論中國信托投資公司的風(fēng)險(xiǎn)管控與監(jiān)管

摘 要：揭示中國信托投資公司的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的機(jī)制，論述中國信托業(yè)的監(jiān)管部門及相關(guān)法規(guī)體系，詮釋信托投資公司的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、考核指標(biāo)及發(fā)展內(nèi)涵等問題。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控；監(jiān)管與法規(guī)體系； 指標(biāo)框架及發(fā)展問題

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）30-0160-02

信托投資公司是一種以受托人的身份，代人理財(cái)?shù)姆倾y行金融機(jī)構(gòu)，主要從事金融信托業(yè)務(wù)、投資基金業(yè)務(wù)、代理及擔(dān)保鑒證業(yè)務(wù)和租賃業(yè)務(wù)，少數(shù)可以兼營證券業(yè)務(wù)和發(fā)行一年以內(nèi)的專項(xiàng)信托受益?zhèn)糜谶M(jìn)行有特定對(duì)象的貸款或投資，并以收取手續(xù)費(fèi)、傭金為其主要收入來源。作為特殊的金融服務(wù)企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制必然成為其內(nèi)在的靈魂與核心，而外部監(jiān)管亦會(huì)相伴于經(jīng)營過程的始終。

一、中國信托投資公司的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制

1.信托投資公司所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理是指信托投資公司用于管理、監(jiān)督、控制其風(fēng)險(xiǎn)的一整套政策、機(jī)制、方法與程序。其體系是由針對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，進(jìn)行事前估計(jì)分析、事中控制和事后處理的一系列制度、流程與實(shí)施機(jī)構(gòu)的綜合；包括長期風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則、風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理的一般流程等。一般而言，信托投資公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：客戶風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)、政策與法律風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)五個(gè)方面。

客戶風(fēng)險(xiǎn)源自于信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。市場風(fēng)險(xiǎn)包括市場利率、匯率的波動(dòng)而引起利息減少、證券跌價(jià)、外匯信托投資虧損等風(fēng)險(xiǎn)，也包括同業(yè)競爭形成的潛在風(fēng)險(xiǎn)或購買力風(fēng)險(xiǎn)。……