商業銀行主動負債管理研究

謝達

摘要：隨著社會經濟的不斷發展，商業銀行得到了快速發展，在上世紀60年代的時候，在商業銀行中出現了一種主動負債的形式，成為了西方商業銀行資金來源和負債的主要構成環節。隨著我國金融市場的快速發展，我國商業銀行中也開始進行主動負債，并且成為了其資金來源與風險管理的重要方式之一。本文主要對商業銀行主動負債管理的現狀進行分析，結合實際情況，提出有效的改進對策。

關鍵詞：商業銀行 主動負債管理 現狀 對策

在商業銀行管理工作中，主動負債管理占據著非常重要的地位，其主要就是通過大額可轉讓定期存單、回購協議、金融債券等債務形式，對負債結構與規模展開主動管理的一個過程。在開展管理工作的時候，一定要結合金融發展的實際情況，創新管理方式，使其更加符合金融市場的發展趨勢，實現商業銀行的健康、可持續發展。

一、商業銀行主動負債管理的現狀

我國商業銀行引入資產負債管理形式主要是從上世紀80年代末開始的，并且對主動負債管理形式進行了一定的嘗試與調整，取得了相應的成果。但是因為存在著各種不確定因素，導致現階段我國商業銀行的主動負債管理水平依然較低，大部分還是屬于被動負債管理。通過相關分析表明，導致我國商業銀行主動負債管理水平較低的因素主要包括以下幾個方面。

（一）依賴原有的經營模式，缺乏主動負債管理的創新

一直以來，我國均是采取粗放型的經濟增長模式，此種增長模式主要是依靠于巨額資本的投入。在此經濟模式下，不僅推動了經濟增長下巨額資本的貸款需求，還使行政化金融管制成為了保證銀行存貸利差收入的條件。除此之外，加之商業銀行一直擔負著調動社會資金的職能，已經成為了吸收存款經營的核心，同時樹立了“存款立行”的指導思想，重視經營規模的擴張。但是粗放型經濟增長模式并不能長期堅持，現階段，我國已經逐漸進入了轉型期，其經濟增長模式也出現了一定的變化，在客觀上要求改變存款的原有規模與結構，建立一種精細化的管理模式，同時也是商業銀行進行主動負債管理的主要途徑之一。但是，商業銀行的經營管理模式還比較落后，無法有效開展相應的主動負債管理工作，導致影響了商業銀行的可持續發展。

（二）缺乏商業銀行內部資金管理改革

在傳統差額資金管理方式下，商業銀行無法對資金來源與利用過程展開全面的管理與控制，同時也沒有對負債結構與規模展開相應的總體規劃。在傳統差額資金管理方式中，主要體現在縱向與橫向這兩個方面。從縱向角度分析，各個基層分支均會上繳一些準備資金，其它剩余資金將由自己支配，只有在出現資金短缺或者剩余的情況，才會向上級進行借貸或者存入。從橫向角度分析，資金部門和其它部門均屬于一個系統，負債資金將會全部匯入到相應的資金部門，同時資產部門需要的資金全部由資金部門予以提供。在這樣的管理方式下，負債部門與資產部門均需要根據自身需求對資金結構、規模、期限展開自主決策，致使商業銀行的資金來源與利用之間缺少一定的聯系，出現負債結構與規模被動的局面。

（三）缺乏完善的金融市場，主動負債管理空間有限

在商業銀行中，要想有效實現主動負債管理工作，就一定要通過大額可轉讓定期存單、回購協議、金融債券等債務形式，在市場中進行主動的資金籌措，并且其運行的成功性，主要取決于金融市場的成熟與完善。也就是說，完善的金融市場是進行主動負債管理的首要條件。現階段，我國金融市場還不夠完善，其一，交易主體還相對單一；其二，缺乏完善的市場體系；其三，資本市場和貨幣市場互相分割。

二、強化商業銀行主動負債管理的對策

（一）強化“存款立行”經營理念的轉變

“存款立行”經營理念和主動負債管理模式，在本質上是存在著一定差異的。前者主要重視的是存款對銀行的意義，本質上就是負債決定資產經營理念。后者并沒有忽視存款對銀行的意義，并且也提倡存款，主要重視資金利用方面負債結構與規模的總體規劃，本質上體現的是一種資產決定負債經營理念。由此可以看出，兩者之間盡管存在著相應的聯系，但是在本質上還是存在著一定差異的。商業銀行要想有效開展主動負債管理，就一定要擺脫“存款立行”經營理念，有效提高工作人員的綜合素質，建立一支符合現代商業銀行管理需求的人才隊伍，并且建立相應的內部激勵制度，促進工作人員積極性的提高，實現商業銀行的可持續發展。

（二）轉變資金管理模式

在商業銀行的資金管理中，一定要轉變資金差額管理模式，逐漸向全額集中管理模式方面轉變，實現資金管理工作的高效性。全額集中管理模式主要就是在內部資金轉移定價的基礎上，通過價格杠桿實現負債部門與資產部門的有效調節，進而對資金來源與利用全程展開相應的管理與控制。

（三）強化金融市場完善

如果金融市場不夠完善、成熟，那么商業銀行的負債結構也就無法有效實現多元化。因此，在開展主動負債管理工作的時候，不僅要加強商業銀行自身的職能，還要強化金融市場的發展與完善。首先，強化金融市場主體的發展，逐漸放寬主體權限，提升市場交易主體數量；其次，強化金融市場中介機構的發展，增加交易雙方的交流溝通，促進交易效率的提升；最后，打破市場分割，形成統一的金融市場體系。

三、結束語

總而言之，在商業銀行的管理工作中，主動負債管理模式還是一個相對較新的課題，需要從業人員進行深入的分析與研究，轉變經營管理理念與資金管理方式，完善金融市場，實現主動負債管理工作的全面落實，有效促進商業銀行的可持續發展。

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