淺談我國融資租賃業的發展

李倩紅

【摘 要】我國的融資租賃業經過數年的快速發展雖已初具規模，但與西方成熟國家的交易規模和租賃滲透率相比，仍有很大差距，未來發展融資租賃業空間巨大。本文分析了發展融資租賃業的重要意義和我國融資租賃業發展的現狀，并總結了促進我國融資租賃業發展的對策，以期對融資租賃業發展提供參考。

【關鍵詞】融資租賃；現狀；對策；思考

文章編號：ISSN1006—656X（2013）12-0020-02

一、融資租賃及發展意義

（一）融資租賃的定義和特點

融資租賃是指：出租人根據承租人對出售人、租賃物的選擇，向出售人購買租賃物件，提供給承租人使用、向承租人收取租金的交易。融資租賃是設備租賃的基本形式，以融通資金為主要目的。它以出租人保留租賃物的所有權、處置權和收取租金為條件，使承租人在租賃合同期內對租賃物取得部分或全部占有、使用和受益的權利，其特點是：1、不可撤銷。這是一種不可解約的租賃，在基本租期內雙方均無權撤銷合同。2、完全付清。在基本租期內，設備只租給一個用戶使用，承租人支付租金的累計總額為設備價款、利息及租賃公司的手續費之和。承租人付清全部租金后，設備的所有權即歸承租人。3、租期較長。基本租期一般相當于設備的有效壽命。4、承租人負責設備的選擇、保險、保養和維修等；出租人僅負責墊付貨款，購進承租人所需的設備，按期出租，以及享有設備的期末殘值。

（二）發展融資租賃業的意義

由于具有上述特點，使得融資租賃兼有融資、投資和促銷的多種功能，對促進設備投資、消費和出口方面具有獨特的作用，是促進經濟增長的重大利器。從宏觀上講，融資租賃具有“拉動內需、刺激消費、調整產業結構、引導資本合理有序流動”等功能；從微觀上講，具有“擴大投資、促進消費、節稅、盤活存量、推動技術改造、緩解債務負擔、增加資產流動性和強化資產管理”等功能。

對于中小企業來說，融資租賃有以下好處：

1、可以降低中小企業的融資門檻和成本。融資租賃使得中小企業能利用資金規模小的“特長”，用支付租金的形式實現融資和投資。“由于機器設備的所有權并不是利用該項設備創造利潤的必要條件，以較少的租金獲得機器設備的使用權，同樣也能創造利潤，達到經營目的，更為重要的是這種方式更經濟，更適合中小企業的要求”；同時，融資租賃一般不計入資產負債表，可以有效降低企業的資產負債率，給企業提供了其他融資的可能。

2、可以促進企業技術進步和創新。融資租賃具備“融資”和“融物”相結合的功能，是銜接產銷的“橋梁”和“紐帶”。當下，技術日新月異，面對機器“無形磨損”大大加速的情況，全額設備投資因為設備的“無形磨損”帶來的一系列風險，使得中小企業因實力不強面臨著較大的風險。中小企業通過融資租賃，不但具備規避機器設備的“無形磨損”所帶來的風險，而且可促使其重視和跟蹤先進技術，與時俱進，加快更新改造，生產科技含量高的產品，保持其競爭優勢。其中，高科技中小企業，更可以通過融資租賃規避機器設備“過快淘汰”的貶值風險。

3、可以開拓中小企業產品市場。中小企業的銷售問題往往決定企業發展和壯大。成功的銷售，可以加快資金回籠，實現收益。企業通過租賃，其首付租金和一次性采購成本相比低很多，企業可降低購買的門檻，而相比一次性全額支付，首付大大降低資金，客戶可將節省下來的資金用做它途，活躍了市場；同時，融資租賃是一個持續性的行為，有別于一次性采購，它為承租雙方的溝通創造良好的條件，承租人得到了更好的租中、租后服務，生產廠商也可以在整個租賃期間得到用戶最寶貴的使用意見，從而能根據客戶的反饋信息，對商品進行不斷的完善和更新，以保持產品的領先優勢和比較優勢。

二、融資租賃業發展的現狀

“十一五”期間，我國的融資租賃行業有了顯著地發展：租賃形成固定資產投資額始終保持著10%以上的增長，2010年達到了25%以上的高增長率；2011年，融資租賃行業全年業務總量為9300億元，同比增長32.9%；租賃滲透率也實現倍增式增長，達4%-5%。但從總體上看，我國的融資租賃行業還很不發達，與西方成熟國家的交易規模和租賃滲透率相比，仍有很大差距。

三、當前我國融資租賃業發展存在的問題

（一）資金緊缺，制約行業發展規模。我國融資租賃機構的性質屬于非銀行機構。沒有銀行股份的租賃公司中長期資金來源嚴重不足，加之租賃公司的內部管理水平得不到改善，資金預算能力差等原因，造成租賃機構擁有的資金遠遠達不到業務發展的規模，持續發展動務不足。

（二）二手市場欠發達，導致融資租賃的貨物不能順利完成完整的生命周期，風險也就相應提升。

（三）法律制度不健全。隨著融資租賃業的發展，糾紛日漸增多。目前，我國還沒有出臺專門的融資租賃的法律法規，租賃案件只能按《合同法》和《民法通則》來辦理，這給訴訟審理帶來很大困難，使租賃機構的權益不能得到應有的保證。

（四）缺乏信用保險制度。由于融資租賃的租賃物的價值大、租期長，承租人欠祖使租賃機構承擔著巨大風險。

（五）缺乏符合融資租賃業要求的從業人才。因為融資租賃綜合了“融資、貿易和服務”等多種功能，所以交易合同復雜，對風險控制的要求也相應較高，這就要求必須有專業知識的管理人才支撐行業發展，而目前我國精通融資租賃業務的專門人才緊缺，這大大限制了該行業的發展。

四、促進融資租賃業發展的對策

（一）“加大政府扶持力度，發揮政府在融資租賃業發展中的關鍵作用。”政府應在稅收和信貸方面給予產業支持，促其不斷發展成熟，主要有：一是要加強稅收支持，可借鑒日本的有關稅收扣除政策和美國的《投資減稅法》等政策，對融資租賃行業給予“直接投資減稅”、“加速折舊”、“租金可計入企業成本”等稅收優惠政策；二是要加強信貸的支持。政府應鼓勵更多的銀行和非銀行金融機構積極參與到融資租賃中來，可通過有關貨幣政策的制定，給融資租賃公司提供帶有優惠性質的貸款，或允許發行租賃基金，從資本市場上籌集資金。

（二）積極培育二手市場，使融資租賃設備在從新到舊的過程中能順利履行完整的生命周期，從而降低整個行業的風險。

（三）“建立健全金融租賃業的相關法律法規。”國家應盡快為融資租賃立法，應綜合分析和考慮融資租賃業在國內發展的環境、條件和國外的發展模式以及國際貫例等，對融資租賃公司的注冊、業務范圍、租金計算、租賃來源、租賃方式和租賃雙方的責任權利及合同簽訂等作出詳細的規定。

（四）應制定融資租賃有關信用保證和保險的制度。融資租賃客觀上存在著信用風險，為避免風險，應建立一種多層次和多形式的融資租賃信用保證和保險制度，“租賃公司在接受業務前應對項目進行可行性分析，對承租人的信用進行評估分級，以此按不同等級利率計算租金；承租人對租賃資產提取折舊形成的專項資金應由委托銀行自動扣款專門用于還租；國有應出臺相關的信用立法，完善信用體系的法律環境；建立信用擔保、信用保險、信用保理和商賬追收等配套服務體系；建立風險保證金制度和租賃擔保制度。從西方的經驗來看，這些制度和措施都有效控制了融資租賃經營中的風險” 。

（五）重視對租賃從業人員的教育和培養。一是積極吸納項目管理、技術、貿易、保險和法律及投資等方面的綜合性人才，完善從業人員結構；二是大加開展業內的教育和培訓，更新其知識結構；三是組織租賃從業人員資格考試，規范管理租賃從業人員。另外，在宏觀上，國家也應重視融資租賃相關學科的建設，有條件的高校可與租賃公司聯合定向辦學，提高融資租賃人才的現論培養。

綜上，我國融資租賃業面臨機遇和挑戰，應從整個產業鏈的發展給予分析、定位和發展：應通過銀行、股票、債券等途徑解決融資租賃公司上游的資金問題；通過培育成熟、 完善的二手市場，為融資租賃公司消化交易中產生的二手貨物。另外，在這個產業鏈周圍還需要有詳盡、完善的法律法規環境和科學的企業信用評估體系以及專業的人才梯隊，以保證生態鏈條的正常運轉和我國融資租賃業的健康、持續、快速發展。

參考文獻：

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