探究利率市場(chǎng)化下的我國(guó)大型國(guó)有銀行的改革思路

張競(jìng)文

[摘 要]利率市場(chǎng)化的重啟和加速推進(jìn)是中國(guó)金融體制深化改革的重大舉措。深入研究利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)管理的沖擊及如何應(yīng)對(duì)，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)國(guó)有銀行從高消耗、低效率、單純追求規(guī)模的外延式增長(zhǎng)向多元化價(jià)值增值的內(nèi)涵式發(fā)展的轉(zhuǎn)變，具有理論和實(shí)際價(jià)值。

[關(guān)鍵詞]利率市場(chǎng)化；國(guó)有銀行；存貸利差；改革思路

[中圖分類號(hào)]F8323 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432（2014）33-0070-04

1 商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力影響要素分析

商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力是在長(zhǎng)期業(yè)務(wù)過(guò)程中形成的、蘊(yùn)含于商業(yè)銀行內(nèi)質(zhì)中的，并確保銀行在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)取得獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的能力，歸根結(jié)底就是商業(yè)銀行通過(guò)更有效的全面風(fēng)險(xiǎn)管理和全面市場(chǎng)服務(wù)持續(xù)地比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手創(chuàng)造更多財(cái)富的能力。

11 從競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程角度看

根據(jù)美國(guó)教授邁克爾·波特對(duì)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)五種基本作用力的分析，商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)驅(qū)動(dòng)力量也有五種：①新進(jìn)入威脅。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，后來(lái)者不斷進(jìn)入本行業(yè)而形成新的競(jìng)爭(zhēng)力量，如近年來(lái)各大城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行的設(shè)立，國(guó)內(nèi)股份制商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的滲入，尤其是外資銀行的大量涌入。一般地，這些新加入的競(jìng)爭(zhēng)主體資本實(shí)力雄厚、管理經(jīng)驗(yàn)先進(jìn)，都給已有的銀行帶來(lái)潛在的競(jìng)爭(zhēng)壓力。②替代品威脅。這是基于銀行服務(wù)大致相同易于模仿的特點(diǎn)衍生的，指具有類似功能、可相互替代的銀行產(chǎn)品對(duì)商業(yè)銀行的威脅。③買(mǎi)方議價(jià)能力。即客戶在購(gòu)買(mǎi)銀行產(chǎn)品、服務(wù)時(shí)，要求降低價(jià)格、提高質(zhì)量的計(jì)價(jià)砍價(jià)能力，這多出現(xiàn)在買(mǎi)方市場(chǎng)狀態(tài)下。④供方砍價(jià)能力。這指的是資金等金融產(chǎn)品供給者在向銀行提供產(chǎn)品時(shí)的要價(jià)能力。該能力可直接導(dǎo)致銀行成本增加、收益減少，折損銀行一定的競(jìng)爭(zhēng)力。⑤現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)。在現(xiàn)有銀行機(jī)構(gòu)體系中本銀行所處的戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)地位和綜合銀行競(jìng)爭(zhēng)力都會(huì)被削弱，銀行在競(jìng)爭(zhēng)中都面臨力量不均衡。

顯然，銀行的五種基本競(jìng)爭(zhēng)力不是孤立存在而具有內(nèi)在的必然聯(lián)系。其合力共同映射一家銀行的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度，并決定其最終利潤(rùn)潛力。可見(jiàn)，銀行競(jìng)爭(zhēng)力的核心要素不外乎是已有的和潛在的滿足客戶需求的市場(chǎng)服務(wù)能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和贏利能力。

12 從銀行競(jìng)爭(zhēng)力的形成過(guò)程看

121 競(jìng)爭(zhēng)的源泉：金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行提升活力、改善競(jìng)爭(zhēng)力的源泉。但金融創(chuàng)新不是漫無(wú)目的的，應(yīng)當(dāng)有的放矢，突出重點(diǎn)：以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向改革經(jīng)營(yíng)策略；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，變革金融工具；強(qiáng)調(diào)內(nèi)部治理，完善管理體制；充分運(yùn)用信貸杠桿，優(yōu)化傳導(dǎo)機(jī)制；重視科技應(yīng)用，加強(qiáng)硬件投入等。

122 競(jìng)爭(zhēng)的核心：營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)

盡管當(dāng)前網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行風(fēng)生水起，但傳統(tǒng)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)仍不可忽視。分布范圍廣泛的網(wǎng)點(diǎn)有利于溝通客戶、擴(kuò)大市場(chǎng)占有率、縮短產(chǎn)品入市時(shí)間。作為聯(lián)系用戶的第一窗口，網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)的好壞成為決定整個(gè)銀行業(yè)務(wù)成敗的關(guān)鍵。

123 競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵：強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理

一是保持資本充足性。作為高財(cái)務(wù)杠桿率的金融企業(yè)，商業(yè)銀行對(duì)資本充足率以及資本結(jié)構(gòu)的要求都是苛刻的，這是維持公眾信心的基本需要，也是銀行減緩各種損失風(fēng)險(xiǎn)的“緩沖器”。二是提高資產(chǎn)質(zhì)量。這是銀行經(jīng)營(yíng)安全程度的直接體現(xiàn)，并對(duì)銀行贏利產(chǎn)生決定性影響。三是提升贏利水平。贏利性是財(cái)務(wù)指標(biāo)的主要內(nèi)容，要高度重視平均資產(chǎn)收益率和平均股本收益率，縮小與西方商業(yè)銀行的差距。

124 競(jìng)爭(zhēng)的重要手段：流程再造

當(dāng)前金融產(chǎn)品的綜合性和復(fù)雜性與日俱增，金融全球化和銀行全能化為商業(yè)銀行流程再造提供了可能。要打破常規(guī)思維，從根本上重新思考和重新設(shè)計(jì)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行的根本性再造。商業(yè)銀行要著眼于競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的高度，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為根基、大力發(fā)展新業(yè)務(wù)，提供帶有鮮明特色的差別化、個(gè)性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，在競(jìng)爭(zhēng)中取得先機(jī)。

125 競(jìng)爭(zhēng)的保障：信用建設(shè)

信用風(fēng)險(xiǎn)的存在對(duì)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)提出挑戰(zhàn)，要求銀行積極參與社會(huì)信用制度建設(shè)，提高客戶信用，控制和降低信用風(fēng)險(xiǎn)。要完善信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制；改進(jìn)信用授權(quán)方式，健全信貸風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制；改進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)追償機(jī)制；合理、適當(dāng)?shù)剡\(yùn)用銀行信用豁免，盡快消除不良貸款剝離和核銷呆賬對(duì)信用建設(shè)產(chǎn)生的負(fù)面影響。

2 利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

21 短期影響

211 利率快速上升，短期內(nèi)銀行難以適應(yīng)

利率市場(chǎng)化進(jìn)程中利率波動(dòng)的加劇，一開(kāi)始表現(xiàn)為利率水平持續(xù)升高。這在我國(guó)利率市場(chǎng)上早有體現(xiàn)，如2000年央行放開(kāi)了大額外幣貸款利率后，外幣存貸款利率就上浮了10%～20%。其原因主要是：①我國(guó)長(zhǎng)期對(duì)利率管制，資金需求量大于資金供給的狀況嚴(yán)重，一旦放開(kāi)利率，利率水平必然“報(bào)復(fù)性”回漲。②雖然四大國(guó)有銀行的整個(gè)市場(chǎng)份額逐步下降，但絕對(duì)額仍處于絕對(duì)領(lǐng)先的水平，銀行體系的高度壟斷有可能形成超高的壟斷利率。③四大國(guó)有銀行普遍實(shí)行的考核制度決定了為保證正常的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)及職工的收入，必須大量吸收存款并發(fā)放貸款。放開(kāi)存款利率，會(huì)使吸存競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)，推動(dòng)存款利率迅速上升。

212 風(fēng)險(xiǎn)逐步向銀行集中，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增大

利率水平提高后，若貸款利率隨著存款利率同步提高，則高利率轉(zhuǎn)嫁給了企業(yè)，等于降低企業(yè)的利潤(rùn)水平。這使得企業(yè)自我積累能力減弱，或?qū)е缕髽I(yè)更高的債務(wù)率，或者對(duì)貸款需求下降。而在貸款利率沒(méi)有同步升高時(shí)，存款利率單方面升高引起的籌資成本上升只能通過(guò)銀行自身提高效率來(lái)彌補(bǔ)。可見(jiàn)，無(wú)論哪種情況下，原來(lái)由分散存款人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在主要落在銀行身上。當(dāng)某個(gè)或局部金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)流動(dòng)性困難時(shí)，會(huì)產(chǎn)生“多米諾骨牌效應(yīng)”而造成全局性的金融動(dòng)蕩。

213 借款客戶的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

在信貸活動(dòng)中，不同借款人違約拖欠的可能性是不同的，但貸款人無(wú)法知道誰(shuí)的違約可能性更高，隨著實(shí)際利率的升高，偏好風(fēng)險(xiǎn)的借款人將更多地成為銀行的客戶，產(chǎn)生“逆向選擇效應(yīng)”，導(dǎo)致高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目驅(qū)逐低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的結(jié)果，而原本厭惡風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)借款人也傾向于改變自己項(xiàng)目的性質(zhì)，使之具有更高的風(fēng)險(xiǎn)和收益水平，這產(chǎn)生了“風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)效應(yīng)”。所以，利率提高會(huì)誘使資產(chǎn)的平均質(zhì)量下降，信貸資金設(shè)法流入投機(jī)性極強(qiáng)的房地產(chǎn)業(yè)、證券投資等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，加大銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

214 銀行同業(yè)之間吸收存款的競(jìng)爭(zhēng)將更加劇烈

作為商業(yè)銀行最主要的資金來(lái)源，在利率放開(kāi)初期，存款競(jìng)爭(zhēng)將十分激烈，這種競(jìng)爭(zhēng)可由各種金融機(jī)構(gòu)或金融工具間利率水平差距縮小來(lái)體現(xiàn)。正是金融機(jī)構(gòu)在資金來(lái)源上的激烈競(jìng)爭(zhēng)，整體上利率市場(chǎng)化后銀行間的存款利率將逐步趨同。國(guó)有銀行確立“存款立行”的經(jīng)營(yíng)理念，把對(duì)存款資源的爭(zhēng)奪看作關(guān)系銀行生死存亡的第一要?jiǎng)?wù)，因此存款利率放開(kāi)后，我國(guó)銀行爭(zhēng)奪存款的競(jìng)爭(zhēng)必將十分激烈。

22 長(zhǎng)期影響

221 商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)手段將更加直接

一旦存貸款利率放開(kāi)，銀行有了自主決定利率的權(quán)力，可以根據(jù)不同的產(chǎn)品特點(diǎn)、資金成本、競(jìng)爭(zhēng)策略、客戶價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)程度以及目標(biāo)利潤(rùn)進(jìn)行自主定價(jià)，在金融服務(wù)水平普遍較低且相差無(wú)幾的條件下，利率必然會(huì)成為商業(yè)銀行爭(zhēng)奪客戶的最重要手段。這方面，經(jīng)營(yíng)成本較高的國(guó)有商業(yè)銀行劣勢(shì)十分明顯，而具有信譽(yù)優(yōu)勢(shì)和集約化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的外資銀行會(huì)憑借其優(yōu)勢(shì)，從國(guó)際金融市場(chǎng)上融入低成本的資金，以低利率貸給國(guó)內(nèi)客戶，與國(guó)有銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)有銀行很可能面臨優(yōu)質(zhì)客戶大量流失的不利局面。

222 銀行存貸款利差將整體縮小

可以預(yù)見(jiàn)，利率市場(chǎng)化改革后，銀行間的貸款營(yíng)銷將明顯增加，通過(guò)降低貸款利率爭(zhēng)奪客戶成為最重要的競(jìng)爭(zhēng)手段，許多優(yōu)質(zhì)企業(yè)成為各銀行爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)，銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的利差持續(xù)下降，經(jīng)營(yíng)收入減少。20世紀(jì)六七十年代，同樣的規(guī)律在英、法、德等國(guó)家利率市場(chǎng)化的過(guò)程中也曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)。當(dāng)時(shí)，這些國(guó)家銀行存貸款的利差由4%下降至2%左右，導(dǎo)致部分金融機(jī)構(gòu)由于競(jìng)爭(zhēng)能力差而虧損或破產(chǎn)。

223 利率風(fēng)險(xiǎn)將成為商業(yè)銀行面臨的恒久性風(fēng)險(xiǎn)

（1）重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱期限不匹配風(fēng)險(xiǎn)，即因銀行的利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的價(jià)值變化不一致所引起的收益風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債，即銀行經(jīng)營(yíng)處于“正缺口”狀態(tài)時(shí)，隨著利率上浮，銀行凈利差將增加；隨著利率下調(diào)，銀行凈利差減少。反之亦然。這意味著利率波動(dòng)使得利率風(fēng)險(xiǎn)具有現(xiàn)實(shí)可能性，在利率波動(dòng)頻繁而又缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理措施的情況下，銀行可能遭受嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)損失

（2）利率基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。利率基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)與負(fù)債業(yè)務(wù)的利率變化不能完全同步變化，而使銀行的收益和潛在價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。存貸款利率的不同步變動(dòng)，源自市場(chǎng)對(duì)不同金融工具風(fēng)險(xiǎn)程度大小的判斷以及金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)程度。顯然，存款利率上漲的幅度大于貸款利率上漲的幅度，銀行的凈利差收入就會(huì)減少。

（3）內(nèi)含選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)含選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是指隨著利率波動(dòng)，由于客戶行使存款或貸款期限的選擇權(quán)而使銀行承受的利率風(fēng)險(xiǎn)。在多數(shù)貸款合同中，會(huì)存在與利率相關(guān)的各種選擇，如提前還貸，各國(guó)金融法中都規(guī)定儲(chǔ)戶有提前取款的自由。在利率下降時(shí)，貸款人有提前還貸的傾向，重新以低利率融資。在利率上升時(shí)，存款人也會(huì)傾向于存款，即提前支取定期存款，并以新的利率水平存入新的定期存款。在銀行為此征收的罰金不足以抵補(bǔ)利差損失時(shí)，銀行凈利差隨之減少

（4）收益曲線變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，由于長(zhǎng)期資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)要大于短期資產(chǎn)，因此長(zhǎng)期資產(chǎn)上存在一個(gè)利率的升水，這就是資產(chǎn)收益率曲線多數(shù)情況下向上傾斜的原因。但當(dāng)市場(chǎng)對(duì)未來(lái)資產(chǎn)市場(chǎng)利率的預(yù)期發(fā)生方向性變化時(shí)，可能導(dǎo)致收益率曲線向下傾斜。此時(shí)，收益曲線變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)便開(kāi)始顯現(xiàn)，它是指不同期限的利率關(guān)系發(fā)生變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。目前，利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)外幣市場(chǎng)已經(jīng)顯現(xiàn)，由于大額外幣存款利率由銀行自行定價(jià)，而銀行又把利率水平高低作為爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額和擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模的手段，客觀上造成存款利率上升幅度遠(yuǎn)高于貸款上升幅度，利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)正在逐步加大。

3 利率市場(chǎng)化進(jìn)程中我國(guó)國(guó)有大型商業(yè)銀行應(yīng)采取的對(duì)策

31 具體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上

多元化戰(zhàn)略是最常用的企業(yè)內(nèi)部成長(zhǎng)戰(zhàn)略。四大國(guó)有銀行應(yīng)利用其擁有廣泛的網(wǎng)點(diǎn)，運(yùn)用現(xiàn)有的資源，改變戰(zhàn)略重心，不再局限于原有的信貸業(yè)務(wù)，實(shí)施多元化戰(zhàn)略。

311 大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)

中間業(yè)務(wù)早已成為西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)的重要利潤(rùn)來(lái)源，其發(fā)展水平是評(píng)價(jià)銀行好壞的重要標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)際中，國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品并不多，主要集中在結(jié)算類、一般代理類、銀行卡類等品類。這些中間業(yè)務(wù)附加值偏低，而一些贏利能力更強(qiáng)、更能體現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)水平的信用評(píng)估、咨詢、代理融通、債務(wù)互換等業(yè)務(wù)在我國(guó)剛剛起步，因此大力發(fā)展高效中間業(yè)務(wù)不僅是提升自我的重要途徑，也是應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化下銀行收益日益減少的重要舉措。

312 零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

零售業(yè)務(wù)是面向個(gè)人、家庭、小微企業(yè)等對(duì)象提供的金融服務(wù)，傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)主要是個(gè)人儲(chǔ)蓄存款，同時(shí)也是我國(guó)銀行資金的主要來(lái)源。但隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)銀行存貸利差減少，國(guó)有銀行應(yīng)該積極拓展新興零售業(yè)務(wù)，包括消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)、小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)等。這也是目前各銀行爭(zhēng)奪最激烈的市場(chǎng)。然而四大國(guó)有銀行對(duì)此卻不夠重視。這類業(yè)務(wù)附加值較高，能給銀行提供豐厚的利潤(rùn)。

313 大力發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)

私人銀行業(yè)務(wù)已成為國(guó)外優(yōu)秀銀行收益最穩(wěn)定、利潤(rùn)最豐厚的業(yè)務(wù)之一。而目前國(guó)內(nèi)銀行該業(yè)務(wù)很不成熟。作為行業(yè)龍頭的國(guó)有四大行，充分利用自身的綜合優(yōu)勢(shì)和崇高的信譽(yù)，盡快搶占市場(chǎng)藍(lán)海、大力發(fā)展定位高端的私人銀行業(yè)務(wù)勢(shì)在必行?！耙援a(chǎn)品為中心”的賣(mài)產(chǎn)品模式也必須做出改變，未來(lái)的發(fā)展必須以客戶為中心。私人銀行的服務(wù)范圍也不再局限于凈金融資產(chǎn)，而是服務(wù)于客戶的所有資產(chǎn)和負(fù)債。

32 管理思路和經(jīng)營(yíng)策略的改革

321 降低商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本

商業(yè)銀行要降低經(jīng)營(yíng)成本應(yīng)從以下兩方面著手：

（1）降低商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的固定成本。在控制固定成本方面，商業(yè)銀行應(yīng)合理選購(gòu)銀行經(jīng)營(yíng)所需的設(shè)備，減少不必要的固定資產(chǎn)投資。同時(shí)，積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，在銀行業(yè)務(wù)機(jī)械化、自動(dòng)化上下工夫。我國(guó)商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)可謂星羅棋布，固然在方便居民服務(wù)、吸收儲(chǔ)蓄存款方面有一定的優(yōu)勢(shì)，但也使我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本居高不下，人均利潤(rùn)非常低。為了提高利潤(rùn)、降低經(jīng)營(yíng)成本，撤并效益差的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)被證明是一個(gè)好辦法。據(jù)測(cè)算，ATM機(jī)的使用成本只有傳統(tǒng)銀行的1/4，而網(wǎng)上銀行的經(jīng)營(yíng)成本更是只有傳統(tǒng)銀行的1/10。

（2）降低商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的變動(dòng)成本。在控制變動(dòng)成本方面，商業(yè)銀行應(yīng)主要控制各種存款的利息支出、市場(chǎng)營(yíng)銷費(fèi)用和管理費(fèi)用。存款的利息支出屬于剛性支出，主動(dòng)控制的難度較大。而市場(chǎng)營(yíng)銷費(fèi)用、管理費(fèi)用則是銀行可以主動(dòng)加以控制的。利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行勢(shì)必將進(jìn)入微利時(shí)代。因此，商業(yè)銀行只有盡可能削減不必要的開(kāi)支，才能從容應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

322 加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理

我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該積極吸取西方商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理理論和制度，充分應(yīng)用科學(xué)的分析方法和先進(jìn)的測(cè)算工具，精確計(jì)算出利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的影響，從而采用各種有效的對(duì)策與工具控制或避免利率風(fēng)險(xiǎn)，千方百計(jì)地增加商業(yè)銀行的收益。

（1）加強(qiáng)對(duì)利率的預(yù)測(cè)研究。面對(duì)利率市場(chǎng)化的趨勢(shì)，國(guó)有銀行應(yīng)建立起專門(mén)的利率預(yù)測(cè)研究部門(mén)，提高對(duì)市場(chǎng)的敏感度，尤其對(duì)中央銀行的貨幣供應(yīng)量、公開(kāi)市場(chǎng)操作的動(dòng)向、再貼現(xiàn)率、再貸款率等更應(yīng)時(shí)刻關(guān)注，此外應(yīng)摸清本行的利率水平與結(jié)構(gòu)及相關(guān)因素對(duì)利率的影響程度，建立利率的預(yù)測(cè)模型。

（2）及時(shí)引進(jìn)資金缺口管理機(jī)制和有效持續(xù)缺口管理機(jī)制。為有效防御利率變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，西方國(guó)家的商業(yè)銀行都運(yùn)用資金缺口理論和有效持續(xù)缺口理論對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的類型、數(shù)量和期限進(jìn)行合理的搭配，并在準(zhǔn)確預(yù)測(cè)利率走勢(shì)的前提下，主動(dòng)對(duì)上述環(huán)節(jié)進(jìn)行調(diào)整，以避免利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)并獲得最大收益。我國(guó)銀行由于長(zhǎng)期處在利率管制時(shí)代，這方面的理論研究和實(shí)際應(yīng)用很少，引進(jìn)資金缺口管理機(jī)制和有效持續(xù)缺口管理機(jī)制，使資產(chǎn)和負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)互相匹配，減少或避免利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。

（3）引進(jìn)VAR管理方法。調(diào)查表明，銀行倒閉幾乎都是資產(chǎn)內(nèi)容的惡化，這說(shuō)明在銀行的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，維持資產(chǎn)內(nèi)容的安全性是銀行生存的關(guān)鍵。利率市場(chǎng)化使經(jīng)濟(jì)實(shí)體及其金融行為相應(yīng)發(fā)生變化，銀行為追求高收益而發(fā)放的貸款，其風(fēng)險(xiǎn)加大。我國(guó)商業(yè)銀行一直欠缺風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的定量方法，因此需及時(shí)引進(jìn)一套有效的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法——VAR管理方法。VAR技術(shù)在國(guó)外發(fā)展成熟，實(shí)踐證明其控制資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是有效的。同時(shí)，可以定量地控制、管理和監(jiān)督資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）建立科學(xué)的利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制。利率風(fēng)險(xiǎn)的管理在很大程度上要靠銀行建立完善的內(nèi)控機(jī)制。國(guó)有銀行應(yīng)積極主動(dòng)地參照巴塞爾委員會(huì)制定的銀行穩(wěn)健利率管理核心原則建立科學(xué)的利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制并注意借鑒別國(guó)利率市場(chǎng)化改革的成功經(jīng)驗(yàn)。具體而言，國(guó)有銀行應(yīng)將各種利率的定價(jià)權(quán)收歸總行，由總行根據(jù)全行資產(chǎn)負(fù)債狀況，制定并公布本系統(tǒng)的基準(zhǔn)利率水平；并由總行根據(jù)各分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理水平、所在地經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況等因素確定各分支機(jī)構(gòu)在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上的浮動(dòng)權(quán)限，并明確各分支機(jī)構(gòu)不得超越總行的授權(quán)，同時(shí)還應(yīng)建立定期的利率內(nèi)部檢查制度，避免利率浮動(dòng)權(quán)下放后經(jīng)辦人員利用職權(quán)以權(quán)謀私，給予客戶不利于商業(yè)銀行的利率水平或計(jì)息方式。

323 重視人才培養(yǎng)，提高隊(duì)伍素質(zhì)

利率市場(chǎng)化加劇了各家商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)質(zhì)是現(xiàn)代銀行的管理和技術(shù)，而管理的主體和技術(shù)的操作離不開(kāi)人才。因此，歸根結(jié)底，競(jìng)爭(zhēng)的根本是人才，所以國(guó)有銀行應(yīng)加強(qiáng)人才的培養(yǎng)和利用，提升員工的專業(yè)技能，縮小與外資銀行的差距。

參考文獻(xiàn)：

[1]戴根有關(guān)于利率市場(chǎng)化[N]金融時(shí)報(bào)，2001-11-26.

[2]易綱中國(guó)改革開(kāi)放三十年的利率市場(chǎng)化進(jìn)程[J]金融研究，2009（10）.

[3]熊芳國(guó)外利率市場(chǎng)化改革與銀行危機(jī)及其對(duì)中國(guó)的啟示[J]上海金融，2005（6）.