互聯網理財的方法論

孫樂琪

首先是2013年6月13日由支付寶打造的余額增值存款業務余額寶正式上線。通過余額寶，用戶不僅能夠獲得遠超銀行存款的收益，還能隨時用于消費和轉入轉出，無需任何手續費，余額寶的出現讓互聯網金融的概念一下子拉近了與普通大眾的距離。

2013年8月9日，微信5.0版本上線，“個人信息”欄中增加了“我的銀行卡”，用戶可以在這里綁定常用的銀行卡或者信用卡。微信支付更強調一鍵支付，用戶綁定一張銀行卡，再設定微支付密碼，之后的每一次支付，只要輸入微信支付密碼即可完成支付，這意味著線上線下交易形成閉環。2014年1月15日晚間，微信理財通在微信“我”界面的“我的銀行卡”頻道中正式上線。在“我的銀行卡”頻道里，投資者只要綁定相關合作銀行的銀行卡就能購買微信理財通。一經發行，微信理財通的收益脫穎而出，截至2014年2月9日，達到6.7510%，暫時處于領先地位。

中國另一個互聯網巨頭百度也推出金融理財業務。2013年10月28日，百度推出百度理財平臺的首款產品“百度理財B”。余額寶的年化收益率一般在4%-5%，而“百度理財B”由于附贈了“百寶箱”可以達到8%的目標年化收益，一上市便遭哄搶，10億元額度4小時內售罄。12月23日，百度又推出了號稱首創國內團購金融理財模式的“百度百發”，當日認購額突破30億元?！鞍俣劝侔l”本質上是一款銀行協議存款的團購產品，其核心思想是將零散的小微資金集合起來向銀行討價還價，獲得比活期存款高數十倍的高額協議存款收益。

互聯網金融是一波大的浪潮，一拉開序幕就獲得了極大的關注和發展。不管是余額寶、微信理財還是“百度百發”都在近乎無風險的前提下獲取了遠高于存款的市場化收益率，也因此獲得了用戶的廣泛認可?？梢灶A計，未來的金融領域更多超額收益的機會將被挖掘出來，傳統金融也將面臨更大的沖擊。

競相競逐 甩開銀行

余額寶：新的行業第一

互聯網金融理財產品在新一年又拉開了大戰。日前，余額寶推出了“用戶專享權益2期”，稱一年預期收益率7%，約等于活期收益20倍，并保本保底。自2月8日可以預約以來，已經有近150萬人參與。據了解，“余額寶用戶專享權益”在2月14日情人節早上10點公開發售，預期年化收益率為7%，除能鎖定一年的收益期外，還能保本保底，但僅限余額寶用戶購買。有消息稱，余額寶二代產品的購買資金只能來自余額寶，用戶需提前進行預約，且必須要在2月14日上午搶購，每個用戶限購2000份，每份1000元，即單個投資者的參與上限為200萬元人民幣。

余額寶是由第三方支付平臺支付寶為個人用戶打造的一項余額增值服務，通過余額寶，用戶不僅能夠得到較高的收益，還能隨時消費支付和轉出，無任何手續費。用戶在支付寶網站內就可以直接購買基金等理財產品，獲得相對較高的收益，同時余額寶內的資金還能隨時用于網上購物、支付寶轉賬等支付功能。轉入余額寶的資金在第二個工作日由基金公司進行份額確認，對已確認的份額會開始計算收益。

錢轉入余額寶中，可以獲得一定的收益。支持支付寶賬戶余額支付、儲蓄卡快捷支付的資金轉入。不收取任何手續費。通過“余額寶”，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。

至2014年1月，余額寶規模已超過2500億元，15天規模增長35%。如果按1：6.10的匯率計算，2500億元相當于409.84億美元。根據銀河證券統計的2013年末基金公司公募資產規模排名（含QDII），相比于當時的排名第一的華夏基金2447億元，天弘基金目前或已成為新的行業第一。

百度“百發”：最低投資門檻1元

在2014年1月的收益角逐中，剛剛結束封閉期的百度“百發”脫穎而出，完滿收官，締造了債券型理財基金收益率的新記錄，也為2013年下半燒起來的互聯網理財熱“再添一把柴”。

“百發”并不是一個產品，而是一個組合形式的理財計劃?！鞍侔l”計劃是一種互聯網金融模式的創新，是一項組合形式的理財計劃?！鞍侔l”由中國投資擔保有限公司全程擔保，最低投資門檻僅為1元；售后支持快速贖回，即時提現，方便用戶資金的流入流出。其特點在于：最低投資門檻1元；限量發行；售后支持快速贖回，即時提現；百度金融中心與華夏基金合作；由中國投資擔保公司擔保。

在營銷模式上，百度做了創新嘗試。從2013年12月18日至20日14點之前，廣大用戶可以在百度理財官方平臺獲取“百發碼”。在12月20日14點之后至22日持碼提前入場參與購買。12月23日全網開放，掀起了認購的新高潮。

此前的10月份，百度旗下首款支持產品“百度理財B”不到4小時即銷售10個億，創下國內基金業銷售記錄。當時百度相關網站也被擠癱，大量用戶抱怨無法登錄，實際參與購買用戶約12萬戶。

雖然此前傳言的8%的高收益的說法讓百度此次涉險，但據知情人士透露“百發”計劃能實現網民高收益卻并非虛言。這首先體現在低成本運營和讓利思路上，互聯網渠道本身效率高，而且成本極其低廉，更重要的是，與傳統銀行、券商等銷售渠道相比，“百發”不是第三方銷售機構，因此百度不會向基金公司收取傭金，傭金這部分資金看起來不多，但要是百度完全讓利給網民，就足以讓網民極大提高收益。

和此前其他互聯網企業進軍金融業，主要扮演“渠道角色”不一樣，百度金融借助搜索和大數據優勢，承擔的將是洞察工具、流量通道、透明平臺、對比利器等一系列重要的作用?？梢哉f，它已經參與到了金融業理財產品設計、流通、售后服務等多個環節中，無論是深度還是廣度，都呈現出了后發先至的優勢。

據經濟之聲《天下財經》報道，2013年三季度末，我國居民儲蓄存款余額突破40萬億元，人均儲蓄存款余額接近3萬元?？梢哉f，中國如今已經進入到了“有閑錢”的時代，如何幫助億萬民眾更好地“讓錢生錢”，是百度這樣在理念、技術和渠道等多方面都有著巨大優勢的企業的責任和義務，也意味著互聯網金融具有巨大發展空間。endprint

微信理財：微“紅包”綁定潛在客戶

春節期間，微信“搶紅包”可謂是賺盡了人們的眼球。數據統計，除夕到初八，有超過800萬用戶參與了紅包活動，超過4000萬個紅包被領取。有業內人士稱，“短短一個春節，通過微信紅包實現成功綁定的銀行卡增量至少在30%左右，這些綁定借記卡的微信用戶順勢成為微信理財的潛在客戶?！边@讓曾經一支獨大的支付寶感到“壓力山大”，馬云在“來往”留言，“微信此次‘珍珠港偷襲計劃和執行完美。讓我們教訓深刻。”毫無疑問，春節期間，微信“搶紅包”搶成了最大的贏家。

讓我們來了解一下微信理財這匹黑馬吧：

隨著微信5.0版本上線，金融機構將理財業務延伸到微信領域。客戶通過微信不僅能了解理財產品信息，還能管理賬戶、繳費充值。開通微信理財，客戶可先添加微信上不同金融機構的微信賬號，隨后通過便捷的互動就能方便地進行一對一業務咨詢，也能隨時查詢自己賬戶信息。

微信理財的服務分類為三個類型：其一，互聯網金融公司的理財產品服務。其二，金融產品咨詢和業務服務拓展。投資者只需添加微信號，即可獲相應服務，同時也能查詢貸幫網投資理財產品等信息。其三，以招行為代表的“微銀行”。辦理業務前，用戶需要通過身份驗證，綁定銀行卡。之后通過微信發送數字，即可獲取賬單、消費、還款日等信息，辦理手機充值業務。

2014年1月15日晚間，微信理財通在微信“我”界面的“我的銀行卡”頻道中正式上線。據了解，體驗微信理財通，需要開通微信支付綁定儲蓄卡（信用卡不能申購，因存在套現的嫌疑）。目前微信支付支持的儲蓄卡包括：民生銀行、招商銀行、建設銀行、光大銀行、廣發銀行、浦發銀行、興業銀行、平安銀行、中國銀行、工商銀行、中信銀行、農業銀行共計12家銀行。

用戶綁定銀行卡并完成認證后，選擇“理財通”進入理財通頁面選擇存入的金額，即可享受到貨幣基金每日帶來的收益。而基金贖回可實現T+0到賬，基本2小時內均可到賬，最快1分鐘可到賬。

各有優劣 謹慎選擇

余額寶

支付用途優勢明顯 攜手保險保安全

余額寶在2014年伊始宣布體量超過2500億元，成為國內最大的貨幣型基金，但其收益率則持續走低——收益率都已經遜色于網易的添金計劃，更追不上百度、騰訊的理財產品。從支付用途來看，余額寶相對優勢明顯，由于綁定了支付寶，因而其具備購買商品、轉賬、信用卡還款、支付公用事業費等多種功能，另外還有蘇寧零錢寶憑借蘇寧云商平臺同樣可實現了一定支付功能，可用于易購購物、生活繳費、信用卡還款，也可以轉到易付寶余額或銀行卡。而其余產品無法直接用于網絡購物的支付。不過靈活的支付功能有利也有弊，從安全的角度而言，具備支付功能的產品假設支付密碼丟失，將存在金額損失的風險，而不具備網絡購物支付功能的產品由于資金在產品以及銀行端形成了一個閉合循環，即產品中的錢僅能劃轉到本人實名制認證的銀行卡中，相對安全性更高。不過隨著投資者對于安全性關注度的提升，余額寶、蘇寧零錢寶和微信理財通均攜手相應保險公司提供了資金安全賠償服務，旨在為投資者的資金安全保障再添一把鎖。

微信理財通

收益率一馬當先 潛在客戶群體值得關注

對于大部分投資者而言，最為關注的就是產品的收益率，相比目前市場上的無風險收益，這些寶寶們在兼具流動性的情況下收益也甩開了無風險收益一大截，全部高于6.1%。微信理財通的收益脫穎而出，截至2014年2月9日，達到6.7510%，暫時處于領先地位。

短期來看微信理財通的潛在客戶群體值得關注——這種潛在客戶群體來自于微信紅包的契機。2014年春節，最吸引眼球的非微信紅包莫屬。根據財付通官方統計，至1月30日除夕夜，平均每個紅包10.7元，除夕夜參與紅包活動的總人數達到482萬。微信紅包的支付以及領取需要客戶主動綁定個人實名銀行卡，從而使得這部分客戶成為了微信理財通的潛在客戶。區別于支付寶——這個以為陌生人做生意為初衷構建的工具，微信是從“企鵝”衍生出的應用工具，它最大的資源正是每個人的朋友圈。

享受微信理財便捷和高收益的同時，不少人擔心微信理財的安全性。專家提醒，目前一些金融機構相關賬號太多，要識別賬號的真假，同時注意個人信息安全。此外，有些機構對微信平臺的交易數據全程加密，不在微信中儲存客戶身份。專家建議，用戶如擔心交易信息外泄，可經常清除聊天記錄。

百度“百發”

收益一支獨秀不容錯過 龐大用戶、數據是一座“金礦”

因為目標年化收益率高達8%，百度理財B，早在10月28日一上市，就被搶購一空了，百度“百發”也在12月23日賣完了。目前雖已無法購買，但許多網友都在嚴密關注下一款“百發”，直呼“不容錯過”。

高收益背后不僅僅是因為讓利，百度涉足互聯網金融業務，必然是資源和能力累積到一定程度的結果。眾所周知，作為一家高科技公司，百度除了擁有廣泛的用戶基礎，了解用戶真實、主動的需求之外，在大數據分析挖掘技術方面也處于國際領先地位，用戶和技術的結合足以改變互聯網金融。試想，每天網民搜索量那么大，基金類型那么多，可以說，百度大數據建模挖掘做得越好，風險控制能力和金融領域的競爭力就會越強。百度挾龐大的用戶群和數據信息，對于發行整體遇冷的基金業來說，絕對是一座天然金礦。據了解，越來越多基金公司開始傾向于百度這樣成本更低、用戶來源更廣的合作平臺?！鞍俣茸龌ヂ摼W金融心態非常開放，對中小基金公司沒有歧視，從產品角度為客戶價值著想，合作模式與此前的通行模式存在極大不同?！眹鸹鹗袌鰻I銷部總經理林霄說，基金公司很看重百度平臺的開放屬性。endprint