基于質量特征的企業社會責任報告信息披露質量評價研究

摘要：通過對企業社會責任報告信息披露質量評價相關文獻的回顧，文章基于全新視角的質量特征評價方法，建立了企業社會責任報告信息披露質量評價模型，并以15份電力公司2012年的企業社會責任報告為樣本，實證研究了電力企業企業社會責任報告信息披露的質量。研究發現，電力行業在企業社會責任報告信息披露質量總體水平不高，總體平均得分僅為50.29分，其在可理解性上得分最高，得到66.88分，在完整性、相關性、可靠性和平衡性等方面得分均較低。

關鍵詞：電力企業；社會責任報告；信息披露；質量特征；評價模型

引言

隨著經濟的進步和社會的發展，企業越來越重視社會責任的履行與相關信息的披露，企業的利益相關者對企業所披露出的信息的質量也提出了越來越高的要求。現階段，企業通過社會責任報告的形式披露社會責任的履行情況已成為一種趨勢。雖然企業社會責任報告所披露出的信息不論是在結構上還是內容上都日趨完善，但是面對依舊靈活的編制規范，如何客觀地、可比較地評價一份企業社會責任報告的質量成為業界和學術界的關注焦點。本文建立了基于質量特征的評價模型，針對這個問題進行深入的研究。

一、國內外文獻回顧

針對如何評估、計量社會責任信息質量，國內外多采用內容分析法和指數法。

內容分析法是對企業的文件或者報告進行分析，根據這些文件或者報告所披露的社會責任信息的字數、句子數或者頁數來衡量企業的社會責任信息披露的數量，即某類企業社會責任信息的字數、句子數或者頁數越多，則企業所披露的該類社會責任信息就越多。這種方法為學者所廣泛使用，例如，Zeghal， D. and Ahmed， S.A. （1990）， Campbell， D.， Craven，B.， Shrives， P.（2003）使用字數計量了企業的社會責任信息披露；Guthrie， J.E. and Parker， L.D.（ 1989）使用頁數來計量企業社會責任信息披露；而 Joyce van der Laan Smith， Ajay Adhikari， Rasoul H. Tondkar（2005）出于穩健性考慮，使用了字數、頁數、句子數三種方法。內容分析法的優點是可以用于大樣本研究，缺點是其所評價的是信息披露的數量而非質量，而信息披露的質量是利益相關者更為關心的。

針對指數法，Booth， P.， Moores， K.， Mcnamara， R.（1987）認為使用指數法在衡量社會責任信息披露的研究中是較為準確的一種方法。企業社會責任信息指數確定過程如下：首先，把公司所披露的企業社會責任信息分為大的類別；其次，確定這些大的類別所包括的小的類別；把每個小類分為定性描述和定量描述兩種情況，并對定性描述和定量描述進行賦值；最后對不同小類的得分進行匯總，總分就是一個公司的企業社會責任信息披露得分。指數法在社會責任信息披露的研究中被普遍采用，例如湯亞莉等（2006）、Singh， D.R. and Ahuja， J.M.， （1981） 、Richardson， A.J. and Welker， M. （2001） 、Haniffa， R.M. and Cooke， T.E. （2005） 等都是使用指數法。這種方法通常區分各社會責任信息內容是否披露是定量還是定性披露來賦值，從而在一定程度上計量了信息質量，其暗含假設是定量披露的質量高于定性披露，但并沒有計量信息是否與決策相關、是否真實可靠、是否相互可比等質量特征。Hammond and Miles （2004）認為社會責任信息質量標準和評估方法十分缺乏，他們通過問卷調查對不同評估者所采用的標準和方法進行了研究。

不論是運用內容分析法還是指數法對CSR報告進行研究時都主要是著眼于對信息數量的研究而非信息質量，雖然指數法經過發展在一定程度上區分了各社會責任信息內容是定量還是定性披露，但依然無法滿足信息使用者對信息相關性、可靠性等方面特征評價的使用需要。針對此問題，宋獻中和龔明曉（2007）區分信息是否具有某種質量特征來計分，直接計量了信息質量，但他們的研究對象為上市公司年度報告中的社會責任信息，用以計量社會責任信息質量的質量特征基本上沿襲了會計信息質量特征。吉利等（2013）對已有的9家評估機構提出的18個質量特征進行歸納總結，用專家問卷的形式對個質量特征的重要性進行評價，最后運用因子分析法建立了包含相關性、可理解性、平衡性、完整性和可靠性5個質量特征的質量評價體系，并指出了每個質量特征下的主要指標項目。但吉利等（2013）所給出的主要指標項目是概括性的，很難直接對應于社會責任報告的信息披露內容，要對社會責任報告的信息披露質量進行評價需要建立更為詳細的評價模型。

二、研究設計

基于質量特征的企業社會責任報告信息披露質量評價方法首先將對每一個質量特征的內涵進行界定，然后根據所界定的內涵將《中國企業社會責任報告編寫指南（CASSCSR2.0）》中的指標歸類于每一質量特征之中，最后通過對具體社會責任報告的內容分析對報告的每一質量特征得分進行計算得出結論。

（一）質量特征的界定

基于前人的研究和作者的理解，文章對每一質量特征的內涵進行了界定，內容如下：

（二）指標體系的構建

接下來，根據《中國企業社會責任報告編寫指南（CASSCSR2.0）》，將企業社會責任報告一般披露出的指標進行歸類，例如該指南下要求披露的第一項指標“P1.1報告可性保靠證”很明顯體現著信息披露的“可靠性”質量特征，我們就將它歸入“可靠性指標”；“P1.2報告組織范圍”、“P1.3報告時間范圍”、“P1.6報告數據說明”有利于讀者對披露的信息進行理解，將其歸入“可理解性指標”；“S3.6人身事故次數及員工傷亡人數”等負面指標的披露體現信息披露的平衡性，將其歸入“平衡性指標”；M系列對市場績效的披露影響著投資者等利益相關者的決策，歸入“相關性指標”；“P4企業簡介”是對社會責任背景信息的披露，體現著信息披露的完整性，歸入“完整性指標”。通過對指標主要體現的質量特征的逐一判斷，最終的對應結果如表2所示：

（三）模型的建立

根據如下模型計算質量評價得分。信息披露質量總得分Q=

（1），

其中，

此處的權重我們借鑒了上文提到的吉利等（2013）的研究中的結論。

評價模型在電力企業CSR報告中的應用

（一）樣本的選取

前人的研究大多局限于上市公司，忽視了對非上市公司CSR報告的研究，而筆者通過前期研究發現恰恰是眾多非上市國有企業在CSR的理論研究與報告方面處于領先地位。因此本文選取的報告樣本中既包括上市公司的CSR報告，又包括非上市公司的CSR報告。本文在企業可持續發展報告資源中心網站隨機選取了15份電力行業2012年CSR報告，共涉及15家企業，其中包括國家電網、南方電網等大型國有企業，也包括華潤電力控股有限公司、國電電力發展股份有限公司等上市企業，或國家電網固原供電局、南方電網貴州電網公司等地方電力公司等企業。

（二）評價的實施步驟

我們從拿到一份報告開始，逐步介紹如何運用上述方法對社會責任信息的披露質量進行評價。

1、根據《中國CSR報告編寫指南（CASSCSR2.0）》制作報告所在行業的信息披露標準指標表。

2、全面閱讀企業社會責任報告，運用內容分析法，針對每一指標，報告披露出實質性信息賦1分，未披露出實質性信息賦0分，形成評價表。這里的實質性信息指企業所制定的方針、采取的具體措施或行動、行動效果的量化展示，描述性信息或缺省信息歸為象征性信息。賦分方法如圖1：

3、根據第二步的結果，計算每一質量特征得分。例如，相關性質量特征下共有94個指標，在評價表中找到這94個指標并加總所賦分值得到 ，那么該報告在相關性質量特征下的得分即為。相同方法計算報告的其他質量特征下披露出的指標數及各質量特征得分 。

4、在權重的確定過程中我們參照了吉利等（2013）的研究成果，他們以157位被調查對某質量特征項目打分的均值與他們對所有質量特征項目打分的均值的比值作為權重， 。最后計算得出：。針對15家企業報告分析得到結果如表3。

結果分析

從結果可以看出，電力CSR報告信息披露質量平均得分為50.29分，也就是說如果以《中國CSR報告編寫指南》的要求為質量標準的話，電力行業CSR報告的整體質量不及標準要求的一半。其中可理解性得分最高，達到66.88分，大部分報告有著清晰的結構，能夠充分運用圖表、案例等形式對報告內容進行補充與解釋，部分報告在開頭和結尾會對數據進行匯總與總結，讀者基本可以理解報告大部分內容。但是部分報告在數據的匯總與解釋方面做得還不夠充分；在相關性上，電力行業CSR報告得分55.78分，在一定程度上反映了企業對經濟、社會和環境的重大影響，但是對于指南

表3：樣本分析結果

要求披露的指標，報告總體上僅披露了一半的指標，很多重要指標的披露的缺失會在一定程度上影響利益相關者的判斷；電力行業CSR報告的完整性得分為56.21分，對于CSR管理相關指標披露的缺失影響了報告在這一方面的質量；在可靠性上，報告僅得到了35.71分，反映為大部分企業在報告中沒有對披露信息的可靠性做出承諾，或者沒有邀請第三方機構對報告的可靠性進行鑒證；在平衡性上，報告得到了19.64分，表現為報告對于負面指標諸如生產事故、違反法紀等信息的披露嚴重缺失，報喜不報憂的情況很普遍，很多企業尤其是地方企業把CSR報告作為宣揚政績的功績簿。

三、結論

鑒于現行的針對CSR報告信息披露質量進行評價的方法，諸如內容分析法和指數法，更多關注的是信息披露的數量而非質量，本文在對CSR報告信息披露質量評價建模時，對信息披露的質量特征進行了考慮，并且運用內容分析法，將報告披露的指標與質量特征進行了一一對應，并運用披露的百分比和各質量特征的權重建立指數模型。最后本文將其該評價模型用于電力行業CSR報告。研究發現，電力行業在CSR報告信息披露質量總體水平不高，其在可理解性、完整性、相關性、可靠性和平衡性等方面的披露質量逐漸下降，還有很大的提升空間。

參考文獻：

[1]吉利，張正勇，毛洪濤.企業社會責任信息質量特征體系構建——基于對信息使用者的問卷調查[J].會計研究，2013，（1）

[2]李正，向銳.中國企業社會責任信息披露的內容界定、計量方法和現狀研究[J].會計研究，2007，（7）

[3]李正.企業社會責任信息披露研究[D]. 廈門， 廈門大學， 2007