股份制銀行產(chǎn)品各有特點(diǎn)

2013年1～7月共有24612款銀行理財(cái)產(chǎn)品到期，在16885款公布了到期收益率的產(chǎn)品中，共計(jì)524款產(chǎn)品到期收益率達(dá)到6.00%及以上，其中18款產(chǎn)品到期收益率在10.00%（含）以上，36款產(chǎn)品到期收益率在8.00%（含）～10.00%，470款產(chǎn)品到期收益率在6.00%（含）～8.00%。到期收益率最高的產(chǎn)品為交行的兩款私人銀行產(chǎn)品，分別為“至尊22號(hào)（2271110009）”和“至尊22號(hào)（續(xù)1）（2271110012）”，兩款產(chǎn)品分別存續(xù)530天和504天，到期收益率分別為24.92%和26.21%。

從產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)類型來看，在504款到期實(shí)現(xiàn)高收益率（6.00%及以上）的產(chǎn)品中，股份制銀行發(fā)行308款，國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)行110款，城商行發(fā)行73款，外資銀行發(fā)行21款，農(nóng)商行發(fā)行12款。由此可以看出，雖然各類型銀行均有到期實(shí)現(xiàn)高收益率的產(chǎn)品，但是股份制銀行占了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品占比接近60%。

從具體銀行來看，共計(jì)45家銀行有到期收益率較高的產(chǎn)品，其中有3家銀行到期產(chǎn)品表現(xiàn)突出，包括兩家股份制銀行和一家國(guó)有銀行，分別是中信銀行、光大銀行和交通銀行，在其1～7月到期的產(chǎn)品中有超過50款產(chǎn)品到期收益率在6.00%～8.00%，3家銀行高收益率產(chǎn)品數(shù)量合計(jì)超過1～7月到期實(shí)現(xiàn)高收益率產(chǎn)品總數(shù)的一半。但盡管3家銀行都有較多到期收益率較高的產(chǎn)品，各家銀行的產(chǎn)品卻有著顯著不同的投資特點(diǎn)。

中信銀行——多點(diǎn)開花

在中信銀行表現(xiàn)優(yōu)秀的產(chǎn)品中，人民幣產(chǎn)品到期收益率在6.00%～8.00%，澳元產(chǎn)品到期收益率在6.50%～8.65%。這些產(chǎn)品來自其多個(gè)系列，主要包括“穩(wěn)健投資計(jì)劃”“惠益計(jì)劃穩(wěn)健系列”“惠益計(jì)劃成長(zhǎng)系列”和“私人銀行澳元外幣”4個(gè)系列。不同資金投向的產(chǎn)品系列，構(gòu)成了較為豐富的風(fēng)險(xiǎn)特征不同的產(chǎn)品層級(jí)，使得不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者都能獲得實(shí)惠的收益。52款產(chǎn)品的存續(xù)期限為101～378天，產(chǎn)品能較好地滿足中長(zhǎng)期的投資需求。因而綜合產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征、流動(dòng)性和收益性來看，中信銀行產(chǎn)品較好地滿足了各類投資者的需求。

光大銀行——專心經(jīng)營(yíng)“T計(jì)劃”

光大銀行到期收益率在6.00%～8.00%的產(chǎn)品中，除1款“陽(yáng)光理財(cái)A+計(jì)劃2012年第六期產(chǎn)品2”產(chǎn)品為與香港盈富基金表現(xiàn)掛鉤的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品外，其余均為“T計(jì)劃”產(chǎn)品。該系列產(chǎn)品主要通過對(duì)信托計(jì)劃優(yōu)先受益權(quán)的投資，最終將資金投向股票、基金及債券和貨幣市場(chǎng)工具，產(chǎn)品投資標(biāo)的中包含了高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，但組合投資的策略在產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和收益上實(shí)現(xiàn)了較好的平衡。同時(shí)這些產(chǎn)品期限豐富，存續(xù)期限在53～711天，涵蓋了短、中、長(zhǎng)各個(gè)期限，滿足了不同流動(dòng)性需求的投資者。但該系列產(chǎn)品以高端客戶為主要目標(biāo)客戶，投資門檻較高。

交通銀行——偏向高凈值客戶

在交通銀行表現(xiàn)優(yōu)秀的產(chǎn)品中，人民幣產(chǎn)品到期收益率在6.00%～26.21%，澳元產(chǎn)品到期收益率在6.10%～7.80%。這些產(chǎn)品主要來自其“至尊系列”“沃德添利”和“‘得利寶新綠’澳元產(chǎn)品”3個(gè)系列。這些產(chǎn)品中，有接近一半比例的產(chǎn)品面向私人銀行客戶，可見其高收益率產(chǎn)品主要是在于吸引高凈值客戶。同時(shí)交通銀行的高收益率產(chǎn)品投資期限均較長(zhǎng)，其中存續(xù)最短的1款產(chǎn)品，期限也達(dá)234天，適合對(duì)資金流動(dòng)性需求不強(qiáng)的投資者進(jìn)行投資。