陜西省建立碳交易—碳金融市場的框架設計研究

陜西省是我國的能源生產和消耗大省，在能源生產和使用方面具有總排放量大、減排潛力高的特點。2010年陜西省被國家確定為低碳經濟試點省份，陜西省“十二五” 循環經濟發展規劃中也有二氧化碳減排17%的具體目標。如何融入碳交易的大環境，有效的降低碳排放，將是陜西未來發展中不可回避的問題。陜西省碳交易市場框架的設計，應根據其實際情況從“交易規則”和“市場分類”兩個視角入手，將國內外成功的碳交易經驗引入到陜西碳交易市場的架構中。

一、從交易規則角度分析

從交易規則角度分析，應該確認排放權的合法性，完善總量控制制度，建立符合陜西實際情況的排放權分配制度，構建排放權許可制度，以及交易的監管和核證制度。

（一） 確認排放權的合法性，完善總量控制制度

總量控制就是污染物總量控制。污染物總量控制是指：在某一時間段內，對某一區域中的某一污染物的排放總量進行限定的環境控制方法。具體的說，他包含了污染物的排放總量、污染物排放的時間跨度、污染物排放的地域跨度三個范疇的內容。從指定污染物排放總量的標準分類，總量控制可以分為目標總量控制、容量總量控制、行業總量控制三種類型。相對容量總量控制而言，目標總量控制和行業總量控制的方法簡便易行，但目標總量控制和行業總量控制所確定污染物消減目標的整個過程并沒有將污染排放和環境之間的關系引入，因此其總量控制的科學性和環境性并不如容量總量控制，他們可以看作是在目前容量控制并不成熟時期的過渡，總量控制最科學的方法最終還是容量總量控制。

（二）排放權初始分配，構建排放許可制度。 在確定了某一地區的排放總量之后，環保部門就要將排放總量在企業之間進行分配， 即進行排放權初始分配。 根據我國現階段技術發展水平以及碳交易剛剛起步，各種相關政策、制度還未完善的狀況，陜西應選擇以免費分配為主、拍賣方式為輔的排放權初始分配方式。隨著各項影響因素的不斷成熟，逐漸實現向以拍賣方式為主、免費分配為輔的方式轉變。在具體的分配機制方面，可以采用免費分配和多輪第一價格拍賣機制兩種方式。

（三）排放權交易制度。 排放權以排放許可證的形式初始分配之后， 就可以在二級市場進行許可證的轉讓，實現重新分配。為保障交易的公平性、公正性和科學性，陜西省排放權交易應采用雙邊叫價的拍賣機制。

（四）排放權交易的監管和核證制度。 排放權交易的監督管理是交易市場正常運行的保障，主要包括環保部門和公眾的監督管理兩種方式。具體來說，陜西省在排放權交易的監管和核證制度設計上應考慮以下幾個方面：制訂相關的監督管理辦法，指導交易活動的進行；交易之前，監測檢查交易出讓方確實存在富裕排放指標；確認交易雙方的交易合同合法有效，確認交易標的的種類、交易量、交易去向以及有關技術要求；交易完成后，督促交易雙方及時變更相關排放許可證，明確各方責任；核查交易雙方排放量， 確保受讓方的排放量位超過排放交易量；評估、統計排放交易工作，總結、完善交易管理體制。

二、從市場分類角度分析

從市場分類角度考慮，陜西碳交易市場的框架設計應根據實際運作分為CDM市場、自愿市場和強制配額市場三類。

（一） CDM市場

CDM市場是基于項目的碳交易市場，通過CDM市場，交易一方可以廉價獲得碳排放權，另一方可以得到碳減排的技術和資金，是一個雙贏的交易模式。陜西省境內一方面聚集了大量的能源、化工以及機械制造等高污染源企業，這些企業都承擔較大的減排壓力；另一方面又聚集了許多科研院所，進行碳減排技術的開發研制。雙方可以通過CDM市場達成交易，實現互贏。但是要保證CDM市場碳減排的真實性和碳交易的順利進行，陜西的CDM市場必須有嚴格的執行程序和限制條件。執行程序可以分為以下六個階段：

第一階段：項目開發，在這個階段收集項目相關信息，對項目進行篩選，交易參與者就CDM項目的交易費用、碳減排量、資金安排、技術選擇等進行協商，達成統一意見。第二階段：項目設計，該階段項目參與者根據相關要求和標準，選取合適的方法完成項目設計。第三階段：項目審批，由發改委進行審批。第四階段：項目注冊，聘請獨立權威核證機構進行核證，然后以核實報告的形式提出申請。第五階段：項目實施、檢測和報告，在這個階段CDM項目開始實施。CDM業主根據注冊過的項目設計文件中的檢測計劃，對項目的實施狀況進行有效檢測，并向該項目中負責核查和核證項目減排量的簽約經營實體報告檢測結果。第六階段：核證/簽發CER，聘請相關核證機構，核證報告，完成申請CER（ CDM機制的交易單位，為經核證減排量）CER簽發，CER交割等程序。

（二） 強制配額市場

碳排放配額，就是許可碳排放量，即政府相關部門根據總排放量向各企業分發的碳排放額。如果企業在一定期限內沒有使用完碳排放額，則可以出售；一旦企業的排放量超出分配的配額，就必須從沒有用完配額的企業手中購買配額。

目前，陜西省在化學需氧量排污權、氨氮排污權、二氧化硫排污權和氮氧化物排污權方面，已經開展配額交易。2012年全年共進行二氧化硫排污權交易4次，總成交量為1643.99噸，總成交額為2181.25萬元；氮氧化物排污權交易4次，總成交量為3128.463噸，總成交額為2675.23萬元。為了促進碳配額市場的進一步發展，應做好一下工作：

第一，制定減排目標。配額交易的關鍵在于總量的制定，減排總量過高或者過低都不能夠實現公共利益最大化，不能夠達到低碳經濟發展的目的。陜西省可根據每年減排目標，擬定相應排放配額計劃，并將分配的減量目標指派給各碳排放源。第二，明確參與者權利與義務。明確參與者的權利與義務是保障投資者合法權益的基礎，對碳交易參與主體起到激勵作用。配額交易的參與者包括排污企業、金融機構、中介機構等，交易的復雜性和多元性要求，只有明確參與者的權利與義務才能夠減少交易中的產權糾紛，節約交易成本。

（三）自愿市場

自愿市場建立在參與者自愿的基礎之上，為社會成員參與碳交易提供了機會，同時自愿減排碳交易也是碳減排融資的替代來源和碳市場創新的孵化器。自愿減排交易目前國際上主要有兩個市場：一個是芝加哥氣候交易所（CCX），另一個是自愿碳交易的場外市場（OTC Market）。

陜西省可利用陜西環境權交易所這一平臺，建立類似于芝加哥氣候交易所的會員交易制度。一是吸收陜西省境內能源企業、石化企業、物流企業和機械制造企業等一些溫室氣體的直接排放源作為基本會員；二是吸納政府機構、非營利組織、金融機構、學校等一些溫室氣體的間接排放源組成協作會員；三是吸納碳減排項目集成商、減排投資交易商和碳抵消項目供應商為參與會員。

自愿碳交易的場外市場是基于項目的碳信用市場，由于其交易沒有固定的場所，所以被稱為自愿碳交易的場外市場。通過建立自愿碳交易場外市場，彌補場內交易市場的不足，可以促成一些不具備場內交易條件的項目達成交易，活躍市場交易。（作者單位：西安交通大學城市學院）

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