BOT項目會計處理例析

重慶商務職業學院 郭劍美

一、引言

BOT（build-operate-transfer）即建設-經營-轉讓，是指政府通過訂立合同授予企業以某項公共基礎設施一定期限的特許經營權，許可其融資建設和經營特定的公共基礎設施，并準許其在經營期間向用戶收取費用，賺取一定的利潤；合同期滿時，該項目設施無償移交給政府。參與BOT項目的主要有：（1）主辦方政府：政府是發起人，且負責驗收BOT項目。政府通常以提供土地或修改法律的方式支持該BOT項目。（2）項目公司：接受項目的企業會成立項目公司，讓其獨立運作BOT項目。（3）貸款銀行：大部分BOT項目是市場化融資的。且銀行無追索權，即銀行只能向項目公司請求債權。（4）其他債權人：項目公司或許會得到其他債權人的資助，比如國家或地方的開發銀行。（5）分包人：由于項目公司有限的勞動力，它會將部分工程分包給第三方。但是，它必須確保擁有足夠BOT項目建設的原材料供應合同。BOT模式在發展中國家的公共基礎設施建設中廣泛應用并取得良好效果。泰國、土耳其、伊朗、印度、克羅地亞、中國、越南、馬來西亞、菲律賓、埃及都實行BOT項目。因此關注我國BOT模式的運行及其會計處理有現實的意義。

在我國，BOT業務應當同時滿足以下條件：（1）合同授予方為政府及其有關部門或政府授權進行招標的企業。（2）合同投資方為按照有關程序取得該特許經營權合同的企業。合同投資方按照規定設立項目公司進行項目建設和運營。項目公司除取得建造有關基礎設施的權利以外，在基礎設施建造完成以后的一定期間內負責提供后續經營服務。（3）特許經營權合同中對所建造基礎設施的質量標準、工期、開始經營后提供服務的對象、收費標準及后續調整作出約定，同時在合同期滿，合同投資方負有將有關基礎設施移交給合同授予方的義務，并對基礎設施在移交時的性能、狀態等作出明確規定。我國第一個基礎設施BOT項目是深圳的沙角B電廠，1984年由香港合和實業公司投資建設，已于項目特許期結束后由投資人移交給廣東省政府，在國際BOT領域是一個較典型的案例。1994年，中國政府開始研究BOT方式。1995年8月，國家計委、電力部和交通部聯合下發了《關于試辦外商投資特許權項目審批管理有關問題的通知》，為國內運作BOT項目提供了法規依據。同時，國家計委選擇了廣西來賓B電廠、成都第六水廠、長沙電廠和廣東淀白高速公路等項目作為BOT試點項目。本文主要選取了具有BOT項目特征的會計處理進行分析，探討其合理性，并探尋更合理的會計處理方法。BOT項目中還存在很多值得探討的會計處理方式和科目的劃分。發達國家、發展中國家對于BOT項目的法律規定都各有不同。

二、BOT項目主要特征

BOT項目在我國有以下特征：（1）前期工作周期長、費用高.與財政投資的方式相比，BOT項目前期工作周期長、前期費用略高。（2）成立專門的招標機構可加強政府內部協作。由于BOT項目往往涉及立項審批、土地、財稅、物價、行業主管等諸多問題。各地政府都為項目成立了招標委員會，并設立招標辦公室統一解決這些問題。（3）降低產品價格，減輕政府的財政負擔，提高技術和管理水平。

由于招標帶來的激烈競爭降低了產品價格，使最終用戶受益，也減輕了政府的財政負擔。同時，投資人為降低項目的建設投資和運營管理成本，總是采用最合理的設計方案和運營維護方案，提高了項目的技術含量。三個成功項目的招標主要標的（價格）見表1：

表1

BOT項目的投資主體具有特殊性，合同的一方是政府，另一方是企業，企業必須按照規定設立項目公司；政府既是與投資者地位平等的合作伙伴，又是特許經營權的授予者和項目的監督者。BOT項目的投資客體也具有特定性，及公共基礎設施建設。

三、BOT項目各運作階段主要會計核算

BOT項目的運作過程分為6階段：（1）項目確定階段（2）招投標階段（3）項目開發（4）項目建設（5）項目運營（6）項目移交清算。

目前BOT項目的會計處理的爭議主要集中在項目公司在建設和運營兩個階段。故下文將通過虛擬案例結合《企業會計準則解釋第2號》的方式進行探討。

（一）BOT項目建設（第四階段）的會計處理 假設A企業和B政府訂立一項BOT項目的合同。A企業按照規定建立C項目公司。

（1）C項目公司對于所提供的建造服務應當按照《企業會計準則第15號——建造合同》確認相關的收入和費用。C項目公司進行建設時發生的相關支出應計入工程施工成本：借記“工程施工”貸記“銀行存款（或相關資產類科目）”

（2）如果政府在BOT項目中授予C項目公司特許經營權，又其收益依附于該特許權，則BOT項目設施應該屬于C項目公司的無形資產。注意，此時BOT項目必須符合無形資產的確認條件：BOT項目的經濟利益很可能流入企業，BOT項目的成本能夠可靠計量，因此應將BOT項目確認為無形資產。

BOT項目完工確認工程收入時應將BOT項目轉入無形資產科目進行計算：借記“主營業務成本”和“工程施工——合同毛利”貸記“主營業務收入”，同時，借記“無形資產”，貸記“工程施工——合同成本”和“工程施工——合同毛利”。

（3）如果合同中規定由B政府每年進行償付，而非授予C公司特許經營權，根據企業會計準則解釋第2號的規定，應將預計向B政府收取的銀行存款（或相關資產）確認為金融資產，并按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規定進行會計處理：借記“長期應收款”，貸記“工程結算”和“未實現融資收益”

（4）如果C項目公司將工程發包給其他公司進行施工：借記“無形資產——BOT項目”，貸記“無形資產——在建BO項目（分包）”。

（5）如果C項目公司自己在建造過程發生借款利息，應當按照《企業會計準則第17號——借款費用》的規定處理：借記“在建工程”，貸記“應付利息”。

（二）BOT項目運營的會計處理 （1）BOT項目作為C項目公司的主營業務，在項目運營時：借記“銀行存款”，貸記“主營業務收入”。（2）無形資產在使用期限內要進行攤銷并計入相應成本費用科目。由于C項目公司是專門負責該BOT項目的公司，且期滿后BOT的設施要無償移交給B政府，因此對BOT項目設施的攤銷期限應以C項目公司所獲得的特許經營權的期限為限。根據現行企業會計制度規定，攤銷方法應僅限于直線法。因為采用其他方法進行攤銷的話，不利于國有資產的保護。借記“主營業務成本”，貸記“累計攤銷”（3）相應的金融資產在使用期限內要進行攤銷的話，要按實際利率法進行。

（三）BOT項目移交清算的會計處理 由于在特許經營期間已經將列入無形資產或金融資產的設施分期攤銷且無余額，因而只要進行實物移交即可，不需作會計處理。特許經營期滿時，由評估機構完成對移交項目固定資產的價值評估，C項目公司不再擁有特許經營權，根據與B政府的合同無償轉讓BOT項目設施。

四、BOT項目設施的認定

需要注意的是，《企業會計準則解釋第2號》明確規定：“BOT業務所建造基礎設施不應作為項目公司的固定資產”。首先，將BOT項目計入固定資產不符合實際情況。由于固定資產在我國會計準則中的定義是：“為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的，且使用壽命超過一個會計年度。”從表面上看，BOT項目的基礎設施符合該要求。但是BOT項目是項目公司為政府提供的一種長期服務合同。BOT項目基礎設施本身應該屬于政府確定的、未來的固定資產。合同期滿時，該BOT項目設施要無償移交給政府，其不屬于項目公司的固定資產。如果先計入項目公司的固定資產，等到特許經營許可期滿后，會發生一夜之間項目公司固定資產瞬間蒸發的情況。

承接上例的情況，若該項目公司是上市公司，或與上市公司有關，那么這樣的情況會增加資本市場的風險。為了避免這種不必要的風險，保護投資者的利益，BOT業務所建造基礎設施不應作為項目公司的固定資產。然而該基礎設施應該屬于C項目公司的哪個科目仍然要具體情況具體分析，因為該解釋并未概括所有的情況。筆者認為在現有的制度下，應當根據A企業的盈利方式進行會計處理。即必須查明BOT項目合同中，A企業和B政府關于“A企業賺取一定的利潤”的議題是如何規定的。這種方法能盡可能的讓會計處理符合實際情況。

另外一種方法是改革現有的會計準則，加入關于BOT項目設施的認定規則。由于該設施屬于政府確定的、未來的固定資產，又在項目公司手里屬于特殊的無形資產，故完全可以建立新的會計規則，來規范這樣的情況。在BOT等模式中，是政府和個人在進行交易。我國應該有法律明文規定雙方之間的權利義務，才能保證個人的權利不受侵犯。

因此BOT項目的立法不僅能規范資本市場透明度和維護金融穩定，更能保護合同雙方的權利和國家對國有資源的管理。

五、BOT項目收入的認定

雖然前文中有提到要反映實際情況。但是要對BOT項目收入進行具體的會計處理，仍然會存在增加投資風險的隱患。

之前重慶路橋（SH.600106）將政府償付這筆收入作為了主營業務收入。這種處理方式使得重慶路橋的毛利率達到96.08%。顯然，這樣的數據容易誤導投資者。但是，在現有的條件下，會計工作人員只能按照《企業會計準則解釋第2號》來處理會計分錄。工作人員的具體手段只要是符合其規定的按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》即可。在操作中難免有些出入。這個問題或許可以通過使BOT項目獨立計入會計報表解決，但是任何新的措施都需要新的立法。雖然《企業會計準則解釋第2號》已經和國際接軌，但是這樣的會計處理仍然不能令人滿意。BOT項目獨立計入會計報表的一部分有其好處。首先，這樣有助于政府和社會監督BOT項目設施，防止國有資產的流失，而且能為政府管理項目設施提供便利。其次，在認定BOT項目收入方面，由于有些項目是政府償付的，這樣獨立計入報表能夠讓國民了解財政支出，能維護納稅人的知情權，前提是要能公開該部分報表。相應的，BOT項目屬于基礎建設，明確其范圍也能幫助項目公司獲得相關優惠政策和減免稅收等問題。

最重要的是，獨立計入報表能夠讓投資者看清哪些屬于該公司的正常運營范圍哪些屬于BOT項目。獨立BOT項目報表并非孤立、歧視BOT項目，只是在對于BOT項目資產難以明確的當下的一種解決方法而已。

六、結論

當1994年我國政府開始研究BOT方式時，能源、交通等基礎設施建設還是我國國民經濟發展的“瓶頸”。為改善這種狀況需要積極引導外商來投資建設基礎設施。如今，我國的硬件設施已經大有改進。可留給BOT模式去完成的任務還很多。BOT項目目前在我國使用廣泛，對我國的影響意義重大。我國通過BOT項目，實現了一定領域內基礎設施建設的市場化，為建設公共設施緩解了的融資和運營管理壓力。這樣的成果帶給國民更大的優惠，不僅因為產品的價格會比較低，還有通過優秀的大企業參與到基礎設施建設中，能提高設施的質量，優化環境，節約資源。另一方面，BOT項目為接受項目的企業提供了大量的業務。如此龐大的市場，在日后需要政府更多的監管和規范。一方面要加強國有資產的管理，以防流失；另一方面要為BOT項目提供完善的融資平臺和法律支持，以吸引更多的投資者。就如同17世紀的英國海港，因為實行BOT模式，而使得很多大型基礎設施能夠建麗起來，讓投資者獲利的同時，建立起繁榮的海港。

［1］儲一昀：《高級財務會計》，復旦大學出版社2006年版。

［2］財政部：《企業會計準則》，科技經濟出版社2006年版。

［3］張維賓：《B O T方式建設項目運營后的會計問題探討》，《會計研究》2004年第10期。