“富人險”僅僅是噱頭？

陳大生，20世紀70年代臺灣地區(qū)股票大亨，當時股指飆升，達到12000點，他擁有的股票資產(chǎn)也高達30億元新臺幣。在他不幸突發(fā)心臟病去世后，按照臺灣《遺產(chǎn)稅法》的相關規(guī)定，其家人必須在6個月內(nèi)辦理完遺產(chǎn)手續(xù)。作為遺產(chǎn)主要部分的股票只能先進行凍結，價值按當時最高股指定價；待家人籌集到高達15億元新臺幣的遺產(chǎn)稅金準備交稅時，股指已跌到2600點，相應的股票市值暴跌至5.6億元新臺幣，也即市值比所交稅金還低，家人只好放棄繼承。相應地，這個家庭一下從數(shù)十億資產(chǎn)淪為破產(chǎn)家庭，巨額資產(chǎn)化為烏有。此事發(fā)生后，震動了整個臺灣島。從此，臺灣人壽保險異常活躍。

在中國大陸，遺產(chǎn)稅的征收正逐漸浮出水面。早在1950年通過的《全國稅政實施要則》，就將遺產(chǎn)稅作為擬開征的稅種之一，但由于新中國成立之初國弱民貧，并不具備開征的條件，也就未付諸實施； 1994年的新稅制改革，再次將遺產(chǎn)稅列為國家可能開征的稅種之一；接下來，1996年全國人大批準了《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展“九五”計劃和2010年遠景目標剛要》，綱要中提出“逐步開征遺產(chǎn)稅和贈與稅”；2004年9月21日，《遺產(chǎn)稅暫行條例（草案）》公布，和之后2010年8月，修訂后新版草案的公布，都大大加速了遺產(chǎn)稅開征的步伐。

那么，遺產(chǎn)稅的開征，會動了誰的奶酪？答案自然是：觸動“富人”的神經(jīng)。只是，這里就出現(xiàn)了“富人”如何界定的問題。2010年新草案第七條規(guī)定：遺產(chǎn)稅免征額為20萬元。另外，根據(jù)草案整理出的遺產(chǎn)稅稅率見表所示。

計算公式：應征稅額=應征遺產(chǎn)凈額×稅率-速扣數(shù)。而要納入所得稅的遺產(chǎn)，包括境內(nèi)與境外的，不動產(chǎn)、車輛、著作權、知識產(chǎn)權、債券、各種有價證券等，總價超過相應免征額的，均需交納對應的遺產(chǎn)稅。這也就將“富人”的范圍界定清楚了——并非我們通常意義上所理解的富豪階層。只要被繼承人傳承的總資產(chǎn)在100萬元以上，就均需交納遺產(chǎn)稅。這就將大部分的中產(chǎn)階級人士都囊括在內(nèi)了。

而針對遺產(chǎn)稅征收，最好的解決措施莫過于購買人壽保險，尤其是終身壽險。事實上，購買人壽保險早已成為國外最盛行的規(guī)避遺產(chǎn)稅的措施了。在我國，遺產(chǎn)稅開征雖仍在醞釀階段，但巨額“富人險”的頻出，卻彰顯了其強大的生命力。不久前，深圳僅僅是有“或?qū)㈤_征遺產(chǎn)稅試點”的傳聞，某保險公司就迎來了數(shù)張?zhí)靸r保單，包括一張躉交保費1.03億元的保單和一張年交保費2680萬元（3年期）的保單，按照30倍左右的杠桿來計算，被繼承人離世后將給繼承人分別留下約30億元和2.4億元的巨額財富，分別規(guī)避掉15億元和1.2億元左右的遺產(chǎn)稅。

因此，針對規(guī)避遺產(chǎn)稅而設計的終身壽險，也被戲稱為“富人險”。事實上，需要購買壽險來規(guī)避遺產(chǎn)稅的，絕不僅僅是富豪，財產(chǎn)在70萬元以上的普通的中產(chǎn)階級，都不得不直面這一問題。所以，無論是現(xiàn)在“倒金字塔”的收入結構，還是未來理想的“橄欖型”收入結構下，“富人險”均存在巨大的市場空間，絕不僅僅是“噱頭”。