億佰之死

國內最大的信用卡分期購物平臺—億佰購物悄無聲息地關張了。受到牽連的，包括被拖欠數千萬貨款的供應商和已經扣付分期費用卻未收到產品的銀行信用卡用戶們。

憑借著“與其他電子商務的商業模式并無二致，只是它的服務聚焦在以信用卡用戶為主的消費者群”，在成立初期，億佰購物的商業模式被看作是具有創新精神的—它坐擁廣大銀行的信用卡客戶，除了常規地在億佰購物平臺上通過信用卡分期付款出售產品之外，億佰購物還可以對海量的銀行信用卡用戶數據進行深度挖掘，并通過寄送DM雜志等方式精準營銷，創造利潤。

但是，隨著電子商務的迅速發展和銀行信用卡業務的拓展進步，信用卡分期購物平臺“背靠銀行好乘涼”模式的優勢已漸漸消失殆盡。作為信用卡分期購物平臺的領頭羊，億佰購物的悄然倒閉，給這個風險被掩蓋的行業敲響了警鐘。

被給予警示作用的，還有各大銀行的信用卡中心。合作方倒閉，銀行是否需要以及將如何對信用卡持卡用戶負責，這些突發而至的問題讓銀行措手不及，也對銀行監管合作方的能力提出了質疑和考驗。

億佰購物商城誕生于2007年12月，其創始人韓吉韜原為神州數碼PPT事業部的高級總監。而神州數碼，則是國內最早開拓信用卡購物平臺的公司。根據2011年的公開資料，億佰購物當時已與中國18家主要銀行有信用卡合作，發行信用卡分期郵購目錄3億張，與超過1億信用卡持卡人保持有效接觸。

“2003年中國信用卡產業開始發展起步后，作為信用卡業務組成部分的網上商城業務也幾乎同步啟動。特別是招商銀行首次推出網上商城分期購買筆記本業務，為當時的信用卡業務帶來了很大的市場亮點。隨后，各行信用卡業務陸續推出，網上商城建設也成為業務的重要組成部分。”我愛卡增值業務部總監董崢說。

由于最初銀行信用卡中心缺乏電商經驗，也無意在管理供應商方面支出過多成本，因此對銀行來說，與第三方電商進行合作是一種事半功倍的模式。而對于第三方信用卡購物電商而言，與銀行合作可以更好地取信于消費者，同時分期付款的方式也能夠帶來更高的收益，形成雙贏。

“信用卡購物商城的盈利模式，一方面是賺進出貨的差價，更主要的是通過銀行龐大的用戶數據庫進行精準營銷，產生強大的銷售力。例如針對20歲以上、每月刷卡金額超過1000元的女性卡友，發出DM雜志或者短信，主要營銷護膚保養品、名牌包、首飾等。”一位不愿具名的信用卡購物商城從業人員稱，“而銀行方面，每當信用卡用戶在購物商城完成一筆銷售，則會獲得一定的銷售傭金，這一傭金比例平均在15%左 右。”

而彼時領先的分期付款方式，也是吸引用戶前往信用卡購物平臺選購的原因之一。

但是電子商務的發展和信用卡業務的進步共同導致了這一模式的沒落乃至衰亡。

“在早期信用卡商城的發展中，信用卡分期模式的吸引力還是很大的。但是現在，銀行的分期業務形式已經發展至多元化，從最初簡單的購買時采用分期方式發展到賬單分期、商場分期等多種形式。消費者可以在購買商品后再進行分期方式的選擇，與此同時，淘寶、京東等電商平臺的價格也普遍優于信用卡商城，因此信用卡商城對消費者的吸引力銳減。”董崢表 示。

更重要的問題在于信用卡商城對銀行的過度依 賴。

以億佰為例，2009年時受到金融危機的影響，國家對信貸風險把控較為嚴格，各大銀行對信用卡的發卡數量進行控制，這直接導致億佰購物受到巨大沖擊，銷售額大幅下降。

在產品銷售方面，目前信用卡商城產品銷量最好的大多為毛利率很低的3C產品。“信用卡商城中近些年銷量最好的通常都是數碼產品和電子設備，但是商城的進貨渠道并不是一手貨源，像蘋果產品的毛利率通常只在2%至3%。每筆交易之后還要付給銀行傭金、繳納稅費，信用卡商城的實際利潤并不高。”上述信用卡商城人士稱，“對消費者而言，目前在信用卡商場消費免分期的手續費和利息，但實際上這部分成本已經轉嫁到商城運營商本身。另外，銀行對信用卡商城產品銷售的發票規定也很嚴苛。傳統商場可以以開普票為主，但是銀行要求信用卡商場一律開17%的增值稅發票。”

信用卡商城外包的弊端和風險也顯示出來。在此次億佰購物倒閉之前，招商銀行信用卡商城也曾出現過一、二級供貨商之間發生利益糾紛，直接導致部分商城商品下架的現象。另外，信用卡商城對供貨商的產品銷售、物流配送、售后管理等控制力不足導致消費者滿意度下降，也影響到對銀行主體信用卡中心的評價。如今，越來越多的銀行開始發力自營商城，與商品供應商形成了“垂直關系”，億佰的生存空間被進一步擠 占。

億佰倒閉之后，銀行對合作方的監管和應對能力開始受到質疑。對于銀行而言，信用卡商城只是信用卡業務中的增值環節，但是這次黑天鵝事件卻給部分銀行帶來了不小沖擊。

6月18日，億佰倒閉的消息傳出之后，許多受影響的銀行信用卡持卡人開始向銀行尋求幫助。但是各大銀行的態度迥異，其中部分銀行表示可以暫緩分期扣款或進行全額退款，而另一些銀行則稱銀行僅為支付通道，持卡人需要與億佰進行溝通，銀行對用戶所欠款項的追償權不受影響。

“銀行也是被億佰綁架，面對問題有一些措手不及。但是這也提示出銀行對自己用戶的保護方面和對供應商的監管方面存在缺陷和問題。銀行方需要對合作方加強監管，不能完全放任。”董崢認為。

億佰的倒閉也引發了從業者對此商業模式的反思。“曾以為背靠銀行好乘涼，但是，而今完全抱銀行大腿的寄居模式，使得信用卡商城正在喪失活力。信用卡商城亟需適應新的商業環境，并對信用卡業務模式作出相應調整。”上述信用卡商城人士表示。