人力資本﹑FDI技術外溢與中國經濟增長文獻綜述

自1979年以來，隨著中國經濟體制的深入改革，商品和資本市場對外的不斷開放，中國經濟獲得了高速的發展，被稱之為“中國奇跡” 。早在1978年，中國的國內生產總值（Gross Domestic Product，簡稱GDP）僅為3645.2億元，到2010年已高達401202.0億元，同比增長110.06倍，高居世界第二，僅次于美國 。中國經濟崛起優化了國內的經濟環境并加強了中國的投資區位優勢，吸引越來越多的外資企業對中國進行直接投資。截止到2010年，中國外商直接投資（Foreign Direct Investment，簡稱FDI）總額首次超過1000億美元，位居發展中國家第一，占全球總額9.4% 。在經濟增長和FDI增加的同時，中國人口也快速增長。1985年，中國總人口數為105851萬人，而截止到2010年總人口數已超過13億 。

在中國經濟增長，外商對華直接投資增加和人力數量增加的大背景下，越來越多的學者不斷深入探討經濟增長，FDI和人力資本三個因素的相互關系。外商對華直接投資對中國經濟增長產生什么樣的影響？兩者之間具體的聯系程度有多大？外商對華直接投資對經濟增長的傳導機制有哪些？人力資本對經濟增長產生什么樣的影響？兩者之間具體的聯系程度有多大？人力資本對經濟增長的傳導機制有哪些？外商對華直接投資與人力資本因素是否對經濟增長有交互作用？這些問題都有待更深一步的理論和實證研究。

通過研究中國經濟增長，外商對華直接投資和人力資本三個因素的相互關系，可以給中國政府政策制定提供有價值的參考，幫助中國政府科學引進和運用外資，提高外資對中國經濟發展的貢獻度，積極吸收外國先進知識和技術，提高國民的文化水平。總之，研究三者之間的關系為走中國特色經濟發展之路提供理論和實證上的依據顯得尤為重要。

國內外學者對經濟增長的實證研究較多，由于各種文獻研究的角度和思路不同，運用的計量經濟學的統計方法不同，變量的選取和數據來源等不同，得出的結論不一致也在所難免，但各種方法和角度都有一定的道理。

在學術界，現代經濟增長理論最核心的議題是經濟增長的動力和源泉。現代經濟增長理論不斷發展，學者為了突出技術進步和人力資本的重要性，將經濟發展階段分為三個主要時期：物質資本推動階段，技術推動階段和人力資本推動階段。從索羅模型到內生增長理論，再到盧卡斯的人力資本模型和羅默的知識積累模型，影響經濟增長的要素從最原始的勞動和資本存量要素，相繼引入了技術進步要素和人力資本要素。隨著對上述要素的不斷深入研究，越來越多的學者認為物質資本，技術進步和人力資本三要素對經濟增長的影響不是相互獨立的，而是存在相互影響的關系。因此，考慮到三因素之間的相互關系對研究經濟增長的影響不僅很好的繼承了前人的理論研究而且完善和提高了理論和實證研究的正確性。

現有學者在人力資本對經濟增長影響方面的研究主要集中在以下兩個方面：

第一、從微觀角度，通過測度政府教育費用支出，人力資本投入等一系列因素，研究其對社會產出增長的影響；這種思路的研究學者包括Becker和Mincer等人。

第二、從宏觀角度，通過建立新經濟增長理論模型，實證檢驗人力資本對經濟增長的作用，將人力資本要素內生化；這種思路的代表學者包括羅默和盧卡斯等人。

具體而言，鄭非（2009）認為現在中國經濟發展的主要推動機制是由投資引起的技術進步，但是從長期來看，人力資本的積累對經濟增長有促進作用，特別是人均受教育年限與各地區經濟增長成正向關系。陳洪安（2010）認為各地區政府應根據地區實情采取有差異的區域人力資本政策，鼓勵進行人力資本投資產生溢出效應。與上述研究結論相反的是，李晶瑩（2008）通過采用人力資本基尼系數衡量人力資本的不平等，發現人力資本分布的不平衡阻礙了經濟整體的增長。

學術界研究表明，外商直接投資對東道國經濟發展影響主要通過兩種機制： 一是外資企業的產出效應； 二是外資企業對東道國研發部門的技術外溢效應。FDI產出效應方面的研究中，主要是討論FDI對GDP的貢獻。FDI技術溢出方面的研究中，Clark等學者（2011）研究得出FDI有積極的技術外溢效應，并且能促進經濟增長，同時也會加劇收入不平衡的社會現狀。傅元海等學者（2010）通過從本地技術進步路徑選擇的視角將FDI技術溢出機制分為三大類：1.技術轉移和擴散效應；2.競爭效應；3.聯系效應。FDI技術轉移和擴散效應分為行業研究方向和區域研究方向。區域研究方面，陳繼勇（2008）通過建立1992至2006年的省級面板數據，得出FDI企業的研究與開發（research and development，簡稱RD）資本對東道國當地技術進步有正面的促進作用，外商對華直接投資存在知識溢出。HuayHuay等學者（2006）研究認為馬來西亞和新加坡是亞洲引進外資技術外溢效應最明顯的兩個國家。行業研究方面，潘文卿（2003）通過分析1995至2000年中國工業部門的面板數據，發現外商對華直接投資對工業部門具有總體正面外溢效應，但是影響程度有限。FDI競爭效應研究思路中，沈坤榮（2009）通過借鑒Grossman和Helpman的技術創新模型，在控制技術轉移和擴散效應的前提下，得出短期內外資企業在東道國的駐入將帶來當地過度的競爭，不利于當地經濟發展；但是從長期來看，引進國外新產品使內資企業研制出新產品和外資企業技術和管理知識溢出兩方面正面影響下，內資企業能提高其營業利潤，與外資企業更好的競爭。FDI聯系效應研究集中討論向前和向后兩個大方面，崔喜君（2009）借鑒Blalock和Javorcik和模型，分析得出FDI對中國電子及通訊設備制造業不存在顯著的向后溢出效應。

現在學術界，綜合人力資本和FDI技術外溢兩個因素對經濟增長方面的研究議題還未完全引起廣大學者的注意，現存的研究文獻總量并不多。國外學者首先對此進行理論研究，Nelson（1966）認為東道國對外資技術的引進和使用能力主要取決于東道國本地的人力資本存量，人力資本越高，其正面效應越明顯。 Borensztein（1998）以新增長理論為基礎建立FDI技術外溢效應模型，確定實現技術外溢效應的人力資本“臨界值”。結果發現，由于發達國家在人力資本積累和對引進技術的吸收能力兩方面超過發展中國家，發達國家當地外資的技術轉移效果明顯高于發展中國家。雖然國內學者在此方面的研究起步較晚，但今年來也涌現了不少人力資本結合FDI技術外溢作用的實證研究文獻。王艷麗（2006）沿用了Borensztein的研究思路，得出以FDI作為吸收外資技術資源的重要途徑基礎之上，人力資本水平的提高可以提高FDI技術溢出的吸收水平，促進當地技術進步。靳娜（2011）仍然沿用了Borensztein的研究思路，通過建立1990至2010年的中國數據，并運用Granger因果檢驗等計量方法，驗證人力資本對FDI技術外溢效應起到決定性作用，同時東道國當地企業模仿和學習外資企業的能力同樣不可忽視。李梅等學者（2012）采用廣義矩估計方法發現FDI的逆向技術溢出存在明顯的地區差異。趙立斌（2013）研究認為FDI與異質型人力資本的互動作用促進東道國的技術進步和經濟增長。（作者單位：武漢大學經濟與管理學院）