控重要參照

一個借款人的征信報告，不能完全決定其能否借到錢，但卻是金融機構衡量信貸風險的重要參照之一。這對于P2P借貸同樣適用。

目前，經過了近7年的發展，中國P2P行業在經歷過爆發式增長之后，行業風險問題也在不斷暴露。相關統計數據顯示，2013年有超過70家網貸平臺“倒閉”或“跑路”，涉及金額約為12億元。

除了一些平臺成立之初就為了圈錢欺詐之外，另外一些出現問題的P2P平臺都輸在資金周轉、風險控制等方面。

人人貸CEO李欣賀表示，P2P平臺風控的一大難點在于防止惡意欺詐。因為中國的個人信用體系碎片化現象非常嚴重，許多個人信用信息散落在各處。即便是央行也缺乏全面的個人信用信息。

央行數據統計顯示，截至 2012 年 12 月底，央行征信中心的金融信用信息基礎數據庫已為 8.2 億自然人和 1859.6 萬戶企業建立了信用檔案。

但是，據了解，在這8億多的自然人中，真正與銀行發生信貸關系的只有3億多人，另外5億多人只有經濟活動記錄。除此之外，不在央行征信中心數據庫的自然人規模接近全國人口總數的一半。

宜信總裁助理劉大偉提醒，從整個P2P行業的發展來看，大部分客戶缺乏跟社會征信體系的對接。這隱藏著借款人多頭借貸行為的潛在風險。過度負債會加大行業風險。

“隨著互聯網各種應用的產生，個人信用評級商業化需求變得非常迫切。”李欣賀說，許多信用數據來源有限、缺少數據共享機制，以及缺乏完善的法律體系，都對P2P的風控帶來很大挑戰。

除了央行，誰在做

央行2003年開始正式設立征信局，并建設征信體系。

目前，中國征信機構主要分三大類：一類是各級政府推動社會信用體系建設而設立的征信機構，全國有20家左右，接收各類政府信息或其他信用信息；一類是社會征信機構從事信用登記和信用調查，全國有50家左右；一類是債券和信貸市場的信用評級機構，納入央行統計范圍的信用評級機構共70多家。

這其中，真正以數據庫形式從事征信業務的，除了央行征信中心以外，分別以上海資信、深圳鵬元和北京安融惠眾為代表。

由于央行征信系統的覆蓋面有限，為了滿足互聯網金融發展的信用需要，上海資信和北京安融惠眾在2013年分別開發了 網絡金融征信系統（NFCS）和小額信貸行業信用信息共享服務平臺（MSP），都瞄準了快速發展的P2P行業。

截至3月底，上海資信NFCS平臺上已累積150多家P2P公司，其中積累的負面清單達3000多，正面信息量累積190多萬條。另外，北京安融惠眾MSP平臺已吸納196家會員，累積50萬人的信用信息、1萬多個負面清單。

上海資信總裁沈琨向記者表示，隨著互聯網金融的快速發展，預計平臺上累積的信用信息量將達400-500萬條。

同時，一些P2P平臺也在建立自己的征信系統。4月9日，拍拍貸完成B輪融資，千萬美元的融資額，主要用于該公司加強網絡征信系統建設。

拍拍貸CEO張俊向本刊記者表示，當條件成熟時，該公司也會考慮申請個人征信牌照。

兩大掣肘

正是看到現有征信體系的不完善，以及互聯網金融對征信的強烈需求，一些互聯網金融行業中的領軍者也在醞釀成立征信機構。據了解，阿里巴巴集團正準備申請一塊征信牌照。

只是這被視為藍海的征信業，在業內人士看來，開發起來阻礙不小。

常勝認為，有兩個關鍵因素影響了征信業的快速發展，尚未得到很好解決。

首先，征信數據的采集難度很大。“司法、公共事業、電信等信息掌握在不同的政府部門及機構中，部門協調起來困難重重。在這方面央行征信中心都存在信息收集的困難，更無法指望民營征信機構完全做到。”

參照美國征信系統的信息情況來看，最核心的信息是信貸信息。除此之外，個人信用評級報告還包括一些法院判決信息、公共事業信用信息、教育信息等多項內容。

其次，政府信息公開不到位。“我國雖然依法要求政府信息公開，但是一直操作不到位。更何況有些政府部門的信息系統建設本身就不夠完善。”

“正是一些歷史的原因和客觀存在的原因，我國征信業的建設還需要一個很長的培育期，以及較大的人力和物力投入。”常勝介紹，安融惠眾的MSP平臺雖然以會員制的方式在運營，但是一直沒有收取任何費用，還處于培育市場的階段。

在市場培育階段，數據庫作為征信業的一種基本模式，成為各家征信機構主要的業務模式。同時，各家機構更看重數據庫之間的互換，只有數據實現真正意義上的共享，才能更好地發揮數據庫的價值。

據央行相關人士透露，由于目前P2P行業的信用信息還比較不規范，先給行業一個發展空間。等到P2P行業的法律地位明確之后，各家征信機構的數據庫可以允許一鍵對接央行征信中心。