“富人險”開啟富人避稅新通道

文中 和

國外，歐洲富豪們為了避稅不惜更改國籍,正在上演大逃亡；國內，私營企業主們為了逃避有可能到來的遺產稅紛紛簽下億元保單。一時間，“避稅”成了熱門話題。同時，受到一些成功人士的英年早逝的影響，很多富人們開始重新審視自身面臨的風險，從而催生了“富人險”的巨大市場。

險種市場的香餑餑

當大多數人面對一份年繳三五千元的保險計劃還猶豫著是否該出手的時候，當不少人面對衣著筆挺、陌生造訪的保險代理人仍心懷戒備的時候，卻有人愿意拿出幾百萬，甚至千萬元去“幫襯”著保險公司的生意。武漢一位富豪花費2700萬元購買了人壽保險，而這筆錢相當于武漢市一千個人的年收入。

其實不只是武漢，在全國各地，都有一批富豪投擲千萬甚至上億元投保。那么，是什么原因驅使他們自愿將大額的資產轉投保險呢，僅僅是為了資產傳承嗎？去年12月，深圳市關于試征遺產稅的消息傳出后不久，深圳市場就出現了一張一次性交清的保單，保費高達1.03億元，保單的投保人表示，投保就是奔著避稅去的。

近年來，“富人險”巨額保單的實例頻頻躍入我們的視野，不僅僅單筆的保單巨大數額刺激著人們的神經，市場頻頻傳出的消息也不斷刷新著年繳保費的門檻：10萬元、20萬元、30萬元甚至50萬元。似乎大家都被這么一個“新風尚”給撞了一下腰，無論是買者亦或是看者。

招商銀行和咨詢公司貝恩發布的《2013中國私人財富報告》稱，截至2012年底，我國可投資資產超過1千萬元的“千萬富豪”超過70萬人，相較2010年增長了約20萬人，他們持有的可投資資產達到22萬億元，同期我國個人可投資資產為80萬億元，千萬富豪集中了全國近三成的投資資產。雖然很有錢，但過去幾年，千萬富豪的首要財富目標依然是“創造更多財富”，如今這一觀念正在發生變化。調研顯示，“財富保障”的重要性迅速提升，取代“創造更多財富”成為富豪們的首要目標。

資產保全、合理避稅是最大賣點

隨著試征遺產稅傳聞的聲音不斷，引發的“富人險”投保也越來越熱。而所謂“富人險”，其實只是高額保單的一種俗稱，一般認為年繳保費10萬元及以上，或者保額超過100萬元的保險，可以歸入“富人險”之列。據多家保險公司相關人士介紹，近一兩年來，購買“富人險”的人群明顯增多， “富人險”已經成為公司增速最快的險種之一。

相比其他理財產品，“富人險”到底有何優勢可以讓投保人每年花費一筆不小的投資？當記者問及云南省多家保險公司“富人險”的賣點時，資產保全、合理避稅成為各家公司頻頻提及的兩個詞。

有很多富人雖然銀行存款不少，但他也可能有各種糾纏不清的債務，因此，當某種不測出現時，資產有可能用來還債，而保險是最好的資產保全方式。 根據《保險法》規定，任何單位和個人無權對保險金進行保全或凍結。也就是說，受益人領取保險金受法律保護，保險資金不能被抵債。一旦企業破產，這將成為企業主的資產保全工具。某保險公司的工作人員表示，在經歷了去年持續上漲的通脹壓力、資本市場震蕩、資產大幅縮水后，很多企業也擔心隨時可能出現的經營風險，這也讓他們開始更多關注“富人險。”

除了資產保全的功能以外，制訂合理遺產規劃，實現財富傳承最大化，也是“富人險”的一大賣點。目前，中國尚未開征遺產稅，但有關征收的消息已傳出多時，按照國際慣例，保險是可以免于征收遺產稅的。在成熟的海外保險市場，有現金價值、不計入應征遺產稅內的壽險保單往往會成為不少富豪的避稅工具。也正是這一國際慣例，讓國內不少企業主想到了利用保險進行合理避稅。事實上，對于普通人來說，購買保險是為了基本的保障，而對部分有錢人來說，買保險更多是為了資金安全。通過購買保險，最大限度地傳承遺產才是他們考慮的。除此之外，保單可以用于臨時申請貸款的功能也是企業主們在購買保險時所考慮的。當企業主們購買了這類高額壽險保單，就可憑借保單向保險公司申請一定比例的現金，而且每月能享受一些本金返還和分紅派息。

正因為這些獨具特色的功能，作為一種規避風險和合理避稅的投資工具，“富人險”的熱銷正好迎合了這一市場需求，“富人險”也正在不斷受到市場的追捧。據了解，目前市場上推出的“富人險”中，太平人壽推出的“卓越人生”、平安人壽的“金裕人生”、新華人壽的“尊尚人生”均受到了市場追捧。“平常每月都有50-60單，年底的時候甚至會達到上千單。”保險公司的銷售部人員表示。

用保險避債避稅在國外已普及

在國外，很多富豪會利用保險產品為自己“避債”，如果發生債務糾紛，個人資產將會被用來償還債務，身家被沒收、查封。然而，保險產品則能為保單受益人留下一部分資產。如果此前購買的是天價保單，即便公司破產，財產被查封，也依然有可能延續自己的富人生活。比如美國有錢人在很多方面都可以鉆法律的漏洞，但惟獨這遺產稅很難逃避。富人活著的時候，可以拿錢使勁折騰，但眼睛一閉，那財產就變成了“山姆大叔”的搖錢樹。有錢人的后代通過遺囑獲得的財產，“山姆大叔”該拿的一分錢都不少拿；沒遺囑的財產，“山姆大叔”可能會全部拿走。因此，歐美國家很重視對個人財產進行遺產規劃，人壽保險是其中的一個重要組成部分。繳納遺產稅、負擔債務和遺族日常生活等所需的現金，很大程度上依賴人壽保險的提供。同時，人壽保險是許多遺產規劃中的主要資產，是被繼承人死亡后，其家屬的重要收入來源。

由于各國遺產稅主要是對大量有價實物和固定資產折價征稅，對于繼承人來說，在繼承遺產時首先要應付因稅款和清償債務所必須的大量現金需求，而遺產中的固定資產如果急于變現，則損失嚴重，并且可能因法律的限制不易成交，因為各國普遍實行的總遺產稅制規定遺產稅及債務的清償必須在財產分配給繼承人之前。因此，為了保護繼承人的利益，死亡者生前多制定詳細的遺產規劃，其中最主要的就是利用壽險死亡給付的大量現金辦理信托，用于交納稅款、清償債務或購買遺產中的實物資產。

但在我國，利用保險合法避稅，用武之地還不多，目前只有《個人所得稅法》相關條文規定，保險賠款免納個人所得稅。

1996年，遺產稅法被列入國家“九五”立法計劃，何時開征遺產稅，這些年來一直備受百姓關注。2012年“兩會”期間，全國人大代表、首鋼總公司董事長朱繼民開征遺產稅的建議，再次引起全社會熱議，一切跡象都顯示遺產稅的征收已離我們不遠。2004年未獲通過的《中華人民共和國遺產稅暫行條例(草案)》規定，遺產稅的免征額為20萬元，人壽保險金不征收遺產稅、贈與稅。稅率分為5個級別，最少20%，最多則達50%。相信如果真的開征遺產稅，或許富人們對遺產規劃的需求將替代目前的債務規避，成為其購買人壽保險的主因。

是買大額保險還是投資再生產

從全球來看，目前已經有114個國家和地區開征了遺產稅。北京師范大學中國收入分配研究院發布的報告對開征遺產稅所能帶來的稅收收入有過一個估算：2012年中國稅收收入超過10萬億元，按遺產稅收入占稅收總額2%計算，如果開征遺產稅，每年就能收入2000億元。

這被認為是縮小收入差距、促進社會公平的一個好辦法。不過，很多專家擔心，如果開征遺產稅，極有可能出現財富轉移。中央財經大學保險學院院長郝演蘇認為，2010年以來，我國投資移民的比例上升得很快，如果開征遺產稅，會推動更多的人將資產轉移到境外，那將是中國經濟的一大損失。不僅如此，還將對我國中等收入人群造成負面影響，使得這個群體難以壯大，從而難以起到社會穩定器的作用。

事實上，開征遺產稅或遺產稅稅率較高的國家和地區，與不開征或遺產稅稅率較低的國家和地區相比，總是會存在這樣的問題，財富會從前者轉移到后者。為了改變這種狀況，一些國家和地區取消了遺產稅。比如香港地區在2006年取消了遺產稅，新加坡也在2008年取消了這一稅種。2007年，臺灣地區遺產稅最高邊際稅率50%，當年就流出3億美元資金。2009 年，臺灣地區將遺產稅的最高邊際稅率由50%調降為單一稅率10%，結果當年資產流入就達207億美元。

如果一個社會流行的觀念是鼓勵個人憑自己的力量創造財富，那么富人也不見得就一定要將財富留給子孫后代。子孫有能力，何愁沒有財富？在這種觀念下，即使遺產稅不存在，也不太可能有太多的因財富差距所致的代際間不公平。如果一個社會有很好的公共服務，窮人的孩子也有同樣的受教育和工作的機會，也同樣可以得到充分的社會保障，那么這樣的社會也不太需要遺產稅來調節。

不過，中國目前還缺少這樣的觀念和社會風氣。這也導致很多富人考慮通過大額壽險的方式規避可能出現的遺產稅，從而順利實現資產傳承。而不斷出現的高額壽險保單對整個社會造成了很大的負面效應。因為中國目前正處需要投資再生產、創造就業、拉動消費的階段，把大量資金放入保險的盤子，不論對個人還是對整個社會可以說都是巨大的損失。專家建議，國家不能鼓勵大家去購買大額壽險，相反要鼓勵富裕人群投資再生產，但這個問題需要國家通盤考慮。