金融控股公司反壟斷規制的認定問題研究

摘要：本文以對金融控股公司的規制為主線，系統探討目前理論界存在的不同聲音以及各國具體的規制實踐比較。反壟斷規制應對壟斷行為進行準確認定，由于金融機構提供產品的特殊性，準確認定壟斷行為需要考慮很多特殊因素。規模經濟有可能成為規制理由，但只要不影響金融安全，金融效率是更應該被考慮的要素。總的來說，金融控股公司反壟斷的目的應是保護與規范并重，對金融業反壟斷規制的同時也要保證金融業的安全與穩定性；對金融控股公司進行反壟斷規制時應遵循合理原則，從而全面建立我國金融控股公司的有效競爭機制。

關鍵詞：反壟斷；認定；規制

一、 在世界范圍內，經濟全球化和金融自由化正推動著世界金融市場逐步向混業經營發展。就我國而言，修訂后的《證券法》第六條規定：“證券業和銀行業、信托業、保險業實行分業經營、分業管理，證券公司與銀行、信托、保險業務機構分別設立。”并且增加了“國家另有規定的除外”的新內容，這實際是為混業經營打開了法律的空間。金融控股公司作為混業經營的重要載體自然也迅速得以發展。

金融控股公司具有龐大的規模、復雜的內部結構以及利益沖突等問題，金融控股公司自身的優勢地位所造成的壟斷行為也越來越影響到地區經濟金融的安全與穩定，加強金融控股公司的反壟斷規制已經迫在眉睫。然而對于金融控股公司壟斷行為的認定各個國家和地區間有著不同的標準和方式，本文旨在分析不同標準的優劣，進而對這些題提出一些看法，以期能夠完善我國金融控股公司的反壟斷規制的相關制度。……