我國中小企業融資難問題及應對策略

趙旭+趙軒

摘要：中小企業融資難一直是束縛其發展的重要因素，文章從融資成本、渠道、信譽度、擔保條件等方面闡述了中小企業面臨的主要融資問題，并著重從企業自身角度、融資機構、政府幾方面分別討論了應對策略。以期建立起多元化、多層次的社會融資大環境，讓中小企業得以穩步、可持續的發展。

關鍵詞：中小企業；融資難；金融環境

中圖分類號：F276 文獻標識碼：A 文章編號：1009-2374（2014）06-0005-02

近些年，中小企業發展勢頭迅猛，為擴大社會就業和維持社會穩定起著越來越重要的作用。但由于其資金有限且內部結構不合理等問題的存在，一直偏畸形不完善增幅，且往往中途“夭折”，能支撐五年以上的中小企業可謂是精銳中的精銳，不少企業往往兩三年就“出師未捷”。其中，難以籌措足額資金就是限制其成長的重要因素之一。如何幫助中小企業在錯綜復雜的金融形勢下籌資擴增是本文探討的重點。

1 中小企業融資現狀分析

目前，我國中小企業籌措資金的方式還多采用的是基于自身累積，從留存收益中提取資金來擴大再生產。但由于其規模較小，由此汲取到的資金也是比較有限，所以還遠不足以支撐其迅速發展。而外部融資所占比重小且集中于以銀行為首的大型金融機構，所以融資結構不甚合理。而且這些金融機構大多需要實物抵押或擔保，附加的手續費、擔保費和抵押鑒證費等財務負擔更是大大加重了企業的融資成本，讓企業不堪重負。2009年，中國證監會為了加快自主創新企業的合理發展開通了創業板，但是受益企業僅占我國中小企業的很小一部分，仍然需要國家政策大力扶持。以上談到的融資結構不合理，融資成本高，政府扶持力度不夠成為中小企業面臨的主要問題。

2 中小企業融資難成因分析

2.1 自身特點導致融資難

首先，中小企業往往處于剛剛起步的階段，內部結構簡單；資金周轉回籠環節不規范；資金流動率低，因此對經營風險抵抗力普遍較弱。同時，經營者由于缺乏長遠意識，經營具有不確定性，兩三年內倒閉或瀕臨破產的比比皆是。其次，中小企業的法治意識也往往比較匱乏，相對大型企業來說，他們普遍信譽等級低，口碑不佳，讓銀行等金融機構在貸款方面慎之又慎。最后，企業規模小、效益低，缺乏不動產等可以符合銀行標準的抵押擔保物，這也讓企業籌措資金陷入泥潭中。

2.2 社會中介服務機構不健全

首先，中介機構制定的收費項目和實施標準對中小企業極為不利，使得一部分企業望而卻步。而其中苛刻、繁瑣的手續過程，往往使企業錯過了最佳投資時機。其次，一些會計師事務所、審計師事務所會為了自己私利從而弄虛作假，試圖掩蓋企業真實狀況，造成了銀行企業信息不匹對。這樣不僅玷污行業信譽，同時，也造成企業信用度低、無法享受有關的優惠政策，對于日后融資大大不利，嚴重影響企業壯大。

2.3 金融機構

一般來說，金融機構對于不同的貸款者所規定的放貸流程大致是相同的，所以在手續等中間環節成本無法壓縮的情況下，金融機構更愿意和大型企業合作，進行大筆大額的交易。相比之下，由于手續繁雜、獲益程度低，自然而然就會對中小企業有天生的排斥感。目前，在貸方掌握主動權、主宰市場的同時，可以自發的調節利率和放貸標準來獲取理想收益，且金融機構之間缺乏匹配競爭，使中小企業往往相對受限較大，難以自主選擇對比融資機構。對籌措資金來說無疑是雪上加霜，極大地限制了中小企業發展壯大。

2.4 融資渠道狹窄

首先，由于我國未能形成多層次的市場環境，缺少切實有效的民間融資機構，金融條件先天不足，因此通常來說，企業只能選擇和銀行、證券公司進行融資交易，資源最優化配置沒能落實。其次，中小企業缺乏足額的財產抵押擔保，并且面對瞬息萬變的市場境況，應變抵御能力欠佳。而擔保機構往往基于自身制度束縛、立法滯后，所以很難照顧到中小企業，讓中小企業融資道路狹窄。最后，銀企信息不對稱則讓銀行戴著有色眼鏡看待中小企業。所以，不僅相關優惠政策中小企業無法享受，收取的費用和利息更是繁雜，名義金額和實際現款嚴重不符。

3 中小企業融資難應對策略

3.1 加強自身競爭實力

誠信是企業的安身立命之本，所以打好信譽這張牌尤為重要。企業不單要提高信用意識，與銀行搭起良好的溝通橋梁，讓融資機構充分信任企業，愿意放貸。同時，企業還要具備戰略合作目光，提升對市場的敏銳探知度，把粗放式的經營向精細化管理轉變，積極向大型企業尋求經驗，增強自身競爭實力，吸引更多的直接投資者，保證在金融市場這個大航向下不翻船、不偏頗。

3.2 形成企業集群共同抵御風險

中小企業個體由于規模小、資金短缺，對市場沖擊缺少抵抗的能力。所以，企業之間可以形成集群鏈體系，相互提供資金擔保限額，固定資產、廠房的共享或抵押，讓資金加速流動，共同抵御經營風險，把企業做大做強。并且可以積極尋求海外中小型公司戰略合作，讓有雄厚實力的公司直接注入資本、提供技術上的支持，規避自身的缺陷，使得融資因素不再成為企業擴張時期的“攔路虎”。

3.3 完善社會中介服務機構

國家要規范和引導社會中介服務機構。讓信息更真實、透明，為銀行等金融機構充分了解企業境況打下堅固基石。引導社會中介服務機構立志宏偉藍圖，不要因小失大，導致整個行業聲譽受損，得不償失。并在公平、公正的基礎上，盡量簡化合同手續、融資步驟，化繁就簡，與中小企業相匹配。此外，社會中介服務機構還可大力開展多項金融產品，滿足中小企業不同的需要，打破融資瓶頸這個怪圈。

3.4 擴寬民間融資機構

建立健全民間信貸服務，設立專門的服務機構面向中小型企業。這樣不僅可以降低企業進入時的門檻，還有利于個人、村鎮在同期銀行利率低迷時創收。但是，要引導規范民間融資機構，與地下錢莊、高利貸等黑惡勢力劃分開來，形成一個健康的民間融資體系。與此同時，進一步開展融資租賃業務，緩解中小企業的流動資金，讓企業有更充裕的資源去開拓市場，提升企業在經濟市場下的競爭實力。

3.5 加大政府扶持力度

首先，要投入資金建立、維護交易平臺，讓信息暢通無阻；其次，利用市場經濟規律展開相對完全競爭，打破金融壟斷；再次，修繕中小企業法律法規，使得中小企業面臨的籌資渠道都有法可尋，融資環節便利便捷、快速高效；此外，規范金融市場操作，保證投資者的權益，讓投資人愿意直接在企業內部投資建設，和企業一條心，扎實穩步發展；最后，政府還應對一些綠色高新企業試行融資擔保，加大重點企業扶持力度，提高融資效率。使得融資問題不再困擾著中小企業，讓企業不斷擴寬發展空間，營造和諧、可持續的金融勢態。

參考文獻

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