關于加強企業營運資金管理的研究

太井平

[摘 要]對于企業來說，資金融資成本的提高容易導致企業營運資金的斷裂，從而對企業造成嚴重影響，因此，在金融危機的影響下將企業營運資金的管理放在企業資金管理的重要位置非常有必要。

[關鍵詞]企業；營運資金管理；重要性；對策

[中圖分類號]F275 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）30-0041-02

1 營運資金管理的重要性

營運資金管理是對企業流動資產及流動負債的管理。一個企業要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金管理是企業財務管理的重要組成部分。據調查，公司財務經理有60%的時間都用于營運資金管理。要搞好營運資金管理，必須解決好流動資產和流動負債兩個營運資金管理方面的問題，換句話說，就是企業應該投資多少在流動資產上，即資金運用的管理。主要包括現金管理、應收賬款管理和存貨管理。企業應該怎樣來進行流動資產的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業信用的管理。可見，營運資金管理的核心內容就是對資金運用和資金籌措的管理。

2 企業營運資金管理中存在的主要問題

21 管理者對營運資金的管理意識不足

目前，我國很多企業雖然在營運資金周轉期上都超過平均值，但贏利能力很差，嚴重影響了企業的正常發展。企業管理者對營運資金的管理意識不足是營運資金管理不善的重要原因，其中認識不足主要表現在管理層的權力過于集中，各部門之間經營信息不能很好溝通，資金管理隊伍不夠專業等，這導致對營運資金管理封閉，內部信息不能共享，外部信息無法進入現象。

22 企業對營運資金的控制薄弱

目前，很多企業沒有建立健全財務管理制度，監督機制也相對薄弱，影響了對營運資金使用過程的管理控制，使得企業的營運資金周轉不夠暢通。首先，對現金的使用具有隨意性與盲目性，缺乏必要的控制及完善的現金管理制度，導致現金管理混亂。其次，對應收賬款的管理不嚴。企業為了增加利潤而利用賒銷、分期收款等銷售方式來擴大銷售，在經營活動中只注重銷售工作，沒有合理配置現有的資源和資金，致使企業產生了大量的應收賬款，而且催收怠慢或拖欠嚴重無法回收，發生壞賬不及時處理，影響資金的周轉效率。

23 缺少科學完善的營運資金預算體系

有效的營運資金管理體系，可以保證企業生產經營活動的有序進行，同時對企業的監督、控制、審計及考核提供依據。目前，我國很多企業在營運資金的管理方面沒有建立健全科學的預算管理體制，使得現金支付具有隨意性；對于應收賬款缺乏預算控制，過量的賒銷額影響了企業資金的周轉效率；存貨缺乏預算管理，采購量及存儲量都沒有嚴格的規定，很容易造成過多存貨占用營運資金的現象。

24 缺乏高素質的財務管理人員

財務管理人員綜合素質的高低在一定程度上影響著企業對營運資金的管理。目前，由于管理者的意識薄弱，缺乏長遠的發展目光，使得其對企業財務管理人員的綜合素質和專業能力要求不高，再加上財務管理人員不重視自身能力的提高，也無法設置科學的資金管理制度，導致對資金運用的控制中出現了很多問題。另外，由于財務人員的專業知識有限，對所需現金最佳持有量、存貨限額和流動負債的籌資數額都無法科學計算，更不會根據企業的銷售狀況，合理制定出應收賬款的信用政策，這些都不同程度地影響了企業的營運資金的有效控制。

25 營運資金結構不合理

目前多數企業重視營運資金的安全，保證企業生產運營的資金需要，降低流動資金的占用等方面，而忽視了對其結構的管理。從總體來看，失衡的企業資金結構是造成企業流動資金匱乏的重要原因。由于不合理的資產結構和資本結構導致了不合理的營運資金結構，從而影響企業正常的生產運營，也影響企業經濟利潤的提高。每個企業都應合理調整流動資產和流動負債的比例，通過資產資本優化選擇適合企業自身發展的營運資金結構，從而實現和保持企業良好的發展狀況，實現企業價值最大化。

3 加強企業營運資金管理的有效對策

31 樹立科學的營運資金管理新觀念

隨著經濟的迅速發展，企業上下各部門必須糾正對營運資金管理的認識偏差，摒棄傳統的資金觀念，樹立科學的企業營運資金管理新觀念。首先，對于企業的閑置資金要進行合理配置，可以用于生產周轉，也可以用于對外投資或其他方面。另外，要保證企業有足夠的流動資金維持正常的生產運營，以使企業在保證安全生產的基礎上最大限度地增加企業利潤。因此，要想確保企業發展目標的順利實現必須樹立科學的企業營運資金管理理念，加強企業對營運資金的管理。

32 通過對購銷環節中的風險進行事先預測、分析和控制，盡量規避風險

許多企業為了實現利潤、銷售更多產品，經常采用賒銷形式。片面追求銷售業績，可能會忽視對應收賬款的管理或管理效率低下。例如對賒銷對象的現金流動情況及信用狀況缺乏，以及未能及時催收貨款，容易出現貨款被客戶拖欠，造成賬面利潤很高，但實際資金卻很少。對此，財務部門應加強對賒銷和預購業務的控制，制定相應應收賬、預付貨款控制制度，加強對應收賬款的管理，及時收回應收賬款，減少風險，從而提高企業資金使用率。

33 控制成本費用，提高企業利潤，增加企業價值

會計利潤是當期收入和費用成本配比的結果。在任何收入水平下，企業都要做好對內部成本、費用的控制，做好預算，加強管理力度，減少不必要的支出，才能夠提高利潤，增加企業價值。

34 加強企業財務預算，提高企業營運效率

財務管理應站在企業全局的角度，構建科學的預測體系，進行科學預算。預算包括銷售預算、采購預算、投資預算、人工預算、費用預算等，這些預算使企業能預測風險，及時得到資金的各種信息，及時采取一定措施，防范風險，提高效益。同時，制定的各種預算，不僅可以協調企業各部門的工作，避免部門間沖突，提高內部協作的效率，而且，銷售部門在銷售、費用等預算指導下，還可事先對市場有一定了解，把握市場變化，減少存貨的市場風險。

35 完善財務制度建設，進一步加強營運資金管理

（1）明確內部管理責任制。很多企業認為催收貨款是財務部門的事，與銷售部門無關，其實這是一種錯誤的觀點。事實上，銷售人員對催收應收賬款應負主要責任。如果銷售人員在提供賒銷商品時，還要負收回應收賬款的責任，那么，他會謹慎對待每一項應收賬款。銷售人員應在征得財務部門的認可后才能發貨，并且要按購銷合同及時收回貨款。

（2）建立客戶信用檔案。企業應在財務部門中設置風險控制員，應通過風險控制員對供應商、客戶的信用情況進行深入調查和建檔，并進行信用等級設置，對處于不同等級的客戶實行不同的信用政策，減少購貨和賒銷風險。風險管理員對客戶可從以下方面進行信用等級評定：考察企業的注冊資本；償還賬款的信用情況；有沒有拖欠稅款而被罰款的記錄；有沒有拖欠供貨企業貨款的情況；其他企業的綜合評價。風險管理員根據考察結果向總經理匯報情況，再由風險管理員、財務部門經理、銷售部門經理、總經理討論后確定給予各供應商及客戶的貨款信用數量。如果提供超過核定的信用數量時，銷售人員必須取得財務經理、風險管理員及總經理的特別批準。如果無法取得批準，銷售人員只能降低信用規模或者放棄這樁業務，這樣就能控制銷售中出現過多的拖欠應收賬款現象，減少風險。

（3）嚴格控制信用期。應規定應收賬款的收款時間，并將這些信用條款寫進合同，以合同形式約束對方。如果出現未能在規定時間內收回應收賬款，企業可依據合同，對拖欠貨款企業采取一定措施，以及時收回貨款。

（4）通過信用折扣鼓勵欠款企業在規定時間內償還賬款。很多企業之所以不能及時歸還欠款是因為他們及時歸還得不到什么好處，拖欠也不會有什么影響。這種狀況會導致企業應收賬款回收的效率比較低下。為了改善這種局面，企業可以采取相應的鼓勵措施，對積極回款的企業給予一定的信用折扣。

（5）實施審批制度。對不同信用規模、信用對象實施不同的審批級別。一般可設置三級審批制度。由銷售經理、財務經理和風險管理員、總經理三級審核。銷售部門如采用賒銷方式時，應先由財務部門根據賒銷帶來的經濟利益與產生的成本風險進行衡量，可行時再交總經理審核。這樣可以提高決策的效率，降低企業經營的風險。

（6）加強補救措施。針對應付賬款問題，可以從建立完善的供應商檔案體系、完善企業應付賬款內部控制制度方面努力，在合理利用應付賬款的同時避免給企業的信譽帶來影響。一旦發生貨款拖欠現象，財務部門應要求銷售人員加緊催收貨款，同時風險管理員要降低該企業的信用等級；拖欠嚴重的，銷售部門應責令銷售人員與該企業取消購銷業務。

（7）建立企業內部控制制度。主要包括存貨、應收賬款、現金、固定資產、管理費用等一系列的控制制度。對違反控制制度的，要給予相關責任人一定的懲罰。

（8）嚴格控制開支，對各種開支采用計劃成本預算。對各種容易產生浪費的開支要采取嚴格的控制措施。例如，很多企業業務招待費在管理費用中占很大比例，在計征所得稅時無法全額在稅前扣除。對此，企業應該要求銷售人員控制招待費支出，由財務部門按其月銷售收入核定適當的招待費標準。

總之，營運資金管理在企業銷售及采購業務中處于重要地位，對企業利潤目標的實現會產生重大影響。營運資金管理應是對銷售工作的控制而不是限制，促進銷售部門減少銷售風險，提高利潤水平。企業領導人不僅應重視財務管理，還要協同搞好資金營運管理。

參考文獻：

[1]夏云華企業營運資金管理中的問題及對策[J]企業研究，2013（10）

[2]楊和才企業營運資金管理問題研究[J]現代商業，2012（8）

[3]李克東加強貨幣資金管理，提高企業經濟效益[J]中國外資，2012（1）：112-113

[4]王玉娟淺析營運資金管理的影響因素[J]商場現代化，2008（12）：252

[5]張清華企業貨幣資金的管理及其內部控制探究[J]會計師，2012（4）：54