中國商業銀行的業務轉型思路——大力發展中間業務

東北農業大學 王吉恒 楊燦 顧薪宜

1 發展中間業務的背景

1.1 利率市場化

利率市場化是我國金融業發展到一定程度的必然趨勢。自1996年中國以放開同業拆借市場利率為突破口，利率市場化改革的大幕自此拉開；2004年放開存款利率下限及貸款利率上限；2012年6月，進一步擴大利率浮動區間。我國已具備了一定基礎推進利率市場化：一方面，2010年7月中國農業銀行作為最后一家上市的國有銀行標志著中國商業銀行間的市場化約束機制正在逐步建立，另一方面，當前我國經濟快速發展，通貨膨脹率持續走高迫使我國實行適度寬松穩健的，但偏緊縮的貨幣政策；除此之外，我國的協議存款、債券、外幣存貸款、委托貸款、信托貸款利率均不受央行利率管制，都已實現了市場化，目前只有貸款下限和存款上限還沒有放開，民間借貸呈現出非常明顯利率市場化形勢。利率市場化初期可能對銀行業績造成一定的沖擊，但從中長期來看，市場帶來的競爭壓力有利于商業銀行尋找可持續的盈利模式和發展方式。

1.2 政策監管

2012年起銀監會對商業銀行下達了這樣的通知：對于利用表外業務變相增加實際貸款規模，違規放貸的行為將被嚴懲。這其中不僅包括杜絕利用理財、信貸資產轉讓、同業代付等繞過信貸規模，還包括違規從事票據業務，挪用信貸資金發放委托貸款。國家監管部門對商業銀行的國家監管部門對商業銀行的信貸實施的各種政策管制，我國商業銀行的經營環境正發生著變化。

1.3 CPI

我國經濟形勢決定了目前的通貨膨脹率較高，2013年最新發布的全國1月和2月的消費者物價指數(CPI)環比漲幅1%創近1年最高值，CPI的一路走紅使得儲戶的資金逐漸縮水，銀行的存款利率實際為負、名義利率偏低。儲蓄不再成為中國居民首要的投資項目，收益率高于存款利率的投資方式漸漸走進儲戶的視線。隨之而來，銀行業吸收存款的壓力顯著上升，存貸利差收入備受沖擊，銀行存款增幅大幅下降。

在此背景下，商業銀行轉變發展方式和盈利模式勢在必行。

2 中國商業銀行發展中間業務勢在必行

2.1 利潤最大化

對于商業銀行來說，其性質是以利潤最大化為首要目標和終極目標的金融機構。銀行想要達到利潤最大化這個目標實現的途徑包括：對資金進行合理配置提高收益以及降低銀行吸收資金的成本。對中國商業銀行來說市場利率持續走低的形勢是無法避免的，那么提高資金的收益，才是追求利潤最大化的商業銀行必然的選擇。我國商業銀行將如何運用較少的資金成本和較低的費用來實現資金利潤的最大化呢？這就要豐富業務種類——大力發展中間業務。

發達國家的一些銀行中間業務收入發展迅速，中間業務收入占銀行總收入的比例大多在30%以上，有的超過了50%，還有70%以上，如美國的花旗銀行中間業務收入占比達70%左右，英國的巴克萊銀行達到了73%左右，中間業務的資本消耗率較低，可以為銀行獲得較為固定的收益并且幾乎不需要承擔信用風險，中間業務發展水平已成為評價銀行優秀與否的十分重要的標準。

2.2 風險防控

相對于資產負債而言，中間業務的風險較低，但有收入就存在風險。國外學者研究表明：絕大多數的表外業務對商業銀行的系統風險是幾乎沒有影響的，增加銀行的中間業務可以增大低風險業務所占比重，分散傳統的存貸業務產生的風險，從而對降低銀行整體風險的效果明顯，所以增加中間業務也符合對商業銀行進行風險監管的客觀要求。因此，我國商業銀行應大力發展中間業務。

3 中間業務

3.1 什么是中間業務

中間業務是社會經濟和信用關系發展到一定程度的必然產物。其與負債業務、資產業務一并構成商業銀行的三大基本業務。

在我國，傳統意義的中間業務是指銀行不運用和較少運用資金的資產，以中間人的身份代替客戶辦理結算和一些委托事項，提供種類豐富的金融服務并收取手續費的業務。在國外，中間業務主要是靠收取金融服務的手續費為主，因此，也被稱為“服務收費業務”。

3.2 中間業務的特點

中間業務相比于傳統業務而言，具有投入小、收益高、風險小、見效快、便利、靈活等諸多特點，中間業務可以調整銀行的收入結構、增加收入種類，還可以提高業務服務水平、完善提升客戶關系，是提高銀行的核心競爭力的有效手段。

(1)中間業務受利率市場化的沖擊小且能夠降低銀行的經營成本。當前，在利率市場化的大背景下，銀行的主營存貸業務的盈利方式受利率市場化的影響較大，而利率市場化對中間業務的發展卻幾乎沒有影響，在中間業務中銀行只是充當代理人或中間人的身份為客戶辦理其委托事項，以收取服務費(手續費、管理費等)、以賺取價差的方式獲得收益。中間業務屬于表外業務不計入資產負債表，因此，不需要上繳風險準備金，降低了銀行的經營成本。

(2)中間業務中的委托代理業務可以穩定資金流動，增加銀行吸收資金的渠道。委托代理顧名思義就是不運用或不直接運用銀行的自有資金，通過代理客戶的資金在銀行內部的運轉，增加了銀行吸收存款的能力，例如代發工資、代發股票紅利、代理各項公用事業收費、代理行政事業性收費和財政性收費等，這些由中間業務吸收來的低息存款擴大了銀行的資金規模，使銀行資金的流動性增強。

(3)中間業務服務的形式多樣、涉及范圍廣，可以滿足不同種類的客戶對金融服務的需求，樹立良好的企業形象，保持客戶對銀行的信賴，建立長期、穩定的合作關系。中間業務收入所占商業銀行收入的比重逐年穩步上升，大力發展中間業務是提高我國商業銀行經營效益，維持其可持續發展的必要可行的途徑。

伴隨著利率市場化的深入推進，我國商業銀行開展中間業務已經走過了十多個年頭，銀行業對發展中間業務逐漸重視起來，開發出了多種適合我國國情的中間業務品種，中間業務收入總額及占營業收入的比例都有了大幅提升，并且中間業務已經作為商業銀行新的利潤增長點，銀行業正加強對發展中間業務的關注。我國關于中間業務的實踐經驗略顯不足，與開展中間業務較早的西方發達國家的商業銀行還存在一定的差距，但我國的商業銀行已經邁出了發展中間業務這至關重要的一步，由于各國的國情不同，經濟環境也存在著很大的差異，我們要適應思維方式、體制等方面的制約，在穩步上升中尋求更大的發展。

4 我國商業銀行如何大力發展中間業務

4.1 發展中間業務首先從產品出發

我國商業銀行的中間業務產品逐步從單一化、科技含量低，向多樣化、高技術轉變。一是組織建立一支具有創新精神、高效、精干的研發團隊，始終遵循“以客戶為中心”的經營理念，細分客戶資源，挖掘潛在的客戶需求，加快創新步伐，加大投入力度，研發出滿足客戶差異化需求的中間業務產品，積極提供技術設備的支持，為產品創新打造較高層次的服務平臺。對于傳統的中間業務產品應該繼續研究開放，我們要充分利用原有的產品顧客和規模，使其在原有的客戶群中得到更完善的服務，打造出更多高附加值的中間業務產品。二是著力發展代理類中間業務。隨著金融體制改革的進一步深化，混業經營是不可避免的趨勢，進入混業經營模式也將是中國商業銀行發展的一個方向。因此，在發展基礎代理商業銀行業務的同時也要積極拓展代理證券業務、代理保險業務、代理期貨業務，從而擴大商業銀行的代理業務所占的市場份額，逐步實現混業經營。三是增強開發承諾擔保類中間業務的力度。此種業務服務性較強，可以有效的降低企業間道德風險的發生率，已經漸漸得到很多企業的青睞。四是大力發展個人銀行業務。包括自助銀行、手機銀行、電話銀行、家庭銀行等私人便利型銀行業務市場。這些業務的開展不僅給商業銀行的營業網點減輕了客流壓力，最重要的是方便了客戶及時、迅速地劃轉資金。五是拓展顧問類中間業務。雖然我國的一些商業銀行顧問類中間業務發展已經初具規模，伴隨著自由企業市場的蓬勃發展，企業需求也在進一步的提升，高附加值的中間業務產品被越來越多的個人和企業需要，比如財務顧問、資產評估、投融資顧問、信用等級評定、項目評估、企業并購重組及上市包裝等業務。六是衍生品業務產品種類單一，創新能力不足。此項業務具有高風險高收益的特點，通過保證金交易，可以實現風險對沖，提高銀行資產的流動性，提升收益率。商業銀行應逐漸拓展金融衍生品業務市場。

4.2 定價模式

商業銀行中間業務的定價模式，其實道理與“橘逾淮則為枳”一樣。各家商業銀行的資產負債狀況不同，產品策略、市場營銷戰略有所差異、競爭能力迥異，適合于某一家銀行的定價水平，不一定適合于其它商業銀行，商業銀行應該充分考慮客戶承受能力、市場需求、預期收益水平、同業競爭，探索合理科學的定價機制，發揮銀行定價的杠桿作用，提升中間業務收入。

4.3 營銷方式

商業銀行每推出一項新業務，首先要通過總行發布產品的信息初步了解產品，其次對下級行的員工進行關于產品知識的培訓，迅速掌握開展業務的操作流程，為中間業務產品營銷打下了扎實基礎。在搭配營銷基礎上，運用客戶差別化營銷戰略，細分客戶市場，根據客戶對銀行業務服務種類的需求不同將客戶劃分成不同客戶群，根據不同的客戶群體制定了相應的營銷方案提供服務，各家商業銀行可以結合自身的優勢，根據不同地區經濟發展程度等差異，改變同質性的產品。

4.4 加速高素質人才的培養

中間業務想要取得長足的發展離不開具有創新能力的專業人才的支持。不斷為中間業務提供基礎的配套設施的同時，打造一支具有高專業素質、研發能力突出的中間業務開發團隊是必不可少的，與此同時員工隊伍的人員素質也要不斷的提高，大力引進知識面廣、善于鉆研、業務能力強的復合型人才，只有這樣才能滿足商業銀行中間業務中具有專業性的業務大力開展的需要，實現商業銀行經營目標——利潤最大化。

5 宏觀政策如何為商業銀行發展中間業務服務

5.1 在監管制度上給銀行松綁

中國發展中間業務起步較晚，制度還不夠完善，監管部門在監管是否規范經營時出現了中間業務增速減慢、矯枉過正等一些問題，有關部門應在監管銀行業穩定健康發展的同時，兼顧銀行中間業務權力義務明晰性問題，多學習借鑒西方發達國家在監管中間業務方面的成果及經驗，完善關于中間業務的立法規定，從根本上改變目前的監管模式，促進中間業務的發展與創新。

5.2 外部政策支持有利于發展中間業務

一是政府政策，各級政府在評價某個銀行對當地經濟的貢獻程度時，使用的主要指標是存貸規模，因此，各級政府應積極轉變此種評價方式，使商業銀行不僅僅局限于貸款給客戶帶來便民的服務，種類豐富的中間業務產品可以為客戶帶來不一樣的便利金融服務。二是規范同業競爭的相關政策法規，建立穩定和諧的同業競爭秩序，使中間業務穩步地健康發展。三是加強社會信用環境的建設，在中間業務中商業銀行充當“中介人”的身份，發展中間業務誠信體系至關重要，只有在信用環境有保障的社會生活里，中間業務才能取得長足發展，因此，我國要加大對信用違規行為的打擊力度。

5.3 發揮中間業務委員的作用

對中間業務進行動態分析和監測，健全中間業務管理制度和操作規范，有計劃、按步驟、分層次地推進中間業務發展；設立專門機構并配備專業人員，對中間業務的發展進行集中管理，逐步形成“縱橫聯動、條塊結合”的中間業務管理新模式。

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