金融投資的操作風險管理

殷隆禎

摘 要：隨著社會經濟的快速發展，金融投資行業得到了很大進步，在金融投資領域中操作風險管理是始終存在的，這些風險對于企業的發展來說是很大的挑戰，如果處理不善或者決策錯誤就會使得企業處于不利地位。企業通過操作風險管理能夠有效地減少風險對企業的沖擊，提高企業的市場競爭力。可見，做好企業金融投資的操作風險管理是十分重要的，這也是企業相關人員應該特別關注的問題。文章主要針對這部分內容進行相應的闡述，希望能夠給業內人士一定的借鑒。

關鍵詞：操作風險；金融投資；管理；防范

進入二十一世紀以后經濟得到了快速發展，特別是體現在金融市場投資方面，而且這部分的比重也越來越大，任何金融投資都具有一定的風險，企業要想在投資中獲得高效益，就必須做好風險管理工作，這也表明了金融投資的安全性越來越受到投資者的關注。具體的操作風險包括企業內部風險因素和企業外部風險因素，這些因素還是需要具體情況具體分析。通過一定的管理手段來控制金融投資風險也是企業領導人重視的方面。

1 操作風險定義的爭議

對于操作風險給出定義最早的當屬英國銀行家協會，他們認為：操作風險與人為失誤、不完備的程序控制、欺詐和犯罪活動相聯系，它是由技術缺陷和系統崩潰引起的。隨后在1998年IBM 公司操作風險論壇又對操作風險給出了另一種解釋：操作風險是遭受潛在損失的可能，是指由于客戶、設計不當的控制體系、控制系統失靈以及不可控事件導致的各類風險。最后巴塞爾銀行監管委員會對操作風險的正式定義是：由于內部程序、人員和系統的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風險。

2 操作風險的特征

2.1 風險內生性

根據巴塞爾銀行監管委員會對操作風險做出的的正式定義：由于內部程序、人員和系統的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風險，可知操作風險產生的原因很大比例上是由于內部程序、人員和系統的不完備或失效等內在因素。

2.2 大危害性

從覆蓋范圍看，操作風險管理幾乎覆蓋了金融投資的各個階段、不同種類的投資產品的不同風險。既包括投資的初始階段，又包括投資的收益階段，無論什么階段，一旦操作失誤都會產生很大的金融風險。因此，試圖用一種方法來覆蓋操作風險的所有領域幾乎是不可能的。

2.3 風險收益不穩定性

對于金融投資來說，風險越大效益越大的說法對于金融投資的操作風險似乎并不適應。這種風險相對更適應于投資的市場風險和信用風險。金融投資的操作風險存在著很大的收益不穩定性，操作風險多是在投資的無形中有很大的殺傷力，而且這種殺傷力很有可能是毀滅性的，可能導致投資付諸東流。

2.4 風險不易控制性

對于操作風險的控制難度很大，因為金融投資的操作風險影響因素很多，在投資過程中，只要有投資機構或是投資人員的存在，就會有操作風險的存在，然而機構和人員又是不可避免的。越是業務規模大、交易量大、結構變化迅速的業務領域，受操作風險沖擊的可能性越大大。對于操作風險的影響因素不僅僅如此，這些影響因素是每時每刻都在變化的，因此對于操作風險的控制難度大大加強了。

3 金融投資操作風險的分類

3.1 操作失敗風險

操作失敗風險多強調人為因素所導致的風險，這類風險在某種程度上是可控制和管理的。操作失敗風險存在與金融投資的整個階段，投資機構和投資管理部門應當重視操作失敗風險，要制定詳細的投資操作管理制度和詳細的投資計劃，要確保投資的每一項資金、每一步投資路線都是安全可靠的，要將認為操作失誤造成的風險降到最低。避免操作失敗風險，就要求金融投資機構招賢納士，聘用高素質的技術操作人員，嚴格要求投資人員，不允許操作人員的失職，要求操作人員有足以勝任工作的專業技能，有良好的職業道德，決不允許缺乏責任感，欺詐等行為出現在金融投資業。

3.2 內部操作風險

眾所周知，任何金融投資本身就有一定的風險，只是不同的投資項目所產生的風險程度不同，風險大小和金融企業操作速率有直接關系。如果操作速率比較低的話，會使得金融內部的操作風險變大，進而給企業造成一定程度的損失。內部操作風險的產生和內部控制有很大關系，其貫穿于整個金融投資的始終，為了避免內部操作風險對整個投資內部產生不良影響，我們必須最好內部操作風險控制管理工作，針對每個環節可能出現的問題做好提前預防，同時必須遵守相關的投資計劃。

3.3 技術風險

投資企業內使用的各種硬件設施必須跟隨投資行業的發展步伐，這也是避免技術風險的重點要素。高水準的硬件設施不僅會降低技術風險的發生幾率，還能夠提高操作人員的工作效率，反之低水準的硬件設施會提高操作風險發生的可能性。所以，對于投資企業來說，不僅要不斷更新專業知識，還應該對各種硬件設備進行更新，進而滿足金融投資行業的基本要求，同時也能減少風險的產生。

4 金融投資的操作風險管理與控制措施

4.1 制定操作風險控制政策，完善內部控制制度

完善科學的操作風險管理制度是金融投資順利進行的保證。作為金融投資企業來說必須按照國家相關法律法規金融投資，并根據國家相關法規來制定企業內部相關的控制制度和管理制度。不斷完善企業管理制度也是金融投資部門必須明確的職責，同時還應該提出相應的監督管理的條約以及相應的獎懲制度。對于特殊部門和關鍵崗位還應該制定相應的控制要求。操作人員還應該對投資過程進行詳細的記錄，同時還要落實好內部制度。投資企業的相關設備必須做好維護工作，對于不合格的設備和已到使用年限的設備應該及時更換。根據以往出現的投資風險制定出相應的應急預案。

4.2 標準化、規范化操作流程

操作風險管理有一個十分復雜的流程，操作人員必須對金融投資中操作風險的每個階段、每個步驟都采取標準化的方式，這樣能夠有效降低操作風險的產生。標準化的流程涉及的范圍、部門、人員很多，我們應該把它們之間相互統一起來，做好操作風險管理工作。嚴格要求風險管理人員的操作標準化、規范化。投資人員應該在投資之前就對可能發生的風險制定詳細的管理計劃，并嚴格地按照投資流程來操作。

4.3 嚴格把關聘用人員，增大職員的培訓力度

在金融投資工作中操作人員影響操作風險的主要因素之一，操作人員的專業素質、職業技能以及道德素質都會產生不同的投資風險。金融企業應該在招聘操作人員時嚴格把關，根據企業發展的需要選擇最優秀的人員。專業素質、道德水平、業務能力都是衡量操作人員的重要方面。作為企業來說應該對招聘的操作人員進行專業的技術培訓，不斷的培養工作人員的專業能力和職業道德，能夠在出現風險的時候冷靜面對，采取科學的處理措施，減少風險對企業的影響。

4.4 加強信息技術的應用

金融投資有著大量的數據處理工作，為了獲得精確的處理結果，我們必須在金融投資中應用先進的信息技術，有利于加強金融投資平臺的建設，能夠提高數據處理能力，不斷完善投資軟件。把信息技術和操作投資管理工作相結合是投資工作順利進行的有利后盾。

5 結束語

對于當前企業來說，金融投資的風險管理對于企業自身競爭能力的提高具有十分重要的作用。當前金融業已經針對實際的投資情況制定了相應的風險管理措施，使得投資者獲得更高的回報。在操作風險管理的過程中，不僅要做好工作人員的控制工作，還應該對整個部門以及整個投資階段做好相應的管理工作。同時還應該明確企業投資的管理制度，制定標準化的管理流程，聘請專業的操作人員，還要應用先進的信息技術。總而言之，金融投資中的操作風險應該引起人們的關注，促進企業獲得更多的經濟效益。

參考文獻

[1]沙新華.金融投資的操作風險管理[J].管理科學，2009（6），23：48～52

[2]黃金.商業銀行操作風險管理--基于內部控制的角度[D].西南財經大學.