網(wǎng)貸為何危機(jī)四伏

投資2 0 0 0元做一套程序，再找上幾個(gè)人，一個(gè)P 2P網(wǎng)貸草臺(tái)班子就能搭建成功，也因此成為這個(gè)行業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)。P2P平臺(tái)繁榮發(fā)展的背后，壞賬風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)一直是抹不去的心病，這也成為吞噬投資者財(cái)產(chǎn)的罪魁禍?zhǔn)住?/p>

進(jìn)入門檻太低

進(jìn)入門檻太低，成為P2P野蠻生長的一大催化劑，也成為P 2 P平臺(tái)“跑路”的一大誘因。“貸幫網(wǎng)”創(chuàng)始人尹飛在接受媒體采訪時(shí)表示：“一套P2P程序，2000元就可以搞定。再配幾個(gè)客服人員，就可以搭起基本架構(gòu)。”

“我們?nèi)ヒ患襊2P平臺(tái)談合作，全公司只有3個(gè)年輕人。這樣的草臺(tái)班子能夠把握住風(fēng)險(xiǎn)嗎？”北京一家第三方支付公司工作人員向《投資與理財(cái)》記者說起自己的見聞，并發(fā)出這樣的疑問。

對此，網(wǎng)貸資訊網(wǎng)合伙人周英告訴《投資與理財(cái)》記者：“不需要專業(yè)的從業(yè)人員，平臺(tái)成本低廉，這些都導(dǎo)致了P2P平臺(tái)犯罪成本太低 。”

P2P 借貸平臺(tái)可以快速復(fù)制，也成為這個(gè)行業(yè)的一大弊病。記者在走訪中了解到，北京的一家P 2 P公司，竟然有超過8 0%的員工是從另一家大型P 2 P公司挖過來的。

“最為惡劣的是，一些慣使欺詐手段的平臺(tái)充斥其中，一旦投資者碰上他們，投資就會(huì)血本無歸。目的就是為了圈錢的P2P平臺(tái)性質(zhì)最惡劣。”北京安融惠眾征信有限公司總經(jīng)理常勝說，“淘金貸的案件是有人報(bào)案，有媒體報(bào)道，所以知道的人比較多。但是，還有許多小型的網(wǎng)站，騙的數(shù)目相對少，沒人報(bào)警，就沒有消息了。”

在一家P2P平臺(tái)的論壇上，一位投資者公開自己投資的4家“跑路”P2P平臺(tái)，除了著名的螞蟻貸，還有不為人知的信立貸、分分貸等。

“雞肋”的第三方支付

第三方支付在P2P平臺(tái)上充當(dāng)淘寶平臺(tái)上的支付寶，但現(xiàn)實(shí)情況是這個(gè)“支付寶”卻有點(diǎn)“雞肋”。

據(jù)了解，第三方支付公司為客戶開戶時(shí)，雖然會(huì)審核平臺(tái)的資質(zhì)，但也會(huì)簽署協(xié)議，客戶隨時(shí)可以轉(zhuǎn)走資金。因此，第三方支付公司是沒有權(quán)力去凍結(jié)客戶賬戶，也不需要負(fù)法律責(zé)任。

“跑路”的淘金貸募集資金就是放在第三方支付平臺(tái)環(huán)訊支付的賬戶中，但也是從環(huán)訊支付賬戶里提走投資者的錢的。

目前P2P平臺(tái)上主要是投資人直接把錢打到P2P公司的賬戶里，經(jīng)過一天甚至幾天的時(shí)間，再由公司把錢打給借款人。這意味著，網(wǎng)貸公司的賬戶里，每天都會(huì)產(chǎn)生數(shù)目不小的沉淀資金。

“ 較大的網(wǎng)貸公司日均沉淀資金達(dá)三五百萬元，如果內(nèi)部人士鉆了空子，資金就存在被轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)。”一家第三方支付平臺(tái)的負(fù)責(zé)人告訴記者。

事實(shí)上，對于大多數(shù)P 2 P平臺(tái)而言，這筆錢即便不被卷走，也可能被挪作他用。投資者根本無從得知自己的資金去向。“即使有第三方支付的監(jiān)督，如果平臺(tái)在借款端設(shè)立一個(gè)假標(biāo)，也可以輕松把錢提走。”業(yè)內(nèi)人士指出。

平臺(tái)運(yùn)行不當(dāng)

P2P平臺(tái)自身的缺陷，也是行業(yè)公認(rèn)的一大風(fēng)險(xiǎn)。

在P2P平臺(tái)上，面對“賴賬者”，平臺(tái)只能凍結(jié)信用額度和資金賬戶，并在網(wǎng)上公開。因?yàn)楦鱾€(gè)平臺(tái)沒有信息共享機(jī)制，也讓這些看似嚴(yán)厲的措施收效甚微。但銀行等金融機(jī)構(gòu)對于信用違約者可以列入征信記錄，所有銀行都可以共享這些信息。

如果遭遇“賴賬者”，P2P平臺(tái)能做的，就是和投資者一起通過電話和網(wǎng)絡(luò)的方式追討。當(dāng)壞賬太多的時(shí)候，P 2 P平臺(tái)也會(huì)支撐不住，只能倒閉走人。數(shù)據(jù)顯示，P 2 P的壞賬追回率只有30%～40%，更多的情況則是，拖了很長時(shí)間后不了了之。

一旦發(fā)生大規(guī)模的壞賬，P2P平臺(tái)公司需要自行償付，可能會(huì)導(dǎo)致公司破產(chǎn)，投資人投入也很難保障。

“一些平臺(tái)的借入成本非常高，一旦借款人資金鏈條斷裂，損失最大的還是投資者。”一位大型P2P平臺(tái)的負(fù)責(zé)人私下告訴記者。記者算了一筆賬，借款人除支付利息外，還需向P2P平臺(tái)支付一定的中介費(fèi)，向支付商付一定的渠道費(fèi)。如果是年化20%的利息，加上這些費(fèi)用，總年化利息有30%左右。

市場監(jiān)管空白

有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前國內(nèi)有2000多家P2P公司。這些P2P公司中，大多數(shù)都是只有幾個(gè)人的小公司。這些小平臺(tái)的資金進(jìn)出、項(xiàng)目結(jié)算、壞賬率等數(shù)據(jù)，均無人監(jiān)管。

記者多方采訪得知，雖然P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)從事的是金融業(yè)務(wù)，但這些平臺(tái)并不具備金融業(yè)從業(yè)許可證，大多數(shù)P2P借貸平臺(tái)注冊的是“網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)公司”和“咨詢類公司”。 從民間借貸角度看，P2 P平臺(tái)應(yīng)屬銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管；而從金融創(chuàng)新角度看，它應(yīng)屬央行監(jiān)管。但到目前為止，還沒有哪個(gè)部門對從事金融業(yè)務(wù)的P2P平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管。

北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)系副教授、特許金融分析師歐陽良宜曾公開表示：“監(jiān)管部門的缺失，正是P2P網(wǎng)貸市場非常混亂的根本原因。國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該去調(diào)研行業(yè)的發(fā)展情況，為P2P網(wǎng)貸行業(yè)制定一個(gè)相應(yīng)的準(zhǔn)入門檻。沒有監(jiān)管，要杜絕欺詐幾乎不可能。”

但究竟P2P網(wǎng)貸公司是否會(huì)被單獨(dú)列項(xiàng)監(jiān)管，并嚴(yán)格限定其業(yè)務(wù)范圍，以控制風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在誰都不能給出準(zhǔn)確說法。這也是P2P網(wǎng)貸面臨最大的政策風(fēng)險(xiǎn)。

上海一家P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人坦言：“在沒有相關(guān)部門監(jiān)管的情況下，口碑好的網(wǎng)貸網(wǎng)站全靠自律。”能夠納入監(jiān)管范圍，頒發(fā)金融牌照，是諸多立志做大P2 P平臺(tái)公司目前最強(qiáng)烈的訴求。

央行在7月初召集了9家P2P公司進(jìn)行摸底，但未來何時(shí)進(jìn)行監(jiān)管，具體如何監(jiān)管，目前還是個(gè)未知數(shù)。

五個(gè)細(xì)節(jié)幫你選擇網(wǎng)貸平臺(tái)

1.由線下的擔(dān)保公司或小貸公司做的P2P線上平臺(tái)，一般有完善的線下風(fēng)控體系。

2.看平臺(tái)背后的股東實(shí)力，如果有自有產(chǎn)業(yè)，或者是通過媒體等可以查詢到的知名投資案例的，相對靠譜一點(diǎn)。此外，查詢ICP注冊備案，除了看是否有第三方支付平臺(tái)的公司審核，還要確認(rèn)平臺(tái)宣傳備案的股東和P2P平臺(tái)之間的準(zhǔn)確關(guān)系，以防“狐假虎威”，確認(rèn)不是詐騙的平臺(tái)。

3.一般而言，規(guī)模較大的、運(yùn)行時(shí)間較長的P2P平臺(tái)相對可靠，“跑路”的P2P大多成立時(shí)間較短。另外注冊資金是個(gè)簡單的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。一些P2P平臺(tái)注冊資金只有100萬元，而網(wǎng)上交易資金達(dá)到1億元，杠桿就是100倍。

4.看是否有第三方支付平臺(tái)支持。雖然第三方支付平臺(tái)不是萬能的，但有了它，對投資者來說就是多了一層保障，因?yàn)镻2P平臺(tái)的一些資料都要經(jīng)過第三方平臺(tái)的審核，這對P2P平臺(tái)也起到一定的監(jiān)督作用。

5.對于投資者來說，10%到15%年化收益是比較合理的回報(bào)。這已經(jīng)顯著高于銀行存款和各種理財(cái)產(chǎn)品了，長期獲得20%到30%的回報(bào)，是有悖常理的。利率過高，就意味著借款者要承擔(dān)過高的還款成本，這無形中增加了壞賬的幾率。目前，一些成立時(shí)間長的大的平臺(tái)利率都相對較低。