論員工持股組織的民事主體地位

【文章摘要】

近年來，員工持股的作用又重新被人們所認識，但是，持股組織是否具有民事主體地位，理論上和實踐中均無定論，這對員工持股制度的發展造成了很大障礙。法律應當賦予持股組織以民事主體地位，方能使有關制度臻于完善。

【關鍵詞】

員工持股；民事主體

近期，國務院批轉的《關于深化收入分配制度改革的若干意見》明確指出“支持有條件的企業實施員工持股計劃”，員工持股仍將長期存在于中國的經濟實踐中，而研究員工持股有關問題，首先要做的就是對持股組織的性質予以明確。

1 持股組織的基本特征

員工持股通過持股組織的運作而實現，其職能是從事內部持股資金的管理和運用，行使股東權利并履行義務，其特征為：

1.1 募集資金的范圍特定

與戰略投資者一樣，員工持股也起到了集合分散資金，放大投資規模的作用。不同的是，前者的資金來源于社會，而持股組織的資金來源于公司內部職工。

1.2 投資對象特定

員工持股與工會經營自有財產不同。工會有自己的財產，工會財產可能投向本公司之外的其他企業。持股組織僅對本公司（或其上下級企業）持股，并不對其他企業投資。

1.3 成員身份的特殊性

職工股東既是公司所有者又是勞動者。正是因為成員需具有職工身份，所以公司往往規定，當成員終止與公司的勞動關系時，便喪失持股資格，應做退出處理。

2 員工持股的模式

2.1 公司內部組織

是指由員工組成員工持股會，但不將其登記為法人，而僅作為公司內部組織，依托工會管理本公司的員工股。在非上市公司中，國務院辦公廳《關于外經貿企業內部職工持股會法律地位問題的復函》肯定了這類模式。其缺點是：工會代表勞動者的利益，持股會代表股東的利益。持股會依托于工會，必然導致工會雙重角色的沖突。

2.2 持股企業

即將持股組織登記為企業法人，企業以其全部資產對員工所在公司投資，員工向企業法人出資，員工間接享有所在公司的股權。持股企業受非上市公司股東人數的限制，在員工眾多的大企業難有作為。

2.3 員工持股信托

即員工委托共同的受托人，由受托人運作員工購股資金，員工持股信托是一種自益信托。信托模式的缺點為：（1）員工不直接參與公司治理，有違員工持股制度鼓勵員工參與公司管理的本意。（2）委托信托公司管理員工購股資金會產生更高的代理成本。

3 持股組織的民事主體地位

3.1 民事主體理論的發展

前述持股組織都以其法人資格為出發點，“股東必須為自然人或法人”，這是傳統民法理論的觀點。但“民事主體”的范疇并非一塵不變，羅馬早期，家庭為唯一民事主體，羅馬中后期，具備完整人格的生物人成為法律關系的主體。近代，德國1896年民法典建立了自然人、法人二元民事主體制度。然而，世易時移，涌現出合伙企業等新的市場主體，它們受到二元民事主體論的排斥。在理論界，法布里求斯提出“相對權利能力理論”，其核心是：應承認更多元的主體設計，使用更加具體的權利能力概念，使不同主體享有不同程度的權利能力。民事主體的范圍不是由法律先驗地確定，而是由法律對已存在的人和組織以一定標準篩選的結果。

我國民法基本采用德國1896年民法典的二元民事主體結構。民法通則將民事主體規定在“自然人”、“法人”兩章，但同時也規定了個人承包經營戶、個體工商戶和個人合伙制度。說明立法者也已認識到除自然人、法人以外還存在第三類民事主體。

3.2 非法人團體

民事主體二元論不符合現代民法發展的要求，制度設計的完全具體化也是不切實際的，正確的解決方案是在盡量類型劃分的基礎上，承認那些已被實踐證明的組織具有民事主體地位。我們可以統稱這類組織為非法人團體，由自然人、法人與非法人團體共同構成了現代民法的民事主體三元結構。如果以民事主體三元結構分析持股組織的性質，就會發現根本無必要尋求持股組織的法人資格。即便不作為社會團體法人登記，也不依托工會法人持股，持股組織也可以成為公司股東，是現代民法上的第三類民事主體。

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