外資技術外溢效應發展研究

李麗

[摘 要]第二次世界大戰以后，海外直接投資已成為世界各國經濟成長的重要牽引力。海外直接投資，短期內可以解決投資接受國資金不足和就業等問題，但從長期來看，對投資接受國國內企業產生的技術溢出效應最被重視。本文總結了外資技術傳播途徑，影響因素，檢驗方法，最后提出了該領域未來的發展方向。

[關鍵詞]技術外溢效應；FDI；經濟增長

[中圖分類號]F121 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）30-0080-03

1 外資技術溢出的研究背景

20世紀60年代，以索洛斯旺為代表的新古典經濟成長理論主張，資本、勞動投入，以及技術進步是經濟增長的三要素。技術進步的測量通常以Solow（1956）[1] 的成長會計進行測量，同期的很多實證研究都證明，技術進步決定經濟增長。Caves（1974）使用加拿大和澳大利亞1966年制造業的橫斷面數據，驗證了國內企業的利潤率和同行業的FDI比率之間有正相關關系，由此得出FDI技術溢出效應正面效果是存在的。另外，Blomstrom and Wolff（1994）[3]對墨西哥的1965年至1984年的時間系列數據進行分析，結果表明生產性的提高和產業內外資比率之間有正相關。揭示了技術溢出效應正效應的存在。

70年代后期，東南亞國家相繼開始了工業化進程，快速的經濟增長造成了發達國家和發展中國家，以及發展中國家之間的經濟增長差距加大。進入80年代，國際性直接投資擴大到東南亞等國，帶來了東南亞各國經濟的快速增長。同一時期，中國積極利用外資，擴大出口， 經濟增長取得世人矚目的成就。這一時期，以發展中國家為研究對象，檢驗外資對發展中國家技術外溢效應的實證研究進入研究高潮。Borensztein and Lee（1998）[4] 、Lall（2000）[5]，包群、賴明勇（2003）[6]、李杏（2008）[7]對外資的技術溢出效應研究，均證明了技術外溢效應的存在。另外， Aitken and Harrison（1999）[8]利用委內瑞拉的數據進行了分析。結果顯示，跨國企業在東道國投資市場，可以通過對行業內的競爭激烈，對國內企業的市場產生侵蝕的負面效果。Haddad and Harrison（1993）[9]對摩洛哥制造業進行分析，結果顯示，海外直接投資對摩洛哥國內企業的生產性提升所產生的正面效果不明顯。

上述的研究成果大多數都證明了海外直接投資可以給投資接受國帶來正面的技術外溢效應。但是，由于外資企業的壟斷以及與國內企業間技術差距過大等因素也會對國內企業產生負面影響。另外，經濟轉型的發展中國家，外資企業和國內企業之間的技術外溢效應將很難確定。

2 技術溢出效應的傳播途徑

2. 1 示范效應（Demonstration Effect）

外資企業投資給投資接受國帶來了新設備、新產品，銷售戰略，以及經營經驗等技術。該領域的國內企業通過學習外資企業的技術，提高本企業技術和生產力被稱為示范效應。Glass and Saggi（1998）[10]指出發展中國家的企業對當地外資企業的技術吸收能力高的話，當地的外資企業傾向于引進更高技術。相反，發展中國家的企業技術的吸收能力低的話，本國企業則沒有能力學習外資企業的技術，反而會對提高國內企業生產力也不會產生效果。示范效應是受制于發展中國家的國內企業對外資企業技術吸收能力。技術差距小示范效應容易產生。

2. 2 競爭效應（Competition Effect）

外資企業往往擁有更高的技術和管理經驗，具有經營資源優勢的外資企業一旦進入一國市場，該領域的國內企業的競爭變得越來越激烈。最終的競爭結果，國內企業為了維持市場份額，采取自行研發，或從國外進口技術等方式來填補與外資企業技術的差距。Kokko（1996）[11]以烏拉圭為研究對象，論證了競爭因素是外企帶來技術溢出效應的重要渠道。中國市場的外資系企業與中國國內企業之間產生的技術溢出效果也經常通過此途徑產生。

2. 3 關聯效應（Linkage effect）

關聯效應有前方關聯效應和后方關聯效應。前方關聯效應是國內企業向外資企業提供市場銷售服務，或進行中間產品、零部件、原材料加工時，外資企業向國內企業產生的技術傳播。后方的關聯效果是指發展中國家生產中間產品的企業，接受外資企業技術援助， 通過提供發展中國家的原材料，產生技術溢出。一般來說，后方關聯比前方關聯產生的技術溢出效應更大[12]。

2. 4 培訓效應（Training Effect）

外資企業對發展中國家的員工，尤其是管理層，技術工人進行技能培訓，可以提高當地外資企業的人力資本水平。另外，對國內企業的工作人員進行管理、訓練，當這些員工跳槽到其他公司或自己創業的話，也會發生技術溢出效應（Lall，2000）。但是，這個效果數據的收集相當困難。

3 技術外溢效應的影響因素

3. 1 人力資本的吸收能力

20世紀80年代，盧卡斯把新古典經濟增長中的外生變量技術進步內生化。盧卡斯（1988）[13]認為，通過學校教育產生的是人力資本的內部效應，而邊干邊學所產生的是人力資本的外部效應。Blomstrm and Kokko（2003）[14]關于國內企業是否可以吸收外資企業的技術溢出效應進行了推算。結果顯示，吸收效應的大小，很大程度上受國內企業的人力資本水平的影響。Lall（2000），Borensztein and Lee（1998），也建立了人力資本和FDI內生成長模型，闡明了人力資本對技術溢出效應產生了巨大的影響。

人力資本理論對技術增長的貢獻是迄今為止，被眾多學者最為認可的技術外溢效應的決定因素。它不但應用于技術增長研究，而且也適用于研究經濟增長和社會福利。

3. 2 技術差距

技術差距產生于外資企業和投資接受國國內企業之間的技術差距。如果技術差距非常小，對國內企業產生技術溢出效應的原動力就會消失，可能導致發展中國家市場供應關系的惡化。相反，如果兩者的技術差距超過適當的范圍，從外資企業產生的學習效果降低，對國內企業的技術發展將不會產生影響。

3. 3 研究開發

20世紀80年代開始，為了獲得投資接受國的技術人才和實驗資源，更多的外資企業把研究開發（Research and Development）機構設立在投資接受國。戶堂康之（2008）[15]利用印度尼西亞的數據進行研究，發現在海外進行研發的外資企業可以提高當地企業的生產力水平，而沒有設立研發機構的外資企業則對當地的企業沒有產生影響。

3. 4 經濟開放度

Barrios and Strobl（2002）[16]對西班牙制造業進行分析，指出由于西班牙受國際市場競爭壓力的影響，具有較高的技術吸收能力，技術外溢效應僅產生于出口型企業。另外，其他學者指出實施出口主導型貿易的國家比進口替代型貿易的國家，會得到更多的外資技術溢出效應。[17]

3. 5 地理距離

關于地理距離的影響，國內企業和外資企業的地理距離越大，技術外溢效果越小。中國外資企業的地理分布集中在沿海地區，即使內陸地區擁有更廉價的勞動力，也不會成為吸引外資的有利條件。[18]

4 技術溢出效應的檢驗方法

到目前為止，對外資的技術溢出效應的檢驗手法，主要是參照Feder（1982）[19]和Caves（1974）研究手法，對生產函數模型進行細分之后、以國內企業的產出，勞動力生產率，全要素生產率為因變量，FDI和其他影響因素為自變量，進行回歸分析。具體如以下3種檢驗方法。

4. 1 生產函數

證明了外資企業投資比率的增加，使國內企業的技術進步率得到了提高。

在眾多的檢驗方法中，全要素生產率的使用最為普遍。近年來，包群、賴明勇（2003），李杏（2008）都證明了外資企業對中國國內企業產生技術溢出效應。另外，在中國國內企業和外資系企業之間的技術溢出效應中，選取中國制造業為研究對象，在推測出外資和內資企業的全要素生產率后，以聯合方程式的方式進行實證分析，驗證了外資企業與國內同行企業之間的技術溢出效果是雙向產生的，不過外資企業對國內企業產生的溢出效果大于內資企業對外資企業產生的效果。

5 未來研究方向

首先，先行研究中產業的宏觀數據分析居多，其結果的準確性有待核實。每個產業所具有的特點不同，應該多選取企業的微觀數據進行研究，加強模型檢驗效果的可信性。

其次，檢驗方法應該拓寬到線性模型分析。先行研究手法主要集中在一次回歸分析和檢驗，分析手法單一。

最后，可以把博弈論引入研究中。中國改革開放以來，吸引外資擴大出口，給國內企業吸收外資企業技術溢出效應提供了發展的土壤，這也是符合我國國情的產業發展策略。但是，隨著我國勞動力價格上漲，人民幣升值的壓力，一些追求廉價勞動力的外資企業把投資轉向東南亞等發展中國家。同時隨著我國經濟發展的需要，我國的產業發展也從資金需求型向技術需求型轉移，近年來我國對非洲等發展中國家投資不斷增長。在這樣經濟巨變的國際背景下，中國和日本均對南非加大投資力度，比較中日對南非的技術溢出效應和博弈，這標志著技術溢出效應可以形成向多樣化發展的局面。另外，我國一些國有和大型民營企業為了獲得科學技術，對發達國家的企業加強了并購力度，可見，未來的技術溢出效應研究領域還有擴展的研究空間。

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